Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD), Eş CEO'lar Jim Teague ve Randy Fowler'ın ilk çeyrekte toplam brüt işletme marjının bir önceki yıla kıyasla %7 artarak 2,5 milyar dolara yükseldiğini açıklamasıyla 2024 yılına sağlam bir başlangıç yaptığını bildirdi. Büyüme yeni varlıklara ve daha yüksek net deniz terminali hacimlerine bağlandı. Şirket ayrıca Permian doğal gaz işleme sektöründeki genişlemesini özetledi ve dağıtım ve sermaye yatırım planları dahil olmak üzere finansal stratejileri tartıştı.
Önemli Çıkarımlar
- Toplam brüt işletme marjı birinci çeyrekte %7 artarak 2,5 milyar dolara yükseldi.
- Büyüme, yeni varlıklar ve artan net deniz terminali hacimlerinden kaynaklandı.
- Permian doğal gaz işleme altyapısının genişletilmesi devam ediyor.
- Şirket, SPOT projesi hariç olmak üzere ihracatta aylık 100 milyon varil hedefliyor.
- Finansal güncellemeler arasında net gelir, düzeltilmiş nakit akışı, dağıtımlar ve sermaye yatırımları yer alıyor.
- Bir projenin ticarileştirilmesine ilişkin görüşmeler devam etmekte olup, gerekli sözleşmeler beklenmektedir.
- Texas Western Products projesi hedeflenen marjlarla hacim rekorları kırıyor.
- Delaware ve Midland bölgelerinde yeni tahsisler ve toplama genişletmeleri.
- Tesis kapasitesinin %91'inden fazlası kullanılıyor.
- Yurtiçi propan fiyatları, yeni ihracat kapasitesi mevcut olana kadar artabilir.
- LPG'lere yönelik güçlü küresel talebin devam etmesi bekleniyor.
- Wink to Webster'da Haziran ayında bir duruş gerçekleşecek.
- Permiyen'de zayıf doğal gaz fiyatlarından etkilenmeyen istikrarlı faaliyet seviyeleri.
- Oktan artırma ve PDH'nin olumlu katkılarının devam etmesi bekleniyor.
- Gelecekteki sermaye tahsisi, dağıtımlar ve geri alımlar için düzeltilmiş nakit akışının %55-60'ını hedeflemektedir.
- Piyasanın bozulması durumunda geri alımların artırılması potansiyeli.
Şirket Görünümü
- Faaliyetlerden elde edilen düzeltilmiş nakit akışının %55-60'ını dağıtımlara ve geri alımlara ayırmayı planlıyor.
- Permian'da organik büyüme fırsatları ve aşağı havza faydaları görüyor.
- 2026 yılına kadar 2-2,5 milyar dolarlık organik büyüme yatırım harcaması hedefliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Wink to Webster varlığındaki yaklaşan duruşun müşteriler üzerindeki belirsiz etkisi.
- Propan fiyatları, yeni ihracat kapasitesi devreye girene kadar yurtiçinde artabilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- LPG'ye yönelik güçlü küresel talebin devam etmesi beklenmektedir.
- Oktan artırımı ve PDH'nin olumlu katkıları yıl boyunca devam edecek.
- İlk çeyrekteki geniş RGP ve PGP spreadleri genel marjları destekledi.
Eksiklikler
- Kazanç çağrısı sırasında herhangi bir spesifik eksiklik tartışılmamıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Truist Securities'den Neal Dingmann gelecekteki sermaye tahsisi hakkında sorular sordu.
- Brent Secrest, organik büyüme fırsatlarını göz önünde bulundurarak dağıtımlar ve geri alımlar konusunda dengeli bir yaklaşımı vurguladı.
- Randy Fowler, kazançlar ve nakit akışı arttıkça geri alımlar için esnekliğin artacağını ve piyasanın bozulması durumunda daha fazlası için potansiyel olduğunu belirtti.
- 2024-2025 yılları için 3,25-3,75 milyar dolarlık bir yatırım harcaması aralığı öngörülürken, 2026-2027 yıllarında bu rakamın 2-2,5 milyar dolara düşmesi bekleniyor.
InvestingPro Analizleri
Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD) son kazanç raporunda da görüldüğü üzere dayanıklılığını ve büyüme potansiyelini ortaya koydu. Şirketin finansal sağlığını ve yatırım potansiyelini daha iyi anlamak için InvestingPro'nun bazı temel ölçümlerini ve içgörülerini ele alalım.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 61,0 MILYAR ABD DOLARI
- 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş): 11,3
- Son veriler itibarıyla Temettü Verimi: 7.34%
InvestingPro İpuçları:
- EPD, hissedarlarını ödüllendirme konusunda köklü bir geçmişe sahiptir. 27 yıl üst üste temettüsünü artıran EPD, istikrarlı getirilere olan bağlılığını göstermektedir.
- Analistler EPD'nin performansına güven duyduklarını göstermiş, 3 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek finansal büyümenin devam etme potansiyeline işaret etmiştir.
Enterprise Products Partners L.P. hakkında daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/EPD adresini ziyaret edin. InvestingPro'da şirketin finansalları ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir görüş sağlayan 10'dan fazla ek ipucu bulunmaktadır. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabileceğinizi unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.