Akıllı, sağlıklı ve sürdürülebilir binalar alanında küresel bir lider olan Johnson Controls, 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde güçlü sonuçlar açıkladı. Şirketin siparişleri %7 artarken, hisse başına düzeltilmiş kazancı (EPS) yıllık bazda %22 artışla 1,28 dolara yükseldi. JCI ticker'ı ile işlem gören şirket, 2025 mali yılında da büyümenin devam edeceğini öngörüyor ve hisse başına düzeltilmiş kazancın 3,40 ila 3,50 dolar arasında olacağını, organik satışların ise orta haneli rakamlarda büyüyeceğini tahmin ediyor. Kazanç çağrısında ayrıca şirketin Konut ve Hafif Ticari segmentini 2024'ün 4. çeyreğinde Bosch'a satma planı ve yıllık 500 milyon dolar tasarruf sağlamayı hedefleyen 400 milyon dolarlık yeniden yapılanma planı da açıklandı.
Önemli Noktalar
- Johnson Controls çift haneli organik gelir büyümesi ve 13,1 milyar dolar rekor sipariş defteri bildirdi.
- Hisse başına düzeltilmiş kazanç yıllık bazda %22 artışla 1,28 dolara yükselirken, siparişler esas olarak veri merkezi talebi nedeniyle %7 arttı.
- 2025 mali yılı öngörüsü, orta haneli organik satış büyümesi ve 3,40 ila 3,50 dolar arasında hisse başına düzeltilmiş kazanç içeriyor.
- Şirket, Konut ve Hafif Ticari segmentini Bosch'a satmayı ve 400 milyon dolarlık yeniden yapılanma planını başlatmayı planlıyor.
- Serbest nakit akışı dönüşümünün %85 veya daha yüksek olması bekleniyor ve serbest nakit akışının %100'ünün hissedarlara iade edilmesi taahhüt ediliyor.
Şirket Görünümü
- 1. çeyrekte düzeltilmiş segment FAVÖK marjının 100 baz puandan fazla genişleyerek yaklaşık %14,5'e ulaşması bekleniyor.
- Tam yıl düzeltilmiş segment FAVÖK marjlarının 50 baz puandan fazla genişlemesi bekleniyor.
- Güçlü sipariş defteri ve özellikle APAC'ta orta haneli rakamları aşabilecek büyüme beklentisi var.
Olumsuz Noktalar
- Kuzey Amerika Bina Çözümleri marjları, devam eden büyük projeler nedeniyle geçici baskı görebilir.
- 2025 mali yılında vergi oranı farklılıkları nedeniyle serbest nakit akışı dönüşümü baskı altında kalabilir.
Olumlu Noktalar
- Küresel Ürünler segmentinin operasyonel verimlilikler nedeniyle marjlarının iyileşmesi bekleniyor.
- Yeni nesil veri merkezleri için proaktif ürün geliştirme yatırımları.
- Şirketin gelişen pazar stratejisi ve ürün farklılaştırmasının marjları artırması bekleniyor.
Eksikler
- Konut ve Hafif Ticari segmentinin satışından elde edilecek sermaye dağıtımı 2025 mali yılı görünümüne dahil edilmedi.
- Yeniden yapılanma planının uygulanması, elden çıkarmanın zamanlamasına bağlı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- 500 milyon dolarlık maliyet azaltma girişimi, 2025 mali yılı serbest nakit akışı rehberinde yansıtılacak.
- Küresel Ürünler marjları, tek seferlik kazançlar yerine yapısal değişiklikler nedeniyle iyileşti, 2025 mali yılı için yaklaşık %20'lik bir pro forma marj bekleniyor.
- 2025 mali yılında efektif vergi oranının %12'ye yükselmesi bekleniyor.
- Serbest nakit akışının %100'ünün hissedarlara iadesi, dönüşüm değil hedef olarak açıklandı, uzun vadeli hedef %85'in üzerinde.
Johnson Controls, 2025 mali yılına önemli bir sipariş defteri ve çeşitli segmentlerde büyüme odağı ile güçlü bir temel üzerinde giriyor. Şirketin stratejisi, yeniden yapılanma ve verimli kaynak tahsisi yoluyla işletme modelini ve müşteri deneyimini geliştirmeyi içeriyor. Konut ve Hafif Ticari segmentinin beklenen elden çıkarılması ve devam eden CEO değişim süreci ile Johnson Controls, önümüzdeki mali yılda yönünden ve hissedar değeri yaratma kabiliyetinden emin görünüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Johnson Controls'un güçlü dördüncü çeyrek sonuçları ve 2025 mali yılı için iyimser görünümü, InvestingPro'dan elde edilen çeşitli önemli metrik ve öngörülerde yansıtılıyor. Şirketin piyasa değeri 54,36 milyar dolar olup, bu Yapı Ürünleri sektöründeki önemli varlığını vurguluyor.
Bir InvestingPro İpucu, Johnson Controls'un 52 haftalık yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü vurguluyor, bu da şirketin güçlü performansı ve olumlu gelecek rehberiyle uyumlu. Bu, şirketin yönüne olan yatırımcı güvenini gösteren etkileyici %31,98'lik yılbaşından bu yana toplam fiyat getirisi ve %49,72'lik bir yıllık getiri ile destekleniyor.
Şirketin hissedar değerine olan bağlılığı, temettü geçmişinde açıkça görülüyor. Bir InvestingPro İpucu, Johnson Controls'un 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaptığını belirtiyor, bu da uzun vadeli finansal istikrarı gösteriyor. Bu, özellikle şirketin kazanç çağrısında belirttiği gibi, serbest nakit akışının %100'ünü hissedarlara iade etme taahhüdü göz önüne alındığında önemlidir.
Johnson Controls'un son on iki ay için 23,69 olan F/K Oranı (Düzeltilmiş), yatırımcıların şirketin kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor, bu muhtemelen büyüme beklentileri ve pazar konumundan kaynaklanıyor. Bu, şirketin 2025 mali yılı için öngördüğü orta haneli organik satış büyümesi ile tutarlı.
Son on iki aydaki %1,19'luk Gelir Büyümesi, mütevazı olsa da, şirketin sürekli büyüme beklentileriyle uyumlu. %10,77'lik Faaliyet Kâr Marjı, şirketin kârlılığını koruma yeteneğini yansıtıyor ve bu oranın açıklanan 400 milyon dolarlık yeniden yapılanma planı ile yıllık 500 milyon dolar tasarruf sağlama hedefiyle iyileşmesi bekleniyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Johnson Controls'un finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Platform şu anda JCI için 9 ek ipucu listeliyor, bu da bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.