Custom Truck One Source (NYSE: CTOS) 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıkladı ve toplam geliri 411 milyon dolar olarak gerçekleşti. Tedarik zincirindeki aksaklıklar ve proje gecikmelerinin kira gelirlerini ve varlık satışlarını etkilemesine rağmen, şirket altyapı, demiryolu ve telekom pazarlarında güçlü bir talep gördü ve bu da TES segmentinde art arda altıncı çeyrekte çift haneli gelir artışına katkıda bulundu.
Kamu hizmeti pazarındaki yavaşlamanın geçici olması beklenirken, Custom Truck yıl için gelir beklentilerini değiştirdi ve özellikle kısa vadeli zorluklar nedeniyle ERS segmenti için beklentileri düşürdü. Bununla birlikte şirket, mali yıl sonuna kadar önemli ölçüde serbest nakit akışı sağlamaya ve kaldıracı azaltmaya odaklanmış durumda.
Önemli Çıkarımlar
- Custom Truck One Source'un 1Ç 2024 geliri 411 milyon dolara ulaştı.
- TES segmenti üst üste altıncı çeyrekte de çift haneli büyüme kaydetti.
- Tedarik zinciri sorunları ve proje gecikmeleri kiralama gelirlerini ve varlık satışlarını etkiledi.
- Şirket, kamu hizmeti pazarında geçici bir yavaşlama bekliyor.
- İki işletme satın alımı, şirketin stratejik bölgelerdeki varlığını güçlendirmeyi amaçlıyor.
- ERS segmenti için gelir beklentisi düşürülürken TES ve APS beklentileri yeniden teyit edildi.
- Custom Truck, 2024 yılı sonuna kadar 100 milyon doların üzerinde kaldıraçsız serbest nakit akışı yaratmayı ve 3,5 katın altında net kaldıraç elde etmeyi hedefliyor.
- Şirket uzun vadeli talep ve büyüme beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor.
Şirket Görünümü
- Custom Truck, yılın ilerleyen dönemlerinde kamu hizmeti pazarında büyümeye geri dönülmesini bekliyor.
- Şirket TES segmenti için gelir beklentisini yeniden teyit etti.
- Düzeltilmiş FAVÖK ve yıl için konsolide gelir beklentisi düşürüldü.
- Şebeke iyileştirmeleri ve elektrifikasyon gibi uzun vadeli talep faktörlerinin şirketin büyümesini desteklemesi bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- TES satışları için mevcut birikim, 12 ayın üzerindeki zirve noktasından altı ayın üzerindedir.
- APS işi bir önceki yıla göre biraz daha düşük gelir bildirdi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Birinci çeyrekte rekor düzeyde üretim ve güçlü yeni ekipman satışları rapor edildi.
- Şirketin tedarikçilerle olan ilişkileri TES üretiminin devam etmesini destekliyor.
- Filo kullanım oranları, 2023'ün ilk çeyreğinden daha düşük olmasına rağmen kiralama sektörü için hala iyi kabul ediliyor.
Eksiklikler
- ERS bölümündeki kullanılmış ünite satışları, müşterilerin yatırım harcamalarının zamanlamasındaki sorunlar nedeniyle beklenenden daha düşük gerçekleşti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Custom Truck One Source, tedarik zinciri sorunları ve düzenleyici süreçler gibi kısa vadeli zorluklardan bahsetti.
- Şirket, proje gecikmelerinin yaşandığını ancak iptallerin söz konusu olmadığını, işin yılın ilerleyen dönemlerine ve sonrasına sarkmasını beklediklerini açıkladı.
- Filo kullanımı şu anda düşük 70'lerde ve sabit bir durum olarak 70'lerin ortasına ulaşmayı hedefliyor.
- Şirket, paydaşları kazanç çağrısının ardından sorularını iletmeye teşvik ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Custom Truck One Source (CTOS), mali tablolarına ve piyasa performansına da yansıdığı üzere zorlu bir çeyrek geçirdi. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 1 milyar dolar ve 45,49'luk yüksek fiyat/kazanç (F/K) oranı, yatırımcıların gelecekte yüksek kazanç artışı bekleyebileceğini gösteriyor.
Bu durum, yönetimin aktif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor olmasıyla desteklenmektedir ki bu da hisse senedinin değerinin düşük olduğuna inandıklarının bir işaretidir. Ancak bu iyimserlik, şirketin önemli borç yükü ve 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için 34,17'ye ayarlanan F/K oranı nedeniyle azalıyor ve bu da kazanç katsayısının son dönemde yüksek olduğunu gösteriyor.
Çeşitli pazar segmentlerindeki güçlü talebe rağmen, CTOS'un hisseleri son bir ayda kötü bir performans sergiledi ve 1 aylık fiyat toplam getirisi -%17,92 oldu. Bu durum, önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize eden iki analistin yanı sıra, şirketin hissedarlara temettü ödememesinin gelir odaklı yatırımcılar için caydırıcı olabileceği gerçeğini yansıtıyor olabilir.
CTOS'u değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar, şirketin 52 haftanın en yüksek seviyesinin %55,31'ine denk gelen bir fiyattan işlem gördüğünü ve bir önceki kapanışının 4,90$ olduğunu unutmamalıdır. Bu durum, özellikle analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğü ve son on iki ayda kârlı olduğu dikkate alındığında, değer yatırımcıları için potansiyel bir fırsat sunabilir.
Daha ayrıntılı analizler ve ilave görüşler arayanlar için https://www.investing.com/pro/CTOS adresinde 9 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak kapsamlı finansal veriler ve yatırım kararları için uzman analizleri içeren InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.