Fox Factory Holding Corp. (FOXF) 2023 yılının dördüncü çeyreği için net satışlarda önemli bir düşüş olduğunu ve net gelirde de bir önceki yıla kıyasla kayda değer bir düşüş yaşandığını bildirdi. Yaşanan gerilemeye rağmen, şirket 2024 yılı için olumlu bir görünüm sunarak yılın ikinci yarısında gelir artışı ve satışların iyileşmesini bekliyor. Fox Factory yönetimi marka ve ürün geliştirmeye odaklanmaya devam ediyor ve yeni ürün lansmanları ile elektrikli araçlara ve uluslararası pazarlara açılma potansiyeli konusunda iyimser.
Önemli Çıkarımlar
- Fox Factory'nin 4Ç 2023 net satışları %18,6 düşüşle 332,5 milyon dolara gerilerken, net geliri 4 milyon dolara düştü.
- Şirket 2024 yılı gelirlerinin 1,53 milyar dolar ile 1,68 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.
- 300 milyon dolarlık hisse geri alım programı onaylandı ve 25 milyon doları halihazırda uygulandı.
- Yatırım harcamaları 4. çeyrekte %81,8 artarken, tüm yıl harcamaları %7,2 arttı.
- 2024 hedefleri arasında 1. çeyrekte 315 milyon ila 350 milyon dolarlık satış ve 0,17 ila 0,27 dolarlık düzeltilmiş EPS yer alıyor.
- Uzun vadeli vizyon 2025 yılına kadar 2 milyar dolar satış ve %25 FAVÖK marjı hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Yılın başındaki makro baskılara rağmen 2024 gelirlerinin 1,53 milyar - 1,68 milyar dolar arasında artması bekleniyor.
- Makro baskıların azalması ve tüketici görünümünün iyileşmesiyle ikinci yarıda büyüme bekleniyor.
- Uzun vadeli vizyon, 2025 yılına kadar %25 FAVÖK marjı ile 2 milyar dolarlık satış rakamına ulaşmayı içeriyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- 4. çeyrek net satışlarındaki düşüşte UAW grevi ve tedarik zincirindeki aksaklıklar etkili oldu.
- Yüksek envanter seviyeleri ve daha az yeni model lansmanı, Özel Spor Grubu satışlarında %41,4'lük bir düşüşe yol açtı.
- Bisiklet işi envanter zorlukları nedeniyle %45 azaldı.
- Yüksek faiz oranı ortamı ve makroekonomik görünüm engel teşkil ediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Satış Sonrası Uygulamalar Grubu satışları %3,5 oranında arttı.
- Marucci'nin satın alınması 16,8 milyon dolar gelir sağladı.
- Büyümeyi desteklemek için Ar-Ge ve satış/pazarlama yatırımları.
- Şirket gelecekteki ürün lansmanları, yeni müşteri ilişkileri, EV platformları ve uluslararası genişleme konusunda iyimser.
Kaçırılanlar
- 2023'ün 4. çeyreğinde net gelir bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık 40,6 milyon dolar azaldı.
- Düzeltilmiş FAVÖK 4. çeyrekte %49,5 azalarak 38,8 milyon dolara geriledi.
- Specialty Sports Group'un bisiklet satışlarının 2024 yılının ilk yarısında daha da düşmesi bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Mevsimselliğin Marucci işi ve yeni ürün lansmanları üzerindeki etkisi üzerine tartışma.
- Dizel üretiminden ve UAW grevinin etkisinden kaynaklanan potansiyel marj kaldıracı.
- Birinci çeyrekteki düşük Özel Spor Grubu seviyelerinin ardından ikinci çeyrekte sıralı büyüme beklentisi.
- Güç sporları ve otomotiv alanlarında daha yavaş bir başlangıç kabul edildi.
Fox Factory Holding Corp. daha yavaş bir ekonomik ortam ve tedarik zinciri sorunlarından kaynaklanan zorluklarla karşı karşıya, ancak e-ticaret yeteneklerini genişletmek ve verimlilik ve kanal etkisine odaklanmak da dahil olmak üzere stratejik girişimlerine bağlı kalmaya devam ediyor. Şirket yönetimi, 2024 yılında güçlü bir ikinci yarı geçirerek mevcut olumsuzlukları bertaraf etmeyi ve uzun vadeli büyümeyi sürdürmeyi hedefliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Fox Factory Holding Corp. (FOXF) zorlu bir piyasada ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Piyasa değeri 1,95 milyar dolar ve cari F/K oranı 11,47 olan FOXF, son on iki aydaki kazançlarına göre iskontolu işlem görüyor. Aynı dönem için düzeltilmiş F/K oranı 15,2'dir ve gelecekte beklenen kazançlar dikkate alındığında daha incelikli bir değerlemeyi yansıtmaktadır.
Bir InvestingPro İpucu, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiklerini, bunun da piyasada veya şirketin faaliyetlerinde beklenen zorlukların bir göstergesi olabileceğini vurguluyor. Bu durum, şirketin yakın vadede büyüme konusunda temkinli bir yaklaşım sergilediğini gösteren kendi görünümüyle de örtüşüyor. Ayrıca, FOXF'un hisse senedi fiyatı önemli ölçüde dalgalanma göstermiştir, bu da istikrarlı getiri arayan yatırımcılar için önemli bir husustur.
Yatırımcılar, FOXF'un nakit akışlarının faiz ödemelerini karşılayacak kadar güçlü olması ve şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak sağlam bir likidite pozisyonuna işaret etmesiyle teselli bulabilirler. Ayrıca, hisse senedi 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da özellikle analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ettiği düşünüldüğünde, değer yatırımcıları için potansiyel bir giriş noktası olabilir.
FOXF'un finansallarını ve hisse analizini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro daha kapsamlı ipuçları ve veriler sunuyor. Mevcut toplam 12 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin performansı ve gelecek beklentileri hakkında daha ayrıntılı bir bakış açısı kazanabilirler. Bu bilgilere erişmek ve bilinçli yatırım kararları almak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak https://www.investing.com/pro/FOXF adresinden yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.