Kinder Morgan, Inc. (KMI), son Üç Aylık Kazanç Konferansı Çağrısında, elektrik enerjisine yönelik artan talebi ve bu talebin karşılanmasında doğal gaz ve nükleerin oynayacağı önemli rolü vurgulayarak olumlu bir görünüm açıkladı.
İcra Kurulu Başkanı Rich Kinder, 2030 yılına kadar talebi önemli ölçüde etkileyeceği öngörülen veri merkezleri ve yapay zeka kaynaklı elektrik tüketiminde beklenen artışa dikkat çekti. Kinder Morgan'ın mali sonuçları, düzeltilmiş hisse başına kazançta (EPS) %13'lük bir artış ve EBITDA'da %7'lik bir büyümenin yanı sıra temettülerde de bir artış olduğunu gösterdi. Şirket ayrıca brüt kar marjında %3'lük bir artış bildirerek işletme gelirinde %2'lik bir büyümeye ve net gelir ile EPS'de bir önceki yıla göre %10'luk bir artışa yol açtı.
Önemli Çıkarımlar
- Kinder Morgan, doğal gazın veri merkezleri ve yapay zekadan kaynaklanan artan elektrik talebini karşılamak için gerekli olduğunu düşünüyor.
- Şirket düzeltilmiş EPS'de %13 ve FAVÖK'te %7 artış bildirdi.
- Temettüler arttı ve yıl için mali görünüm değişmedi.
- Brüt kar marjı %3 artarak işletme gelirinde %2'lik bir büyüme sağladı.
- Net gelir ve EPS'nin her ikisi de bir önceki yıla göre %10 arttı.
- Şirketin uzun vadeli kaldıraç hedefi 3,5 ila 4,5 kat aralığına ayarlandı.
Şirket Görünümü
- Kinder Morgan büyüyen enerji üretim sektörüne odaklanmış durumda ve LNG'de büyüme, Batı'da pazar gücü ve Meksika'da enerji büyümesi için fırsatlar görüyor.
- Şirket, eyaletler arası ve eyalet içi projeler ve bir boru hattı Egress projesi de dahil olmak üzere birikmiş işlerine 400 milyon dolarlık proje ekledi.
- Veri merkezleriyle güç kaynağı ve depolama konusunda görüşmeler devam ediyor.
- Şirketin kaldıraç hedefi ayarlaması önceki işletme uygulamalarıyla uyumludur ve derecelendirme kuruluşlarıyla ilişkileri etkilemesi beklenmemektedir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Faiz gideri, kısa vadeli borç bakiyesindeki artış nedeniyle yükselmiştir.
- Net borç yılbaşına göre 94 milyon $ artmıştır.
Yükselen Önemli Noktalar
- Doğal gaz, ürünler ve terminaller iş kollarında yıldan yıla büyüme gözlendi.
- Şirket, net gelir ve EPS'de %10'luk bir artış sağladı.
- Düzeltilmiş net gelir ve EPS sırasıyla %12 ve %13 oranında artmıştır.
- Hisse geri alım çalışmaları nedeniyle ortalama hisse sayısı 27 milyon adet azaldı.
Eksiklikler
- Hisse senedi yatırımlarından elde edilen 78 milyon $'lık kazancın 65 milyon $'lık kısmı, bir önceki yıla ait gayri nakdi değer düşüklüğünden kaynaklanmaktadır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Enerji üretimi sektöründeki potansiyel talep artışı Kinder Morgan için fırsatlar sunmaktadır.
- Waha fiyatları operasyonları etkiliyor, ancak yeni projelerin ticarileştirilmesi için görüşmeler devam ediyor.
- Şirket, hissedarlara fayda sağlaması halinde varlık satışına açıktır, ancak genel olarak mevcut varlıklardan memnundur.
- Kaldıraç hedefindeki değişiklik şirketin sermaye tahsisi felsefesini etkilemiyor.
- Permian bölgesindeki CO2 taşkını ve CCS işinden faydalanma fırsatları tartışıldı.
- Güney Teksas varlıklarının entegrasyonu ve potansiyel getirileri olumlu faktörler olarak değerlendirildi.
Sonuç olarak Kinder Morgan, kilit alanlarda büyüme ve piyasa koşullarına bağlı olarak esneklik sağlamak için ayarlanmış bir kaldıraç hedefi ile istikrarlı bir finansal görünüm sunmuştur. Şirket mevcut işlerine bağlılığını sürdürmekte ve önümüzdeki yıl içinde gerçekleşebilecek çeşitli büyüme fırsatlarını araştırmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Kinder Morgan, Inc. (KMI), temettü büyümesindeki istikrarlı geçmişinin de gösterdiği gibi, hissedar değerine güçlü bir bağlılık göstermiştir. InvestingPro Tips'e göre, KMI temettü ödemelerini 6 yıl üst üste artırdı ve 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Bu durum, şirketin temettü artışını vurgulayan son mali sonuçlarıyla da uyumludur. Temettüleri sürdürme ve artırma becerisi genellikle finansal sağlığın ve istikrarlı nakit akışlarının bir işaretidir; bu da güvenilir gelir akışları arayan yatırımcılar için çok önemlidir.
Temettü performansına ek olarak, Kinder Morgan'ın hisse senedi bir başka InvestingPro İpucu olan düşük fiyat oynaklığı sergiliyor. Yatırımcılar için bu, KMI'nin daha değişken hisse senetlerine kıyasla daha az fiyat dalgalanması ile daha öngörülebilir bir yatırım sunduğu anlamına gelebilir. Bu özellik, istikrara öncelik veren muhafazakâr yatırımcılara cazip gelebilir.
InvestingPro Verileri, şirketin mali durumu hakkındaki anlayışımızı daha da zenginleştiriyor. Piyasa değeri 39,42 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 16,78 olan KMI, yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini gösteren bir değerleme ile enerji sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumlanıyor. Şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık geliri 15,29 milyar dolar olarak gerçekleşirken, aynı dönemde gelir büyümesinde %-18,66'lık bir düşüş yaşandı. Bu durum, yatırımcıların izlemek isteyebileceği pazar veya operasyonel alanlardaki zorluklara işaret ediyor olabilir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, Kinder Morgan'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir analiz için daha fazla InvestingPro İpucu sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve zengin yatırım bilgisi ve verilerine erişim sağlayabilirler. KMI ile ilgili yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilecek 6 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.