Encore Capital Group (NASDAQ: ECPG), 2023 dördüncü çeyrek kazanç çağrısı sırasında ABD pazarı portföy alımlarında önemli bir artış olduğunu ve güçlü getirilerle 815 milyon dolarlık rekor yatırım yapıldığını bildirdi. Esas olarak Cabot işini etkileyen 238 milyon dolarlık şerefiye değer düşüklüğüne rağmen, şirket 2024 görünümü konusunda iyimser, önemli bir tahsilat büyümesi öngörüyor ve kaldıracı %3'ün altında tutmaya odaklanıyor. ABD pazarı büyümenin temel itici gücü olurken, İngiltere ve Avrupa'da daha az cazip getiriler nedeniyle portföy alımları azaldı. Encore'un CEO'su Ashish Masih, şirketin çeşitlendirilmiş bir bilanço ve uzun vadeli hissedar değerine olan bağlılığının altını çizdi ve 2024 yılının ilk çeyrek sonuçlarını Mayıs ayında açıklamayı planladıklarını belirtti.
Önemli Çıkarımlar
- Encore Capital Group, 2023 yılında 815 milyon dolarlık rekor ABD portföyü satın aldığını bildirdi.
- Şirket 4. çeyrekte, büyük ölçüde Cabot'un düşük alımları ve azalan sektör değerlemeleri nedeniyle 238 milyon dolarlık bir şerefiye değer düşüklüğü yaşadı.
- Tahsilatların 2024 yılında yaklaşık %8 artarak 2 milyar doları aşması bekleniyor.
- Dijital etkileşimler, çevrimiçi ödeme kullanımında önemli bir büyüme ile tercih edilen tüketici kanalı haline geldi.
- Encore, daha yüksek getiri ve büyüme potansiyeli gördüğü ABD pazarına odaklanmayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- Encore, ABD pazarında güçlü bir yoğunlaşma ile küresel portföy alımlarında %34'lük bir artış öngörmektedir.
- Daha yüksek portföy alımları ve iyileşen fiyatlandırma sayesinde tahsilatların 2024 yılında anlamlı bir şekilde artması bekleniyor.
- Şirket, istisnai fırsatlar için potansiyel kısa istisnalarla birlikte kaldıraç oranını %3'ün altında tutmaya odaklanmıştır.
- Encore, 2024 yılında operasyonel ve finansal sonuçlarda bir dönüm noktası yaşanacağı konusunda iyimserdir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Birleşik Krallık ve Avrupa pazarlarında büyüme durmuş, bu da portföy alımlarının azalmasına neden olmuştur.
- Esas olarak Cabot işindeki zorluklar nedeniyle önemli bir şerefiye değer düşüklüğü rapor edilmiştir.
- CECL'de 2023 yılında yapılan düzeltmeler tahminleri etkilemiş ancak tahsilatları etkilememiştir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Encore, rekor portföy alımları ile ABD borç satın alma sektöründe lider olarak ortaya çıkıyor.
- Şirketin dijital yeteneklere yaptığı yatırım, dijital kanal ödemelerinin oranını iki katına çıkarmıştır.
- 2024'te tahsilat verimliliği marjında iyileşme bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Birleşik Krallık kredi kartı pazarı durgun seyretmeye devam ederken Cabot'un tahsilatları 2023 yılında 544 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir.
- ABD'deki pandemi sonrası tüketici davranış değişiklikleri nedeniyle tahmin ayarlamaları gerekmiştir.
- CECL'den kaynaklanan gelir değişikliklerinin zaman içinde azalması beklenmektedir, ancak zorluklar ortaya çıkmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Encore yönetimi, Cabot'un satın alımını etkileyen faktörleri ve rakiplerin değerinin düşmesini ele aldı.
- Şirket, ABD'deki ayarlamaların tahsilat sorunlarından değil, tahmin zorluklarından kaynaklandığını açıkladı.
- Encore CEO'su, pandeminin zirve yaptığı yılların kârlılığına ve oluşturmaya devam ettikleri güçlü koleksiyonlara olan güvenini dile getirdi.
- 2024 yılının ilk çeyrek sonuçlarının Mayıs ayında paylaşılması planlanıyor.
Encore Capital Group'un ABD pazarına stratejik olarak odaklanması ve dijital dönüşüm çabaları, şirketi gelecek yıl için umut verici bir konuma getirdi. Özellikle Birleşik Krallık ve Avrupa'daki bazı zorluklara rağmen, şirket yönetimi yaklaşımına ve 2024 yılında daha iyi finansal performans potansiyeline güveniyor. Yatırımcılar ve paydaşlar Encore'un önümüzdeki aylarda açıklayacağı ilk çeyrek sonuçlarını yakından takip edecek.
InvestingPro Insights
Encore Capital Group'un (NASDAQ: ECPG) son finansal performansı ve piyasa faaliyetleri, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleriyle vurgulandığı üzere karışık bir tablo sunuyor. İşte yatırımcıların dikkate alması gereken bazı temel ölçütler ve ipuçları:
- Şirketin piyasa değeri yaklaşık 1,17 milyar dolar olup, mevcut piyasa değerlemesini yansıtmaktadır.
- Encore Capital Group'un F/K oranı -5,65 ile dikkat çekici bir şekilde negatiftir, bu da tipik olarak piyasanın gelecekteki kazançların 2023'ün 4. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre iyileşmesini beklediğini gösterir.
- Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda 1,22 milyar dolara ulaşan geliri, aynı dönemde gelir artışında %12,56'lık bir düşüşe rağmen önemli bir ilgi noktasıdır.
InvestingPro İpuçları, hisse senedinin geçen hafta -%8,63'lük bir fiyat toplam getirisi ile bir gerileme yaşamasına rağmen, analistlerin Encore'un bu yıl kârlı olma potansiyeli konusunda iyimser olmaya devam ettiğini gösteriyor. Ayrıca, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı ve bir miktar finansal istikrar sağladığı bildiriliyor. Bununla birlikte, Encore'un son on iki ayda kârlı olmadığını ve hissedarlara temettü ödemediğini, bunun da yatırım kararlarını etkileyebileceğini belirtmek önemlidir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Encore Capital Group için toplam 6 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek ipuçları sunmaktadır ve bunlara https://www.investing.com/pro/ECPG adresinden erişilebilir. InvestingPro aboneliği almayı düşünenler PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilirler.
InvestingPro 'nun bu içgörüleri ve veri noktaları, paydaşların 2024 yılının ilk çeyrek sonuçlarını beklerken Encore Capital Group'un mevcut finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini anlamaları için çok önemlidir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.