Forrester Research Inc. (FORR), zorlu bir makroekonomik ortamda ilerlerken ve yeni Forrester Decisions platformuna geçiş yaparken, 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirlerinde ve hisse başına kazançlarında düşüş olduğunu bildirdi. Forrester, sözleşme değerindeki %4'lük düşüşe ve danışmanlık, danışmanlık ve etkinlik işletmelerindeki düşük gelirlere rağmen, önemli bir stratejik araştırma ve danışmanlık ortağı olma yönündeki uzun vadeli stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor.
Şirket, üretken yapay zeka araştırmalarına yatırım yapıyor ve müşteriler için yapay zeka aracı Izola'yı piyasaya sürdü. Forrester, yılın ikinci yarısında müşteri sayısında ve sözleşme değerinde istikrar ve büyüme beklerken, 2024 yılı gelirlerini 430 milyon ila 450 milyon dolar arasında öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- 1Ç 2024 gelirleri, 1Ç 2023'teki 113,7 milyon dolardan 100,1 milyon dolara geriledi.
- Sözleşme değeri %4 azaldı, ancak %70'i Forrester Decisions'a geçti.
- Faaliyet geliri ve net gelir sırasıyla %54 ve %46 oranında düşmüştür.
- Araştırma gelirleri %5, danışmanlık gelirleri %27 ve etkinlik gelirleri %65 oranında düştü.
- Şirket 2024 gelir beklentisini koruyor ve EPS'nin 1,50 ila 1,70 dolar arasında olmasını bekliyor.
- Forrester, analistlerin %50'sinden fazlasının dahil olduğu ve Izola için olumlu müşteri geri bildirimlerinin alındığı üretken yapay zekaya yatırım yapıyor.
- Şirket, programa 25 milyon dolar ekleyerek hisse geri alımlarına devam etmeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- Forrester uzun vadeli iş stratejisi konusunda iyimserliğini koruyor.
- Şirket, makro rüzgarların 2024 yılına kadar devam etmesini ve müşteri bütçelerini etkilemesini bekliyor.
- Mevcut müşterilerle ilişkileri genişletmeye ve eski müşterileri yeni platforma taşımaya odaklanıyor.
- Müşteri sayısı ve sözleşme değeri büyümesinin yılın ikinci yarısında iyileşmesini bekliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Danışmanlık ve müşavirlik işlerinde önemli bir düşüş yaşanmıştır.
- Danışmanlık gelirleri, yüksek teknoloji sektöründeki talep yaratma projelerinde özellikle zorluklarla karşılaşmıştır.
- Etkinlik gelirlerinde ise %65'lik önemli bir düşüş yaşandı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Forrester Decisions platform geçişi, sözleşme değerinin %70'inin halihazırda geçişi ile yolunda ilerliyor.
- Üretken yapay zeka araştırması önemli bir yatırım alanıdır ve Izola aracı olumlu müşteri geri bildirimleri almaktadır.
- Şirket, yüksek performanslı bir satış kültürü oluşturmak için çalışıyor.
Misses
- Gelir ve hisse başına kazanç beklenenden daha fazla düşmüştür.
- Faaliyet giderleri %9 oranında azaldı, ancak bu durum gelirdeki düşüşü telafi etmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, Forrester Decisions'a stratejik geçişi bir pazar farklılaştırıcısı olarak tartıştı.
- Yıl sonuna kadar %80 oranında Forrester Decisions'a geçiş bekliyorlar.
- Yaklaşık 50 milyon dolarlık miras ürün gelirinin yarısının başarılı bir şekilde taşınması öngörülüyor.
- Şirket, daha fazla üst düzey yöneticinin katılımını sağlamak için satış organizasyonunu büyütmeye odaklanmış durumda.
Forrester'ın ilk çeyrek kazanç çağrısı, mevcut pazar zorluklarına yanıt olarak şirketin stratejik ayarlamalarını özetledi. Finansal performans düşüş gösterirken, şirketin üretken yapay zekaya yaptığı yatırım ve Forrester Decisions'a geçiş, gelecekteki büyümeyi ve pazardaki rekabet avantajını sürdürmeyi amaçlayan temel girişimlerdir. Zorlu ortama rağmen Forrester, teknolojik yeniliklere ve stratejik müşteri ilişkilerine net bir şekilde odaklanarak müşterileri için değerli bir ortak olmaya devam etmesini sağlamak için adımlar atıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Forrester Research Inc. (FORR), 2024 yılının ilk çeyreğinde gelir ve kazançlarındaki son düşüşün de yansıttığı gibi zorlu bir ekonomik ortamla karşı karşıya. Şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için InvestingPro'dan alınan aşağıdaki bilgiler dikkate değerdir:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 353,69 milyon dolar olup sektördeki büyüklüğünü göstermektedir.
- Forrester'ın Fiyat/Kazanç (F/K) oranı, 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 25,95 olup sektör ortalamasından yüksektir ve hisseleri için primli bir değerlemeye işaret etmektedir.
- Firmanın brüt kâr marjı %57,47 ile etkileyiciliğini koruyor ve gelir baskılarına rağmen kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları:
1. Forrester, uzun vadeli stratejik hedefleriyle uyumlu bir eğilim olan temettüsünü 7 yıl üst üste artırarak hissedarlara değer iade etme taahhüdünü göstermiştir.
2. İçinde bulunduğumuz yıl beklenen satış düşüşüne rağmen, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor, bu da son dönemdeki performans düşüşlerinden endişe duyan yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Bu görüşler ve diğer InvestingPro İpuçları, Forrester'ın mali durumunun ve piyasa beklentilerinin kapsamlı bir analizini sunan InvestingPro platformunda bulunabilir. Forrester'ın yatırım potansiyelini daha yakından incelemek isteyenler için https://www.investing.com/pro/FORR adresinde 13 ek ipucu daha bulunmaktadır.
Bu değerli bilgilere erişmek ve yatırım stratejilerinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. Bu teklif, Forrester'ın piyasadaki konumunu anlamada ve bilinçli yatırım kararları almada avantaj sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.