Orta akım enerji altyapı varlıklarına sahip olmaya ve işletmeye odaklanan büyüme odaklı bir ana sınırlı ortaklık olan Delek Logistics Partners, LP (NYSE: DKL), 2023'ün dördüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirerek rekor düzeltilmiş FAVÖK elde etti ve üç aylık dağıtımları art arda artırdı.
Şirket, özellikle Permian Basin'deki orta ve toplama operasyonlarında önemli bir büyüme ile sağlam bir çeyrek geçirdi ve güvenlik ve güvenilirliğe olan bağlılığını sürdürdü.
Önemli Çıkarımlar
- Delek Logistics Partners, 100 milyon doların üzerinde düzeltilmiş FAVÖK ile rekor bir dördüncü çeyrek geçirdiğini bildirdi.
- Şirket, Permian Basin'deki güçlü konumunu doğrulayan orta ve toplama operasyonlarında önemli bir büyüme kaydetti.
- Yönetim Kurulu, üç aylık dağıtımın art arda 44. kez birim başına 1,055 dolara yükseltilmesini onayladı.
- Delek Logistics, üçüncü taraf gelirlerini artırmaya ve Delaware Havzasındaki doğal gaz fırsatlarını keşfetmeye odaklanmaya devam ediyor.
- Dördüncü çeyrek FAVÖK'üne, faiz oranlarındaki önemli artış nedeniyle Delaware Toplama ve işleme varlıklarına ilişkin 14,8 milyon dolarlık şerefiye değer düşüklüğü dahil edilmiştir.
- Delaware Toplama Sistemi için uzun vadeli görünüm olumlu olmaya devam etmektedir.
- Büyüme projeleri için üreticiler tarafından finanse edilen 7 milyon dolar ile birlikte 2023 yılı sermaye programı 74 milyon dolar olarak belirlenmiştir.
- 2024 yılı için sermaye programının, sürdürülebilirlik ve büyüme sermayesi karışımı ile yaklaşık 70 milyon dolar olması beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- Delek Logistics Partners, 2024 yılı için 20 milyon doları sürdürülebilir ve düzenleyici sermaye, 50 milyon doları da büyüme sermayesi olmak üzere yaklaşık 70 milyon dolarlık bir sermaye programı öngörmektedir.
- Şirket, işlerinde tutarlı ve sürekli iyileştirmeler konusunda iyimser ve özellikle planlanan sermaye harcamaları ile büyüme için önemli fırsatlar görüyor.
Ayıya İlişkin Önemli Noktalar
- Artan faiz oranları nedeniyle 14.8 milyon dolarlık şerefiye değer düşüklüğü kaydedilmiş ve bu durum dördüncü çeyrek FAVÖK'ünü etkilemiştir.
- Boru hattı ortak girişim segmentine yapılan yatırım geçen yılın aynı döneminde 9 milyon $ iken bu çeyrekte hafif bir düşüşle 8,5 milyon $'a gerilemiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- 2022'nin 4. çeyreğinde 92,5 milyon dolar olan düzeltilmiş FAVÖK dördüncü çeyrekte 100,9 milyon dolar olarak kaydedildi.
- Dağıtılabilir nakit akışı 65 milyon dolar olurken, DCF karşılama oranı %1,4 olarak gerçekleşti.
- Toplama ve İşleme 53,3 milyon $, Toptan Pazarlama ve Sonlandırma 28,4 milyon $ ve Depolama ve Nakliye 17,5 milyon $ ile düzeltilmiş FAVÖK'te segment bazında artışlar gözlemlendi.
Eksiklikler
- Genel artışlara rağmen, Midland ve Delaware bölgelerindeki hacimlerde hafif düşüşler yaşandı; Midland hacimleri, ilk üretim zirvelerinden sonra doğal düşüşler nedeniyle sıralı olarak azaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Artık DDG olan üç Bear varlığı, bölgede tespit edilen özellikle doğal gaz alanındaki ilave fırsatlarla birlikte beklentileri karşılamaktadır.
- Şirket, bu çeyrekte kurumsal giderlerde kayda değer bir azalma ile giderleri düzenlemeye kararlıdır.
- Delek Logistics Partners, 2025 yılında vadesi dolacak olan borcun yeniden finansmanı için aktif olarak enstrümanları inceliyor.
- Şirketin kaldıraç oranı sürekli olarak iyileşmektedir ve dört katın altında olması hedeflenmektedir.
Delek Logistics Partners, operasyonel mükemmellik ve mali disipline odaklanmaya devam ederek, hissedarları için sürdürülebilir büyüme ve değer yaratma konusunda kendini konumlandırmaktadır. Kendinden emin bir görünüm ve stratejik sermaye tahsisi ile şirket, dinamik enerji sektöründeki fırsatlardan yararlanmaya hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
Delek Logistics Partners, LP (NYSE: DKL) sadece rekor bir dördüncü çeyrek raporlamakla kalmadı, aynı zamanda son InvestingPro verilerine göre finansal sağlığı ve yatırımcı getirileri açısından da umut verici rakamlar gösterdi. Yaklaşık 1,98 milyar dolarlık piyasa değeri ve 12,82'lik sağlam düzeltilmiş F/K oranıyla şirket, orta akım enerji altyapısı sektöründeki finansal istikrarıyla öne çıkıyor.
InvestingPro İpuçları, Delek Logistics Partners'ın yatırımcılar için önemli bir husus olan önemli bir borç yüküyle çalıştığını vurguluyor. Bununla birlikte, şirketin hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığı, temettü ödemelerini 11 yıl üst üste artırma ve 12 yıl üst üste sürdürme konusundaki etkileyici geçmişiyle açıkça görülmektedir. Bu tutarlılık, mevcut yatırım ortamında özellikle cazip olan %9,31'lik önemli bir temettü getirisi ile desteklenmektedir.
Şirketin 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %8,16'dır ve bu da faaliyetlerinde sağlıklı bir genişlemeye işaret etmektedir. Ayrıca, %24,92'lik faaliyet geliri marjı, şirketin son on iki ayda kârlı olmasıyla da teyit edilen verimli yönetim ve kârlılığa işaret etmektedir. Analistler şirketin bu yıl da kârlı olmaya devam edeceğini öngörüyor ki bu da makalede sunulan olumlu görünümle örtüşüyor.
Delek Logistics Partners'ın finansal verilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular ve daha fazla InvestingPro İpucu için https://www.investing.com/pro/DKL adresini ziyaret edebilirsiniz. InvestingPro 'da DKL için şirketin performansı ve potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sunan 6 ek ipucu mevcut. Bu ipuçlarına ve daha detaylı analizlere erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.