Hochschild Mining (HOC.L) son kazanç çağrısında dayanıklılık ve stratejik odaklanma sergileyerek güçlü bir bilanço raporladı ve çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) girişimlerine olan bağlılığını vurguladı. Şirket 694 milyon dolar gelir ve 0,02 dolar hisse başına kazanç açıklarken, 274 milyon dolar FAVÖK elde etti.
Inmaculada projesinin çevre iznindeki gecikmeye rağmen Hochschild, Mara Rosa'da ticari üretime ulaştı ve Brezilya'daki Monte Do Carmo projesi için bir opsiyon anlaşması imzaladı. Şirketin net borcu 256 milyon dolar seviyesinde bulunuyor ve borç geri ödemesine, sermaye getirisine ve değer katan birleşme ve satın almalara (M&A) öncelik vermeyi planlıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Hochschild Mining, Inmaculada izin gecikmesine atfedilen %6'lık bir düşüşle 694 milyon $ gelir bildirdi.
- FAVÖK 274 milyon $'a ulaşırken, net borcun FAVÖK'e oranı 0,7x oldu.
- Şirket, Mara Rosa'da ticari üretime ulaştı ve 89 milyon dolar nakit ile güçlü bir bilançoya sahip.
- Frekans oranının 1'in altına düşürülmesi de dahil olmak üzere önemli ÇSY kilometre taşlarına ulaşıldı.
- Hochschild borç geri ödemesine, sermaye getirisine ve değer katan birleşme ve satın almalara odaklanmayı hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Hochschild Mining, Inmaculada için 20 yıllık bir keşif planı ve Mara Rosa için 10 yıllık bir maden ömrü ile çekirdek varlıklara odaklanıyor.
- Şirket, Peru'daki Royropata yatağındaki kaynak tabanını iki katına çıkarmayı ve 2026 yılına kadar izinleri almayı planlıyor.
- 2023'ten 2026'ya kadar %20'lik bir üretim artışı ve maliyet düşüşü beklenmektedir.
- Brownfield keşifleri ve yeni teknolojilerin uygulanması, operasyonları optimize etmek için kilit stratejilerdir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Inmaculada projesi için çevre izninin alınmasındaki gecikme gelirde düşüşe yol açmıştır.
- Yağmur mevsiminin Mara Rosa projesi üzerindeki etkisi, belirtilmemiş olsa da, potansiyel bir endişe kaynağıdır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Mara Rosa'da ticari üretim zamanında ve bütçe dahilinde gerçekleştirilmiştir.
- Monte Do Carmo projesi için Rado Gold ile yapılan opsiyon anlaşması genişleme potansiyelini göstermektedir.
- Şirketin güçlü ESG performansı ve tarihindeki en yüksek ECO puanı itibarını güçlendirmektedir.
Özetler
- Inmaculada ruhsatındaki gecikme nedeniyle gelir %6 oranında azalmıştır.
- Arama giderleri bir önceki yıla göre daha düşüktü, bu da kaynakların genişletilmesinde daha yavaş bir tempoya işaret ediyor olabilir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Hochschild güçlü bir sermaye getirisi stratejisi düşünüyor ancak esnekliği de korumak istiyor.
- Birleşme ve satın alma potansiyeli var, ancak bazı analistler bunu sermaye getirisinden önce tercih ediyor.
- Brownfield keşif çalışmalarından olumlu sonuçlar bekleniyor ve güncellemelerin yıl ortasına kadar yapılması öngörülüyor.
- Projeler, vergi sonrası minimum %15 IRR'ye göre değerlendiriliyor.
Hochschild Mining'in kazanç çağrısı, stratejik planlama ve operasyonel verimliliğe odaklanarak zorlukların üstesinden gelen bir şirketin resmini çizdi. Şirketin ESG'ye, sermaye disiplinine ve keşif ve teknoloji uygulaması yoluyla büyümeye olan bağlılığı, onu maliyetleri düşürürken üretimi potansiyel olarak artıracak şekilde konumlandırıyor. Hochschild, temel varlıklarını güçlendirmeye ve yeni fırsatlar keşfetmeye devam ederken, madencilik sektöründe izlenmesi gereken bir şirket olmaya devam ediyor.
InvestingPro Analizleri
Hochschild Mining (HCHDF) son zamanlarda stratejik girişimleri ve finansal performansıyla gündemde. Şirketin mevcut piyasa konumunu daha kapsamlı bir şekilde anlamak için InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı bilgileri burada bulabilirsiniz:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri yaklaşık 712,74 milyon dolar olup, mevcut piyasadaki büyüklüğünü ve yatırımcı değerlemesini yansıtmaktadır.
- Negatif F/K oranı -12,95 ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -62,8 olan Hochschild Mining şu anda kârlı değil. Ancak bu durum, sermaye yoğun projelere yapılan yatırımların uzun vadeli kazanç beklentisiyle kısa vadeli kayıplara yol açabildiği madencilik sektöründe alışılmadık bir durum değildir.
- 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelirin 693,72 milyon dolar olduğu ve gelir artışında -%5,7'lik hafif bir düşüş olduğu bildirildi. Buna rağmen, şirketin brüt kâr marjı %26,92 ile güçlü kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler Hochschild Mining'in geleceği konusunda iyimser, zira şirketin bu yıl kârlı hale gelmesi bekleniyor. Bu, şirketin önümüzdeki birkaç yıl içinde üretim artışı ve maliyet düşüşü öngören kendi görünümüyle uyumlu.
- Şirket, 1 Yıllık Fiyat Toplam Getirisi %69,87 ile geçen yıl yüksek bir getiri sağladı. Bu güçlü performans, yatırımcıların şirketin stratejik yönüne ve piyasadaki zorlukların üstesinden gelme becerisine duyduğu güvenin bir göstergesi olabilir.
InvestingPro, daha kapsamlı analizler ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek bir dizi ipucu sunuyor. Hochschild Mining için şu anda platform üzerinden erişilebilen 7 adet InvestingPro İpucu mevcut. Abone olmak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Hochschild Mining temel varlıklarına odaklanırken ve stratejik birleşme ve satın almalarla geleceğe bakarken, bu InvestingPro ölçümleri ve ipuçları şirketin finansal sağlığını ve pazar potansiyelini anlamak için değerli bir bağlam sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.