Kenevir endüstrisinin önde gelen oyuncularından Green Thumb Industries (GTI), 2023 yılının dördüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergilediğini ve gelirlerinin bir önceki yıla göre %7,3 arttığını bildirdi. Şirketin dördüncü çeyrekteki rekor gelirleri, operasyonlardan elde ettiği güçlü nakit akışı ve artan düzeltilmiş FAVÖK, pazardaki sağlam konumunun altını çiziyor.
GTI ayrıca bu çeyrek için 3 milyon dolar GAAP net geliri bildirdi. 162 milyon dolar nakit ve kilit pazarlarda altyapıyı genişletmeye stratejik odaklanma ile GTI, birkaç eyalette yetişkin kullanımı esrar satışlarının başlatılmasını beklediği için büyümeye hazırdır.
Şirketin hisse geri alım programı ve çeyrek boyunca 25 milyon dolarlık üst düzey borç geri alımı, hissedar değerine olan bağlılığını yansıtıyor. İlk çeyrekte öngörülen orta tek haneli sıralı gelir düşüşüne rağmen, GTI esrar endüstrisinin uzun vadeli beklentileri konusunda iyimserliğini korumaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- GTI, rekor gelir, nakit akışı ve düzeltilmiş FAVÖK ile 4. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,3'lük bir gelir artışı bildirdi.
- Şirket yılı 162 milyon dolar nakit ve 4. çeyrek için 3 milyon dolar GAAP net geliri ile kapattı.
- GTI, Florida ve Pennsylvania'da potansiyel genişleme ile Virginia, Ohio ve Minnesota'da yetişkin kullanımı esrarının piyasaya sürülmesine hazırlanıyor.
- Bir hisse geri alım programı yürürlükte ve 4. çeyrekte 25 milyon dolarlık üst düzey borç geri alındı.
- GTI 1. çeyrekte orta tek haneli bir sıralı gelir düşüşü bekliyor ancak uzun vadeli sektör büyümesi için umutlu olmaya devam ediyor.
- Şirket operasyonel verimlilik, ürün kalitesi ve marka portföyünü genişletmeye odaklanmış durumda.
- GTI, hisse geri alımları, borç ödeme ve birleşme ve satın almalar (M&A) dahil olmak üzere seçeneklerle nakit tahsisi konusunda fırsatçı olmaya devam ediyor.
Şirket Görünümü
- GTI, faaliyet gösterdiği pazarlarda büyümeye ve operasyonel verimliliğe yatırım yapmaya devam etmeyi planlamaktadır.
- Şirket 2024 yılı için sermaye harcamalarında (CapEx) bir düşüş öngörmektedir.
- GTI, Ohio, Minnesota, Virginia, Florida ve Pennsylvania'daki yetişkin kullanımı esrar tartışmaları konusunda iyimser ve hissedarlar için güçlü getiriler bekliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- GTI, 2024'ün ilk çeyreğinde orta tek haneli bir ardışık gelir düşüşü bekliyor.
- Şirket, mevcut piyasa koşulları ve değerlemeler nedeniyle potansiyel satın almalara temkinli yaklaşıyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- GTI esrarın giderek daha fazla kabul gördüğünü düşünüyor ve ABD yasal esrar satışlarının 2023 yılında 30 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyor.
- Şirket, önümüzdeki beş yıl içinde 18 milyon yeni esrar tüketicisinin eklenmesini bekliyor.
- GTI kilit pazarlarda önemli yatırımlar yaptı ve perakende mağaza inşaatlarına, yenilemelere ve toptan satış yatırımlarına odaklandı.
Bayanlar
- Şirket 4. çeyrekte fiyat erozyonunda hafif bir yavaşlama olduğunu bildirdi ancak bu eğilimin devam edip etmeyeceği belirsizliğini koruyor.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- GTI, hisse geri alımı, borç ödeme ve birleşme ve satın alma dahil olmak üzere nakit tahsisi seçeneklerini tartıştı, ancak henüz kesin bir planı yok.
- Şirket Rochester, New York'ta yeni bir mağaza açtı ve Ocak ayında toptan satış pazarına girdi.
- GTI, büyük operatörlerin yatırım harcamalarını kısmasıyla birlikte performansın 2023'e göre iyileşmesini bekliyor.
- Yukarıdan aşağıya doğru esen potansiyel rüzgarlar arasında düşük gelirli tüketiciler için avantajlar ve muhtemelen daha yüksek harcanabilir gelire yol açan düşük faiz oranları yer alıyor.
- Şirket, Circle K ile ortak konumlu RISE Express mağazaları kurmak için çalışıyor ve eyalet düzenleyicilerinden gelecek güncellemeleri bekliyor.
Green Thumb Industries (GTBIF) stratejik büyüme girişimlerine, güçlü bilançosunu korumaya ve gelişen kenevir ortamında hissedarlarına değer sunmaya devam ediyor. Şirketin bir sonraki güncellemesini ilkbaharda yapması ve ilerleme durumu ile görünümüne ilişkin daha fazla bilgi vermesi bekleniyor.
InvestingPro Analizleri
Green Thumb Industries (GTI), son mali performansına da yansıdığı üzere, piyasadaki zorluklar karşısında dayanıklılık göstermiştir. Şirketin genişleme ve operasyonel verimliliğe stratejik olarak odaklanması, rekor gelirler ve artan kârlılıkla sonuç verdi. İşte InvestingPro'dan yatırımcıların ilgisini çekebilecek bazı önemli bilgiler:
InvestingPro Verileri, GTI'ın 3,12 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor ve bu da şirketin kenevir endüstrisindeki önemli büyüklüğünü ortaya koyuyor. 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranı 82,51 olup yatırımcıların gelecekte daha yüksek kazanç artışı beklediğini göstermektedir. Bu durum, aynı dönem için 0,41 olan PEG oranıyla da desteklenmekte ve yakın vadeli kazanç büyümesine ilişkin potansiyel değer düşüklüğüne işaret etmektedir.
Şirketin 2023'ün 4. çeyreğinde bir önceki yıla kıyasla %7,31'lik gelir artışı ve yaklaşık %50'lik brüt kâr marjı, operasyonları ölçeklendirirken kârlılığı artırma becerisini gösteriyor. Son dönemdeki fiyat dalgalanmalarına rağmen, 1 haftalık fiyat toplam getirisi -%8,65 olan GTI'ın 6 aylık fiyat toplam getirisi %37,32 ve 1 yıllık getirisi %54,38, uzun vadede güçlü bir toparlanma ve yatırımcı güvenini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin GTI'ın karlılığı konusunda iyimser olduklarını ve bu yıl net gelir artışı öngördüklerini vurguluyor. Hisse senedinin geçen haftaki düşüşü, özellikle GTI'ın kısa vadeli kazanç büyüme beklentilerine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğü düşünüldüğünde, yatırımcılar için bir satın alma fırsatı olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için Green Thumb Industries'de yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek daha birçok InvestingPro İpucu mevcut. Okuyucular https://www.investing.com/pro/GTBIF adresinde GTI için daha fazla bilgi ve ipucu bulabilirler.
Yatırım stratejinizi bu bilgilerle zenginleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. InvestingPro'da listelenen çok sayıda ek ipucu ile yatırımcılar GTI'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.