Gelişmiş optik paketleme ve hassas optik, elektro-mekanik ve elektronik üretim hizmetlerinin lider sağlayıcısı Fabrinet (FN), 2024 mali yılının ikinci çeyreği için rekor gelir ve hisse başına kazanç bildirdi. Şirketin finansal sonuçları 29 Ocak 2024 tarihinde yapılan ve özellikle yapay zeka optik ara bağlantı ürünlerinde olmak üzere datacom sektöründeki hızlı büyümeden kaynaklanan güçlü performansın vurgulandığı bir kazanç çağrısı sırasında açıklandı. Telekom ve otomotiv pazarlarında zorluklarla karşılaşmasına rağmen, Fabrinet'in datacom geliri ilk kez telekomu geçerek şirketin gelir kompozisyonunda bir değişimin sinyalini verdi. Üçüncü çeyrek için olumlu bir görünümle Fabrinet, datacom'da büyümenin devam etmesini ve telekom gelirinde potansiyel iyileşme bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Fabrinet, bir önceki yıla göre %7'lik bir artışla 712,7 milyon dolarlık rekor gelirle güçlü bir ikinci çeyrek bildirdi.
- Hisse başına kazanç, 2,08 $ ile yeni bir çeyreklik en yüksek seviyeye ulaştı ve kılavuz aralıklarını aştı.
- Yapay zeka optik ara bağlantı ürünleri tarafından yönlendirilen Datacom sektörü büyümesi önemli bir performans itici gücü oldu.
- Telekom geliri, envanter emiliminden etkilenmesine rağmen iyileşme işaretleri gösterdi.
- Şirket, üçüncü çeyrek için datacom'da daha fazla büyüme ve telekom gelirinde potansiyel küçük bir artış bekliyor.
- Fabrinet, iş ivmesi ve pazar liderliği konumu konusunda iyimserliğini korumaktadır.
Şirket Görünümü
- Fabrinet 3. çeyrek gelirlerinin 705 milyon dolar ile 725 milyon dolar arasında değişmesini bekliyor.
- Şirket 3. çeyrekte hisse başına net gelirin 2,08 ila 2,15 dolar arasında olmasını öngörüyor.
- Otomotiv gelirlerinde 3. çeyrekte sıralı bir düşüş beklenirken, 4. çeyrekte bir iyileşme öngörülüyor.
- Fabrinet, ek yapay zeka programı kazanımları için iyi bir konumdadır ve veri iletişiminin en büyük gelir katkısı olmaya devam etmesini beklemektedir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Telekom gelirleri envanter emilimi nedeniyle bir önceki yıla göre azalmıştır ancak iyileşme beklenmektedir.
- Optik olmayan iletişim gelirleri, otomotiv pazarındaki envanter emilimi nedeniyle sıralı olarak azaldı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Datacom gelir büyümesi, AI optik ara bağlantı ürünleri sayesinde güçlü olmaya devam etmektedir.
- Fabrinet, özellikle 400 gig'in üzerindeki yüksek hızlı ürünlerde yeni programlarda iyi bir görünürlüğe sahiptir.
- Şirket, ana müşterilerinin NVLink uygulamaları için 800G kablolarının tek üreticisidir ve diğer GPU üreticileriyle fırsatları takip etmektedir.
Kaçırılanlar
- 100-gig Intel işinin devri 3. çeyrekte başlayacak ve büyümeyi etkilemesi bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, datacom büyümesini etkileyen faktörlerin çeşitliliğini ele aldı ve müşterinin envanter pozisyonuna ilişkin görünürlük eksikliğine rağmen güçlü talebe dikkat çekti.
- Yapay zeka programlarındaki büyüme, istikrarlı üretime girdikçe ılımlılaşıyor, işin dışarı aktarılması ve 100-gig alıcı-verici işi ile dengeleniyor.
Fabrinet'in ikinci çeyrekteki finansal başarısı, faaliyet marjlarının iyileşmesi ve tutarlı bir brüt marj ile GAAP dışı rekor net geliriyle vurgulandı. Şirketin nakit ve kısa vadeli yatırımları çeyrek sonunda 740,6 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu da güçlü bir finansal sağlık göstergesi oldu. Fabrinet'in hisse geri alım programı da çeyrek boyunca devam etti ve yetkilerinde 93,6 milyon dolar kaldı.
Şirketin yönetici ekibi, özellikle optik ara bağlantı teknolojisinin giderek daha kritik hale geldiği gelişen yapay zeka pazarında, yürütme yeteneklerine ve stratejik yönüne olan güvenini dile getirdi. Yapay zeka pazarı henüz ilk aşamalarındayken, Fabrinet'in yapay zeka uygulamaları için optik ara bağlantıya odaklanması, yeni nesil yapay zeka gelişimi için gereken altyapıyı desteklemeye hazırlanıyor. Datacom büyümesinde beklenen ılımlılığa ve Intel işinin devredilmesine rağmen, şirket büyüme yörüngesine uyum sağlama ve devam etme yeteneği konusunda iyimser.
InvestingPro İçgörüleri
Fabrinet (FN), son kazanç raporuna da yansıdığı üzere övgüye değer bir finansal performans sergiledi. Şirketin değerlemesine ve hisse senedi davranışına daha fazla bağlam sağlamak için, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı temel ölçümler ve içgörüler aşağıda verilmiştir:
- Şirket, optik paketleme ve üretim hizmetleri sektöründeki önemli varlığının altını çizen yaklaşık 8,12 milyar USD'lik güçlü bir Piyasa Değerine sahiptir.
- Fabrinet, 32,52 F/K Oranı ve 1Ç 2024 itibarıyla 31,87 olan son on iki aylık düzeltilmiş F/K Oranı ile kazançlarına kıyasla primli işlem görmektedir ve bu da yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerine güven duyduğunu göstermektedir.
- 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki Gelir Artışı %12,68'dir ve bu da şirketin üst düzey performansında sağlam bir yörüngeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçlarına göre, Fabrinet'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması dikkat çekicidir, bu da finansal istikrar ve esnekliğin olumlu bir işaretidir. Buna ek olarak, şirket, karlılık, kaldıraç, likidite ve işletme verimliliği dahil olmak üzere birçok boyutta güçlü finansal sağlığın göstergesi olan 9'luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahiptir.
Yatırımcılar, Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) hisse senedinin şu anda aşırı alım bölgesinde olduğunu gösterdiğini bilmelidir. Bu, hisse senedi fiyatının yakın vadede bir düzeltmeye veya en azından bir konsolidasyona bağlı olabileceği anlamına gelebilir. Dahası, şirket 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor, bu da yatırımcıların kar alımını veya artan incelemesini çekebilir.
Fabrinet'in finansalları ve hisse senedi performansı hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. InvestingPro'da listelenen ve şirkete özel bağlantı aracılığıyla erişilebilen ek ipuçları vardır: https://www.investing.com/pro/FN. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları almak için değerli bilgiler sağlayabilir.
İlgilenen okuyucular, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde etmek için"SFY24" kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde etmek için"SFY241" kupon kodunu kullanarak yatırım stratejilerine daha fazla bilgi sağlayabilecek özel ölçümlere ve içgörülere erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.