KKR & Co. Inc. (KKR), dördüncü çeyrek sonuçlarıyla 2023'e güçlü bir giriş yaptığını, ücrete bağlı kazançlarda önemli bir artış ve önemli miktarda yeni sermaye sağladığını bildirdi. Şirketin ücrete bağlı hisse başına kazancı (EPS) hem bir önceki çeyreğe hem de bir önceki yılın dördüncü çeyreğine kıyasla %21 artarak 0,76 dolara yükseldi. KKR ayrıca 2024 yılının ilk çeyreğinden itibaren yıllık temettüsünü hisse başına 0,70 dolara yükseltme niyetini açıkladı ve iş segmentlerinde önemli ölçüde genişleme planlarını ortaya koydu.
Önemli Çıkarımlar
- KKR'nin 4. çeyrek ücrete bağlı EPS'si geçen yılın aynı dönemine göre %21'lik bir artışla 0,76 dolara yükseldi.
- Firma çeyrek boyunca 31 milyar dolar yeni sermaye topladı.
- Yönetim ücretleri 2023'te 2022'ye kıyasla %14 arttı.
- Ücretlerle ilgili gelirler 4. çeyrekte 1,1 milyar dolara ulaşarak 2022'nin 4. çeyreğine göre %17 artış gösterdi.
- Özel sermaye portföyü çeyrekte %3, yıl genelinde ise %16 oranında değer kazandı.
- Fırsatçı gayrimenkul portföyü çeyrekte %1, yıl genelinde ise %2 azaldı.
- KKR, 1Ç 2024'ten itibaren geçerli olmak üzere yıllık temettüyü 0,66 dolardan 0,70 dolara çıkarmayı planlıyor.
- Gelecekteki büyüme fırsatlarını tartışmak üzere 10 Nisan 2024 tarihinde bir Yatırımcı Günü planlanmaktadır.
Şirket Görünümü
- KKR varlık yönetimi, sigorta ve stratejik holding segmentlerinde önemli bir büyüme bekliyor.
- Firma, 2026 yılına kadar 300 milyon dolardan fazla ve 2028 yılına kadar 600 milyon dolardan fazla net temettü öngörüyor.
- Yöneticiler 2024'te yapıcı bir yıl yaşanacağını tahmin ediyor ve varlığa dayalı finansman yaratma ve sermaye piyasası fırsatlarında iyileşmeler bekliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Fırsatçı gayrimenkul portföyü bu çeyrekte ve yıl içinde düşüş göstermiştir.
- Para kazanma ile ilgili gelirin ilerleyen dönemde işin daha küçük bir parçası olması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- KKR, yeni girişimler başlatmadan varlık yönetimi işini potansiyel olarak iki katına çıkarabilir.
- Global Atlantic ile ortaklık, yönetim altındaki varlıkları 72 milyar dolardan 170 milyar doların üzerine çıkardı.
- Firma, yatırım, ürün geliştirme, küresel genişleme, özel servet dağıtımı ve sermaye piyasalarında değer yaratma fırsatları görüyor.
- Ürün tekliflerinin ve coğrafi erişimin genişlemesine bağlı olarak sermaye piyasası ücretlerinde önemli bir büyüme potansiyeli bulunmaktadır.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısında herhangi bir spesifik eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, özellikle sigorta ilişkileri ve sermaye piyasası fırsatları yoluyla kredi işinin genişletilmesini tartıştılar.
- Varlığa dayalı finans ve altyapı yatırımlarındaki büyüme potansiyeli konusunda iyimserliklerini dile getirdiler.
- KKR, son üç yılda önemli ölçüde artan AUM ile altyapı platformunun güçlü performansının altını çizdi.
- Asya bölgesi, altyapı yatırımları için cazip dağıtım fırsatları sunuyor.
KKR'nin sermaye tahsisi yaklaşımı, büyüme alanlarına yatırım yapmayı ve temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara değer iade etmeyi vurgulamaktadır. Şirket hisselerinin %25'inden fazlasına sahip olan yönetim ekibi, uzun vadeli stratejiyle yakından uyumludur. Kapsamlı bir genişleme planı ve sağlam bir fırsat hattı ile KKR, dinamik küresel piyasalarda sürekli büyüme ve performans için hazır görünmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
KKR & Co. Inc. (KKR) 2023'ün son çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve bu ivme yeni yıla da taşınacak gibi görünüyor. İşte InvestingPro'nun en son verilerine ve analizlerine dayanan bazı bilgiler:
InvestingPro verileri, KKR'nin 82,68 milyar dolarlık piyasa değerine sahip olduğunu ve yatırım sektöründeki önemli varlığını yansıttığını gösteriyor. Şirketin 32,83 olan F/K oranı, 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltildiğinde 33,92'ye yükseliyor ve yatırımcıların KKR'nin kazanç potansiyeli için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. Ayrıca, aynı dönemde Fiyat / Defter oranı 4,06 olup KKR'nin hisse senedinin defter değerinden daha yüksek bir değerlemeyle işlem görüyor olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçlarından biri, KKR'nin temettüsünü 4 yıl üst üste artırdığını ve şirketin 2024 yılının 1. çeyreğinden itibaren yıllık temettüsünü hisse başına 0,70 dolara çıkaracağını duyurmasıyla uyumlu olduğunu vurguluyor. Bu istikrarlı temettü artışı, gelir odaklı yatırımcılar için olumlu bir sinyaldir.
Dikkat çeken bir diğer ipucu da KKR'nin bu yıl net gelir artışı kaydetmesinin bekleniyor olması. Bu, şirketin genişleme planları ve son kazançlarda bildirildiği gibi önemli miktarda yeni sermaye artırma kabiliyeti göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
Daha detaylı analizler ve ek içgörülerle ilgilenen okuyucular için KKR'ye ilişkin 16 InvestingPro İpucu daha mevcut olup, bunlara https://www.investing.com/pro/KKR adresinden ulaşabilirsiniz. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınıza yardımcı olacak zengin yatırım verilerinin ve uzman analizlerinin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.