Önde gelen bir ev ve güvenlik ürünleri şirketi olan Fortune Brands Innovations, son kazanç çağrısında, 2023'ün dördüncü çeyreği için net satışlarda %3'lük bir artışla 1,2 milyar dolara ulaştığını bildirdi. Buna rağmen şirket, zorlu bir pazarı gerekçe göstererek tüm yıl net satışlarında ve organik satışlarında bir düşüş yaşadı. Bununla birlikte, sağlam bir faaliyet marjı elde ettiler ve 650 milyon dolarlık yeni bir hisse geri alım yetkisi duyurdular. Şirket stratejik satın almaları tamamladı ve 2024 yılında konut piyasasının büyümesi konusunda iyimserliğini koruyor. Marka, pazarlama, dijital ve kapasite yatırımları, uzun vadeli üstün performans hedefiyle devam edecek.
Önemli Çıkarımlar
- 4. çeyrek net satışları %3 artarak 1,2 milyar dolar olurken; tüm yıl satışları %2 azalarak 4,6 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- Faaliyet marjı 4. çeyrekte %15,8 olarak gerçekleşirken, tüm yıl marjı %16 oldu.
- Yılın tamamında serbest nakit akışı yaklaşık 800 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- 650 milyon dolarlık yeni hisse geri alım yetkisi açıklandı.
- Emtek ve Yale ve August akıllı kilit işletmelerinin satın alımları tamamlandı.
- 2024 konut pazarında büyüme bekleniyor; çeşitli segmentlerde yatırımlar devam edecek.
Şirket Genel Görünümü
- 2024'te konut piyasasında yeni inşaat, onarım ve tadilat odaklı bir büyüme öngörüyor.
- Moen için bir Batı Yakası dağıtım merkezi ve House of ROHL için bir İngiltere üretim tesisi de dahil olmak üzere yeni tesisler açmayı planlıyor.
- Yılın tamamında net satışların %3,5 ila %5,5 oranında artmasını ve organik net satışların %1 düşüş ile %1 artış arasında değişmesini bekliyor.
- Faaliyet marjlarının %16,5 ila %17,5 arasında olması ve tüm yıl EPS'nin 4,20 ila 4,40 dolar arasında olması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Yılın tamamında organik satışlar %6 düştü.
- Onarım ve yeniden modelleme pazarının 2024 yılında düşük tek haneli rakamlarda düşmesi bekleniyor.
- Dış mekan segmenti, yumuşak pazar nedeniyle satışlarda ve marjlarda düşüş yaşadı.
- Çin'deki konut piyasası zayıf kalmaya devam ediyor ve şirketin bölgedeki performansını etkiliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ulusal üretim inşaatçıları ile güçlü ilişkiler bildirildi.
- Su İnovasyonları segmenti pazarın üzerinde satış gerçekleştirdi.
- Güvenlik segmentinde pazarın üzerinde satış büyümesi ve marj ilerlemesi görüldü.
- Şirket, bağlantılı ürünler ve sürdürülebilirlik alanlarındaki büyümeden faydalanıyor.
Eksikler
- Dördüncü çeyrekte organik satışlar %3 azaldı.
- Şirket, ürünleri için küresel pazarın 2024 yılında yatay seyretmesini veya %3 düşmesini bekliyor.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Nicholas Fink, dijital girişimlere ve Fortune Brands avantaj yeteneklerine yapılan yatırımları vurguladı.
- David Barry mortgage oranı varsayımlarını ve bunların satışlar üzerindeki potansiyel etkilerini tartıştı.
- Şirketin tahminleri 2024'teki ekstra bir haftayı hesaba katmıyor.
- Amortisman ve itfa maliyetlerinin çeyrek başına 30 milyon dolar civarında olması bekleniyor.
Sonuç olarak, Fortune Brands Innovations (ticker: FBHS) zorlu bir piyasa ortamında stratejik satın almalar, sağlam faaliyet marjları ve güçlü bir bilanço ile karma bir performans sergilemiştir. Şirket, onarım ve yeniden modelleme pazarındaki bazı olumsuzluklara ve dış mekan segmentindeki yumuşaklığa rağmen yenilik, sürdürülebilirlik ve pazar genişlemesine odaklanarak gelecekteki büyüme için kendini konumlandırıyor. Fortune Brands Innovations, yeni bir hisse geri alım programı ve uzun vadeli üstün performans sağlamayı amaçlayan yatırımları ile piyasadaki belirsizlikler arasında net bir büyüme stratejisi ile ilerliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Fortune Brands Innovations (ticker: FBIN), InvestingPro Verilerine de yansıdığı üzere, dalgalı bir piyasada dayanıklılık göstermiştir. Şirketin Piyasa Değeri 9890 milyon USD gibi güçlü bir seviyede olup, piyasadaki önemli varlığını gözler önüne sermektedir. İleriye dönük F/K Oranı (2023 3. Çeyrek itibariyle son on iki ay) 20,84 olan şirket, yatırımcıların kazanç artışı beklediğini gösteren bir değerleme ile işlem görüyor. Bu durum, 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %70,33'lük önemli bir Gelir Artışı ile desteklenmekte ve şirketin satışlarında güçlü bir artış eğilimine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Fortune Brands Innovations'ın yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu ve bunun getiri arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret olduğunu vurgulamaktadır. Ayrıca, şirket temettü ödemelerinde tutarlı davranarak temettü ödemelerini 12 yıl üst üste sürdürmüştür. Bu tutarlılık, şirketin finansal istikrarının ve hissedarlara değer döndürme taahhüdünün bir kanıtıdır.
InvestingPro ayrıca, şirketin hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça değişken olduğunu ve bunun dinamik ticaret fırsatları arayan yatırımcıları çekebileceğini belirtiyor. Ayrıca, analistlerin cari yıl için kârlılık tahminleri ve son üç aydaki güçlü getiri ile Fortune Brands Innovations için görünüm olumlu görünüyor.
InvestingPro, daha derin analiz ve daha özel içgörülerle ilgilenen yatırımcılar için Fortune Brands Innovations hakkında ek ipuçları sunuyor. Yeni yıla özel bir indirimle, aboneler InvestingPro'da %50'ye varan indirimden yararlanabilirler. Ayrıca, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için SFY241 kupon kodunu kullanın. https://www.investing.com/pro/FBIN adresinden daha fazla InvestingPro İpucuna erişin ve InvestingPro+'da bulunan kapsamlı veriler ve uzman analizleriyle bilinçli yatırım kararları alın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.