Gelişmiş kompozit malzemeler alanında lider Hexcel Corporation (ticker: HXL), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için güçlü bir performans bildirdi. Şirket, çift haneli satış büyümesi, düzeltilmiş hisse başına kazançta (EPS) kayda değer bir artış ve önemli ölçüde nakit yaratımı yaşadı. Tedarik zincirindeki zorluklara ve bazı programlardaki yavaş üretim oranlarına rağmen Hexcel, gelecekteki büyüme için operasyonel hazırlığı konusunda iyimser. Havacılık ve uzay pazarı, özellikle yolcu uçak seyahatlerinde yükselişte olup, Hexcel'i kompozit malzemeleriyle bu trendden faydalanacak şekilde konumlandırmaktadır. Şirketin dördüncü çeyrek satışları 2022'nin aynı dönemine göre %6,5 artışla yaklaşık 457 milyon dolara yükselirken, tüm yıl satışları yıldan yıla %13 artışla yaklaşık 1,79 milyar dolara ulaştı. Yıl için düzeltilmiş seyreltilmiş EPS %41'in üzerinde artışla 1,81 $'a yükseldi. Toplam satışların %60'ını oluşturan Ticari Havacılık ve Uzay, yakıt tasarruflu ve hafif kompozit uçaklara olan talebin etkisiyle 2023 yılında 1 milyar doları aştı. Endüstriyel satışlarda bir düşüş görülse de, Uzay ve Savunma satışları dördüncü çeyrekte 152 milyon doları aşarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Hexcel, 2024 yılına bakıldığında satışların 1,925 milyar dolar ile 2,025 milyar dolar arasında olacağını, düzeltilmiş seyreltilmiş EPS'nin 2,10 dolar ile 2,30 dolar arasında değişeceğini ve serbest nakit akışının 200 milyon doları aşacağını tahmin ediyor. Ayrıca şirket, üç aylık temettüsünü %20 artırarak yatırımcıları memnun etti.
Önemli Çıkarımlar
- Hexcel Corporation, 4. çeyrek satışlarında %6,5'lik bir artış ve 2023 yılı satışlarında %13'lük bir artış bildirdi.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş EPS yıl için %41'in üzerinde artışla 1,81 $'a ulaştı.
- Ticari Havacılık ve Uzay, toplam satışların %60'ına katkıda bulunan güçlü bir segment olmaya devam ediyor.
- Uzay ve Savunma sektörü 4. çeyrekte rekor satışlar elde ederken, Endüstriyel satışlar geriledi.
- Şirket 2024 yılı için 1,925 milyar dolar ile 2,025 milyar dolar arasında satış öngörüyor.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş EPS'nin 2024 yılı için 2,10 ila 2,30 dolar arasında olması öngörülüyor.
- Hexcel, üç aylık temettü ödemesinde %20'lik bir artış açıkladı.
Şirket Görünümü
- Hexcel, 2024 yılı için Ticari Havacılık ve Uzay alanında orta onlu ve Uzay ve Savunma alanında orta tek haneli satış büyümesi beklemektedir.
- Endüstriyel pazar satışlarının düşük ila orta tek haneli bir oranda büyümesi öngörülüyor.
- Şirket 2024 yılı için, çeşitli maliyet baskıları nedeniyle önceki yıllara kıyasla biraz daha düşük olan %14 civarında bir marj öngörüyor.
- Hexcel, gelecekteki büyümesini desteklemek için organik büyümeye ve araştırma ve teknolojiye yatırım yapmaya odaklanıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Airbus A320neo, Airbus A320 ve Boeing 737 MAX dahil olmak üzere dar gövdeli uçak satışları azalmıştır.
- Endüstriyel satışlar sabit para biriminde yaklaşık %13 oranında azalmıştır.
- Şirket, enflasyon, işçilik maliyetleri, hammadde maliyetleri ve enerji maliyetleri gibi 2024 yılı marj görünümünü etkileyen rüzgarlarla karşı karşıya.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ticari Havacılık ve Uzay ve Savunma pazarları 4. çeyrekte güçlü satış büyümesi gösterdi.
- Şirket, çeşitli uygulamalara yönelik kompozitleri geliştirmek için yeni dokuma teknolojilerine yatırım yapıyor.
- Orta ve uzun vadeli uygulamalar için müşterilerden gelen yüksek talep belirgindir.
- Beklenen darboğazlar veya zorluklar olmaksızın geniş gövde üretiminin artırılmasına güven duyuluyor.
Kaçırılanlar
- 2023'teki inşaat oranları beklendiği kadar hızlı artmadı, bu da tedarik zinciri ayarlamalarına ve envanter yönetimi zorluklarına yol açtı.
- Dördüncü çeyrek brüt kar marjı, işçilik de dahil olmak üzere genel altyapı maliyetlerinden etkilendi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, tedarik zincirinin karmaşıklığını ve üretim hızının beklenenden daha yavaş artmasını tartıştı.
- Hexcel, verimlilik iyileştirmelerine ve üretkenlik geliştirmelerine odaklanmış durumda.
- Hem dar gövde hem de geniş gövde pazarlarında müşteri büyümesini desteklemeye hazırlar.
- Hat verimliliğini artırmak ve doğrudan işçiliği pandemi öncesi seviyelere getirmek için işe alımlar ve eğitimler devam ediyor.
- Yonga setleri gibi güçlü içerikler, Avrupa'daki pozitif büyüme ve Uzay ve Savunma'daki olağanüstü büyüme ile satışlara önemli ölçüde katkıda bulundu.
InvestingPro İçgörüleri
Hexcel Corporation (HXL), 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki aydaki güçlü finansal performansının da yansıttığı gibi, sektördeki zorlukların ortasında dayanıklılık ve büyüme göstermiştir. Hexcel'in pazardaki konumunu ve gelecek potansiyelini daha iyi anlamak için InvestingPro ve InvestingPro Tips'in gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı önemli bilgileri burada bulabilirsiniz:
InvestingPro Veri ölçümleri, Hexcel'in 5,62 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve son on iki aylık bazda F/K oranının 52,16 olduğunu ve bunun da yüksek bir kazanç katsayısına işaret ettiğini gösteriyor. Şirketin son on iki aydaki gelir artışı %13,39 olup güçlü satış performansına işaret etmektedir. Ayrıca Hexcel, %24,21'lik sağlıklı bir brüt kâr marjına sahiptir; bu da gelir tabanını genişletirken maliyetleri etkin bir şekilde yönetme becerisinin bir göstergesidir.
InvestingPro İpuçları arasında, RSI'a göre hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olması dikkat çekicidir, bu da potansiyel giriş noktaları arayan yatırımcıları çekebilir. Bu arada, analistler önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etti, bu da yakın vadeli performans bekleyen yatırımcılar için önemli bir husus olabilir. Bununla birlikte, Hexcel'in likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve şirket ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet göstererek istikrarlı bir finansal temel sağlıyor.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, Hexcel hakkında yakın vadeli kazanç büyümesi ve yıl için karlılık tahminleri de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. InvestingPro aboneleri bu ipuçlarına ve daha fazlasına https://www.investing.com/pro/HXL adresinde Hexcel için ayrılmış sayfayı ziyaret ederek erişebilirler. Şu anda InvestingPro aboneliği %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl satışında.
Tasarrufu en üst düzeye çıkarmak için, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için"SFY24" kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için"SFY241" kupon kodunu kullanın. Hexcel için mevcut olan toplam 9 InvestingPro İpucu ile aboneler, bilinçli yatırım kararları vermek için kapsamlı bilgiler edinebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.