First Internet Bancorp (NASDAQ: INBK), 2024'ün üçüncü çeyreğinde önemli bir finansal büyüme açıkladı ve bu, şirketin art arda dördüncü çift haneli kazanç genişlemesi çeyreği oldu. Banka, çeyrek bazında net gelirde %21'lik bir artış bildirdi ve gelirde önemli bir yükseliş ve güçlü kredi performansı kaydetti. Yönetim, elverişli piyasa koşulları ve stratejik girişimleri işaret ederek, önümüzdeki çeyrekler için görünümlerinde yansıttığı gibi şirketin finansal yörüngesi konusunda güvenini koruyor.
Önemli Noktalar
- Net gelir 7 milyon ₺'ye yükseldi, bu önceki çeyreğe göre %21'lik bir artış olup, seyreltilmiş hisse başına kazanç %19 artarak 0,80₺'ye ulaştı.
- Faaliyet geliri önceki çeyreğe göre %4, yıllık bazda ise %36 artış gösterdi ve bu artış net faiz geliri ve faiz dışı gelirle, özellikle SBA kredilerinden desteklendi.
- Kredi kullandırım getirileri %8,85 seviyesinde sabit kaldı, net faiz gelirinde yıllık %25'lik bir artış ve kredi-mevduat oranında %84'e iyileşme görüldü.
- Ortalama mevduatlar %5 büyüdü ve önceki çeyreğe göre %12'lik bir artış gösterdi, bu büyük ölçüde fintech ortaklıkları ve CD üretiminden kaynaklandı.
- SBA kredi kullandırımları yılbaşından bu yana %35 arttı ve banka ABD'nin sekizinci en büyük SBA 7(a) kredi veren kuruluşu haline geldi.
- Kredi kalitesi sağlam kaldı, sorunlu kredilerde hafif bir artış oldu ve bu krediler şimdi toplam kredilerin 56 baz puanını temsil ediyor.
- Maddi defter değeri 3. çeyrekte %3,6 ve yıllık bazda yaklaşık %11 arttı.
Şirket Görünümü
- Yönetim, elverişli kredi portföyü kompozisyonu ve Fed faiz indirimlerini takiben düşük mevduat maliyetleri ile desteklenen kazanç ivmesinin 4. çeyrekte de devam etmesini bekliyor.
- Banka, 2024'ün 4. çeyreği için kredi bakiyelerinde %1,5 ila %2'lik bir artış ve net faiz gelirinde %10 ila %15'lik bir yükseliş öngörüyor.
- Net faiz marjının %1,8 ile %1,85 arasında olması beklenirken, SBA kullandırımlarının 2025'te %15 ila %20 büyümesi öngörülüyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Sorunlu kredilerde hafif bir artış görüldü.
- Faiz dışı giderler, yüksek maaşlar ve personel artışı nedeniyle yükseldi.
- İkincil piyasa fiyat düşüşleri kredi satışlarını etkileyebilir, ancak banka likidite pozisyonuna güvenini koruyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Bankanın SBA platformu, kredi kullandırımlarında %35'lik bir artışla büyümeye devam ediyor.
- Yönetim, 2025'te çeyrek başına en az 10 baz puanlık muhafazakar bir marj genişlemesi tahmin ediyor, bu da potansiyel olarak net faiz gelirinde bir artışa yol açabilir.
- Geleneksel kurumların geri çekilmesiyle FinTech firmalarını satın alma fırsatları önemli büyüme olanakları sunabilir.
Eksikler
- Banka, Temmuz ayındaki zirvenin ardından SBA gecikmelerinde mütevazı düşüşler kaydetti.
- Tüketici gecikmeleri %1'in altında kaldı, büyük perakende zincirlerinde önemli sorunlar yaşanmadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, özellikle küçük işletme ve franchise sektörlerinde 90 gün gecikmiş krediler üzerinde alınan aksiyonları ele aldı.
- Ken Lovik, net faiz marjı büyüme beklentilerini ve potansiyel Federal Reserve faiz indirimlerinin etkisini tartıştı.
- David Becker, istikrarlı siyasi koşullara bağlı olarak, 2024 için 3₺'lik gelir hedefini ve 2025'te 4₺'ye potansiyel büyümeyi yeniden teyit etti.
First Internet Bancorp'un son kazanç çağrısı, piyasa zorluklarını aşmak ve büyümeyi sürdürmek için net bir stratejisi olan yükselen bir bankanın resmini çiziyor. Net gelirde güçlü bir artış ve yönetimin güvenli görünümü ile banka, ortaya çıkan fırsatlardan yararlanmak ve mevcut yıl ve sonrası için finansal hedeflerini gerçekleştirmek için iyi bir konumda görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
First Internet Bancorp'un 2024 3. çeyrekteki güçlü finansal performansı, InvestingPro'dan gelen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 302,25 milyon ₺ olup, bankacılık sektöründeki sağlam konumunu yansıtıyor. Özellikle, INBK'nin son on iki aydaki %26,53'lük gelir büyümesi, kazanç çağrısında bildirilen %36'lık yıllık faaliyet geliri artışıyla uyumlu.
Bankanın kârlılığı, şirketin büyüme beklentileri göz önüne alındığında özellikle çekici olan 13,89'luk cazip F/K oranı ile vurgulanıyor. Bu, INBK'nin yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini vurguluyor, bu da yönetimin 4. çeyrek ve sonrası için devam eden kazanç ivmesi konusundaki iyimser görünümünü doğruluyor. Bu olumlu trend, bankanın son bir yıldaki %141,82'lik dikkat çekici fiyat toplam getirisi ile güçlü yatırım getirisinden de destek alıyor.
Başka bir InvestingPro İpucu'nun belirttiği gibi, First Internet Bancorp'un 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtmek önemli. Bu, şirketin büyüme fırsatlarını takip ederken hissedar getirilerine ve finansal istikrara olan bağlılığını gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, First Internet Bancorp için 8 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.