2023'ün dördüncü çeyreğinde IBM (ticker: IBM) %3'lük bir gelir artışı ve 11 milyar doların üzerinde önemli bir serbest nakit akışı bildirdi. Şirketin yapay zeka ve veri platformu Watsonx ile danışmanlık işi, kalıcı gelir artışına katkıda bulundu. IBM'in 2024 yılına ilişkin finansal görünümü, özellikle hibrit bulut ve yapay zeka çözümlerine yönelik güçlü teknoloji talebi beklentileriyle iyimser. Şirket ayrıca ortaklıkları ve satın almaları genişleterek stratejik hamleler yapıyor ve önümüzdeki yıl için orta tek haneli bir gelir artışı ve yaklaşık 12 milyar dolarlık serbest nakit akışı hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- IBM'in gelirleri, danışmanlık ve yinelenen gelirlerdeki güçlü performansla dördüncü çeyrekte %3 oranında arttı.
- Şirket, serbest nakit akışında kayda değer bir artış olduğunu ve bir önceki yıla göre 1,9 milyar dolar artışla 11,2 milyar dolara ulaştığını bildirdi.
- IBM'in yazılım ve danışmanlık segmentleri artık gelir tabanının %75'ini temsil ediyor ve bu da şirketin odağında bir değişim olduğunu gösteriyor.
- Altyapı gelirlerinde z16 döngüsü nedeniyle beklenen bir düşüş var, ancak genel olarak şirket 2024'ün ilk çeyreği için tüm yıla benzer bir gelir artışı oranı öngörüyor.
- IBM, gelir büyümesini 0,5 puanın üzerinde etkileyecek olan Weather Company varlıklarının satışını tamamlamayı planlıyor.
Şirket Genel Görünümü
- IBM 2024 yılında orta-tek haneli gelir artışı hedefliyor.
- Şirket önümüzdeki yıl yaklaşık 12 milyar dolar serbest nakit akışı yaratmayı bekliyor.
- IBM, 2024 yılı için orta tek haneli modeline uygun olarak sabit para birimi cinsinden gelir artışı öngörüyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Şirket, z16 döngüsü nedeniyle altyapı gelirlerinde bir düşüş öngörüyor.
- Bazı yazılım işleri yavaşlama yaşadı, ancak IBM bunların yeniden hızlanacağından emin.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- IBM'in yazılım gelirlerindeki büyümenin orta tek haneli modelin biraz üzerinde olması bekleniyor.
- Danışmanlık gelirlerinin ise %6 ila %8 aralığında büyümesi öngörülüyor.
- Şirketin faaliyet vergi öncesi marjının yaklaşık 0,5 puan artması bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Weather Company varlıklarının satışının 2024'ün ilk çeyreğinde gelir artışını 0,5 puanın üzerinde olumsuz etkilemesi bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, Red Hat ve devam eden işlemci büyümesi sayesinde %6'lık bir büyüme bekliyor.
- Yapay zeka iş hacminin, üçte biri yazılım ve geri kalanı danışmanlık olmak üzere yüz milyonların altında olduğu bildiriliyor.
- IBM danışmanlık işine olan güvenini koruyor ve 2024 yılı boyunca büyümenin hızlanmasını bekliyor.
- İş ortamı dirençli olarak görülüyor ve teknoloji bütçelerinin 2023 seviyelerine paralel kalması bekleniyor.
IBM'in kazanç çağrısı, stratejik yönüne ve finansal sağlığına güvenen bir şirketi yansıtıyordu. Önemli segmentlerdeki sağlam büyüme ve yazılım ve danışmanlık tekliflerini genişletmeye net bir şekilde odaklanan IBM, teknoloji pazarındaki yörüngesini sürdürmeye hazırlanıyor. Şirketin hibrit bulut çözümleri, yapay zeka ve stratejik satın almalara verdiği önem, dirençli bir küresel ekonomi ve CEO müşterileri arasında tutarlı teknoloji bütçeleri karşısında inovasyon ve pazar liderliğine olan bağlılığına işaret ediyor.
InvestingPro Analizleri
IBM'in son kazanç çağrısı ve 2024 yılı için iyimser gelir artışı tahminleri ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları, IBM'in finansal sağlığı ve pazardaki konumunu değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor.
InvestingPro verileri, IBM'in piyasa değerinin 158,82 milyar dolar olduğunu ve şirketin teknoloji sektöründeki önemli varlığını yansıttığını gösteriyor. Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 21,34 ile sektör ortalamasıyla uyumlu olup, IBM'in hisse senetlerinin kazançları göz önüne alındığında adil bir şekilde fiyatlandırılabileceğini göstermektedir. Ayrıca, şirketin 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık Fiyat/Defter oranı 6,88 olup, muhtemelen şirketin istikrarlı geçmişi ve hibrit bulut ve yapay zeka teknolojilerindeki umut verici geleceği nedeniyle yatırımcıların IBM'in net varlıkları için ödemeye istekli oldukları bir prime işaret etmektedir.
InvestingPro'nun makaleyle özellikle ilgili ipuçları arasında IBM'in 28 yıl üst üste temettü artırma ve 53 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi yer alıyor ve bu da şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. Ayrıca, IBM'in net gelirinin bu yıl artması bekleniyor ve bu da şirketin 2024 yılı için kendi iyimser mali görünümüyle uyumlu.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek görüşler sunuyor. Şu anda, önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı doğru revize eden 4 analist var ve bu da IBM'in gelecekteki performansına ilişkin olumlu bir duyguya işaret ediyor. Ek olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da IBM'in son üç aydaki toplam %28,32'lik fiyat getirisi ile destekleniyor.
Bu ve diğer uzman görüşleriyle ilgilenenler için InvestingPro aboneliği şimdi %50'ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl satışında. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın. Aboneler, https://www.investing.com/pro/IBM adresinde bulunan ve IBM için 13 ek ipucu içeren mevcut listeyle birlikte çok sayıda InvestingPro İpucuna erişebilecekler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.