Danone (BN.PA) 2023 mali yılı için benzer satışlarda %7'lik büyüme ve 2,6 milyar Avro'luk rekor düzeyde serbest nakit akışı ile güçlü bir performans bildirdi. Danone, 2023 yılında bir önceki yıla göre %3,4'lük bir artışla 3,54 Avro'luk bir tekrarlayan EPS elde etti. Şirketin stratejik girişimleri, reklam ve ürün kalitesine yapılan önemli yatırımlarla birlikte hacim karışımı, kârlılık ve pazar rekabetçiliğinde iyileşmelere yol açtı.
Danone'nin sürdürülebilirlik konusundaki kararlılığı da CDP'den üst üste beşinci kez AAA notu alarak takdir edildi. Pozitif büyümeye rağmen şirket, raporlanan net satışlar üzerinde döviz ve kapsamdan kaynaklanan olumsuz etkilerle karşılaştı. Danone, 2024 yılına kadar benzer satışlarda %3 ila %5 arasında bir büyüme ve tekrarlayan işletme marjında ılımlı bir iyileşme hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Danone, 2023 yılında birebir satışlarda %7'lik bir büyüme ve 2,6 milyar Euro'luk rekor bir serbest nakit akışı elde etti.
- Şirket 4. çeyrekte tıbbi beslenme, kahve üretimi ve yüksek proteinli ürünlere odaklanarak tüm coğrafya ve kategorilerde iyileşmeler kaydetti.
- Horizon Organic'in satışı ve Polonyalı bir tıbbi beslenme işletmesine yapılan yatırımlar da dahil olmak üzere stratejik elden çıkarmalar ve yatırımlar yapıldı.
- Danone, 2024 yılında benzer satışlarda %3-5 oranında büyüme ve yinelenen faaliyet marjında ılımlı bir iyileşme sağlamayı planlıyor.
- Şirket, Super Bowl gibi yüksek profilli etkinlikler sırasında önemli markalar için yeni kampanyalar başlatarak reklam ve marka görünürlüğüne yeniden yatırım yaptı.
- Hisse başına 2,10 Avro temettü teklif edilecek olup, bu tutar bir önceki yıla göre %5'lik bir artışa işaret etmektedir.
Şirket Görünümü
- Danone, kalite, lezzet, faydalar, sürdürülebilirlik ve paranın karşılığını vermeye odaklanan üstün bir değer teklifi sunmayı amaçlamaktadır.
- Şirketin 2023 yılı için yinelenen EPS'si bir önceki yıla göre %3,4 artışla 3,54 € oldu.
- Şirket, 2024 yılı için tutarlı uygulama, dengeli büyüme ve disiplinli sermaye tahsisi hedefliyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Döviz kuru ve kapsamın raporlanan net satışlar üzerinde olumsuz etkileri olmuştur.
- Özel Beslenme bölümünün 2024 yılındaki görünümü, potansiyel fiyat gerilemeleri nedeniyle belirsizdir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Danone, Bebek Sütü Formülü serisinde rekabetçi bir büyüme elde etti ve Ev Dışında kanal erişimini genişletti.
- Şirketin yinelenen faaliyet marjı 4Ç 2023'te 40 baz puan iyileşti.
- Pozitif hacim karışımı ve fiyat etkilerinin normalleşmesi dengeli büyümeye katkıda bulundu.
Eksiklikler
- Brüt kar marjı ve Olimpiyat Oyunları sponsorluğunun etkisine ilişkin spesifik ayrıntılar verilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Danone, IMF ve medikal pazarlarındaki rekabetçi konumlarına ve pay kazanımlarına güvendiğini ifade etti.
- Şirket, yılın ikinci yarısında marjların iyileşmesini ve %20'yi aşmasını bekliyor.
- SKU rasyonalizasyonu büyük ölçüde tamamlandı ve gereksiz karmaşıklıkların yeniden ortaya çıkmasını önlemek için disiplin devam ediyor.
- Danone, su yönetmeliklerine uyum konusunda kendinden emin ve daha fazla soru için hazır durumda.
Danone'nin stratejik yaklaşımı ve disiplinli sermaye tahsisi, şirketi sürekli büyüme ve değer yaratma için konumlandırdı. Şirketin ürün ve reklam üstünlüğüne odaklanması ve yeteneklere yaptığı güçlü yatırım, pazardaki konumunu güçlendirmiştir. Danone, 2023'teki güçlü performansı ve 2024 için olumlu görünümüyle uzun vadeli tutarlılığa ve hissedar değerine öncelik vermeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Danone'nin (BN.PA) finansal istikrarı ve piyasa performansı şirketin stratejik çabalarını yansıtmaya devam ediyor. Danone, 42,06 milyar USD'lik piyasa değeri ile sektördeki önemli varlığını ortaya koyuyor. Şirketin 2023'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranı 19,49'dur ve yatırımcıların kazançlarına nasıl değer verdiğini göstermektedir. Ayrıca, Danone'nin aynı dönemdeki %10,6'lık gelir artışı, 2023 mali yılı için bildirilen %7'lik benzer satış büyümesiyle uyumlu olarak güçlü satış performansının altını çiziyor.
Danone için InvestingPro İpuçları istikrarlı bir yatırım profiline işaret ediyor. Analistler, şirketin son on iki aydaki kârlılığıyla uyumlu olarak bu yıl net gelir artışı bekliyor. Ayrıca, Danone'nin hisse senedi düşük fiyat oynaklığıyla biliniyor ve yatırımcılar için potansiyel bir güvenlik hissi sağlıyor. Özellikle şirket, 2024 itibariyle %2,57 temettü getirisi ile etkileyici bir şekilde 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara olan bağlılığını sürdürmüştür. Bu faktörler Danone'nin uzun vadeli bir yatırım olarak çekiciliğine katkıda bulunmaktadır.
Daha detaylı analizler ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/DANOY adresinden erişilebilecek Danone'ye ilişkin dörtten fazla InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Araştırmanızın değerini artırmak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.