Taşınabilir oksijen konsantratörleri konusunda uzmanlaşmış bir tıbbi teknoloji şirketi olan Inogen, Inc. (INGN), 2023'ün dördüncü çeyreği için toplam gelirinde bir önceki yıla göre %13,8'lik bir düşüşle 75,9 milyon dolara gerilediğini bildirdi. Şirket, doğrudan tüketiciye ve yurt içi işletmeden işletmeye satışlarda düşüş yaşarken, uluslararası işletmeden işletmeye satışlarda artış gördü. Gelirdeki düşüşe rağmen Inogen, brüt kar marjında %37,1'lik bir iyileşme ve toplam işletme giderlerinde %35'lik önemli bir azalma bildirdi.
Yine de şirket bu çeyrekte 26,6 milyon dolar GAAP net zararı kaydetti. İleriye dönük olarak Inogen, inovasyon, yasal izinler ve sürdürülebilir kârlılığa odaklanarak gelecekteki büyüme için kendini konumlandırıyor. Şirket, 2024'ün ilk çeyreğinde hafif bir gelir artışı bekleyerek 73 milyon ila 74 milyon dolar arasında bir gelir öngörüyor; bu da 2023'ün ilk çeyreğine kıyasla %1 ila %3 arasında bir büyüme anlamına geliyor.
Önemli Çıkarımlar
- 4. çeyrek toplam geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,8 azalarak 75,9 milyon dolara geriledi.
- Doğrudan tüketiciye satışlar %21,6, yurtiçi işletmeden işletmeye satışlar ise %33,6 oranında düştü.
- Uluslararası işletmeden işletmeye satışlar ise %4 oranında arttı.
- Brüt kar marjı %37,1'e yükselirken faaliyet giderleri %35 oranında azaldı.
- GAAP net zararı bu çeyrekte 26,6 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- 2024 yılının ilk çeyreği için gelirin %1 ila %3 artışla 73 milyon ila 74 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket gelir artışına, yasal izinlere ve sürdürülebilir kârlılığa odaklanmayı planlıyor.
- Ek sermayeye ihtiyaç duyulmayacağı öngörülüyor.
- Inogen, bir rakibin çıkışını takiben pazar payını ele geçirme fırsatı görüyor.
Şirket Görünümü
- Inogen, 2024 yılının ilk çeyreğinde gelir artışı beklemekte ve 2023 yılının ilk çeyreğine kıyasla hafif bir artış öngörmektedir.
- Şirket, daha fazla hastaya ulaşmak için satış sürtünmesini azaltmak ve satış stratejisini geliştirmek için çalışıyor.
- Gider kontrolü ve özellikle dijital sağlık alanında inovasyon, ileriye dönük stratejinin kritik parçalarıdır.
- Inogen, özellikle işletmeler arası kanalda bir rakibin pazardan çıkmasıyla oluşan boşluğu doldurma konusunda iyimser.
Ayıda Öne Çıkanlar
- 2023'ün tüm yıl toplam geliri %16,3 azalarak 315,7 milyon dolara geriledi.
- Şirket, yıl için 102,4 milyon dolarlık önemli bir GAAP net zararı bildirdi.
- Yılın düzeltilmiş net zararı ise 48,3 milyon dolar oldu.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Gelirdeki düşüşe rağmen brüt kar marjı artmıştır.
- İşletme giderleri önemli ölçüde azaltılmıştır.
- Uluslararası işletmeden işletmeye satışlar büyüme göstermiştir.
- Şirket 128,5 milyon $ nakit, nakit benzerleri ve menkul kıymetler ile güçlü bir nakit pozisyonuna sahiptir ve borcu yoktur.
- Inogen, pazar payını potansiyel olarak artırmak için bir rakibinin çıkışından faydalanmaktadır.
Özlüyor
- Doğrudan tüketiciye ve yerel işletmeden işletmeye segmentlerinde kayda değer düşüşler görüldü.
- Şirket hem çeyrek hem de tüm yıl boyunca gelirlerinde genel bir düşüş yaşadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Inogen, satış kanalları arasındaki hasta geçişlerini kolaylaştırmaya ve hasta erişimini en üst düzeye çıkarmaya odaklanıyor.
- Reçete yazan satış gücünün kurum içi geçişi, Inogen'e satışlar üzerinde daha fazla kontrol sağlamayı amaçlamaktadır.
- Simeox ve PhysioAssist cihazları için yasal onay süreci devam etmekte olup FDA ile görüşmeler sürmektedir.
- Sinerjiler mevcut olsa da POC işindeki büyümenin PhysioAssist'ten bağımsız olması bekleniyor.
- Şirketin ilk çeyrek beklentileri, bir rakibin pazardan çıkmasından kaynaklanan herhangi bir etkiyi içermemektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Inogen, Inc. (INGN) son üç aylık kazanç raporuna da yansıdığı üzere zorlu bir dönemden geçiyor. Şirket brüt marjları iyileştirme ve işletme giderlerini azaltma konusunda adımlar atmış olsa da, genel gelir düşüşü ve net zararlar daha karmaşık bir tablo çiziyor. Inogen'in mali durumunu ve pazardaki konumunu daha iyi anlayabilmek için InvestingPro'dan bazı önemli ölçümleri ve ipuçlarını inceleyelim.
InvestingPro Verileri, 163,85 milyon dolarlık bir piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için -2,21'lik negatif bir F/K Oranı (Düzeltilmiş) ortaya koyuyor. Bu durum, yatırımcıların şirketin kârlılığı konusunda endişeleri olduğunu göstermektedir. Buna ek olarak, şirketin geliri son on iki ayda %16,32 oranında azalmıştır ve bu da makalede bildirilen düşüşle uyumludur. Bu zorluklara rağmen, Inogen'in brüt kar marjı %40,14 ile sağlamlığını koruyor ve şirketin satılan malların maliyetini hala etkili bir şekilde yönetebildiğini gösteriyor.
Inogen'in durumuyla özellikle ilgili olan iki InvestingPro İpucu şunlardır:
1. Inogen bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu da likidite ve finansal istikrar açısından olumlu bir işaret. Bu, şirket mevcut zorlukları aşarken ve gelecekteki büyüme girişimlerine yatırım yaparken çok önemli olabilir.
2. Hisse senedi geçen hafta büyük bir darbe aldı ve 1 haftalık fiyat toplam getirisi -%23,56 oldu. Bu, piyasa duyarlılığının ve yatırımcıların son kazanç raporuna ve gelecekteki görünüme verdiği tepkinin bir göstergesi olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan okuyucular için InvestingPro, Inogen için toplam 9 ek InvestingPro İpucu sunuyor. Bu ipuçları, şirketin nakit yakma oranı, gelir değerleme katsayısı ve cari yıldaki kârlılık beklentileri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro'ya abone olmayı düşünün ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.