Curtiss-Wright Corporation (CW), yüksek mühendislik gerektiren, teknolojik olarak gelişmiş ürün ve hizmetlerin çeşitlendirilmiş küresel bir sağlayıcısı, 2024'ün üçüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar rapor etti. Şirketin satışları, Defense Electronics ve Naval & Power segmentlerinde önemli büyüme ile yıllık bazda %10 artarak yaklaşık 800 milyon dolara ulaştı. Aerospace & Defense pazarları %15'lik bir satış artışı yaşarken, ticari nükleer düşük çift haneli büyüme gördü. Faaliyet geliri ve marjları iyileşti, seyreltilmiş hisse başına kazanç %17 arttı ve serbest nakit akışı %19 arttı. Sipariş defteri %2 büyüyerek 3,3 milyar dolar ile rekor bir backlog'a ulaştı, bu da uzun vadeli olumlu görünümü destekliyor. Curtiss-Wright, 2024 tam yıl rehberliğini yükselterek %7 ila %9 satış büyümesi ve %12 ila %15 seyreltilmiş hisse başına kazanç büyümesi bekliyor.
Önemli Noktalar
- Curtiss-Wright, 2024'ün 3. çeyreğinde satışlarda %10 artışla yaklaşık 800 milyon dolar rapor etti.
- Faaliyet geliri %11 arttı, marjlar %18,7'ye genişledi.
- Seyreltilmiş hisse başına kazanç %17 arttı ve serbest nakit akışı 163 milyon dolara ulaşarak %19 iyileşme gösterdi.
- Sipariş defteri yıllık bazda %2 büyüdü, 3,3 milyar dolar backlog ile.
- 2024 tam yıl rehberliği yükseltildi, satış büyümesi %7 ila %9 ve seyreltilmiş hisse başına kazanç büyümesi %12 ila %15 olarak öngörülüyor.
- Şirket, 4. çeyrekte Ultra Energy satın alımını kapatmayı planlıyor ve 100 milyon dolarlık hisse geri alımını tamamladı.
- Uzun vadeli büyüme, teknoloji ve yeteneğe yapılan yatırımlarla destekleniyor, 2026'ya kadar %5'in üzerinde CAGR hedefleniyor.
Şirket Görünümü
- 2024 için Aerospace & Defense satış büyümesi %10 ila %12 olarak öngörülüyor.
- Ticari Havacılık için tam yıl görünümü %16 ila %18'e yükseltildi.
- Güç ve süreç pazarında satış büyümesi %5 ila %7'ye ayarlandı.
- Genel endüstriyel pazar görünümü %2 ila %4 düşüşe revize edildi.
- Ticari pazarlarda toplam satış büyümesinin %1 ila %3 olması bekleniyor.
- Seyreltilmiş hisse başına kazancın 10,55 dolar ile 10,75 dolar arasında olması bekleniyor, serbest nakit akışı 430 milyon dolar ile 450 milyon dolar arasında öngörülüyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Zamanlama sorunları nedeniyle 4. çeyrekte deniz savunma gelirlerinde ardışık düşüş bekleniyor.
- Genel endüstriyel pazar görünümü, düşük arazi dışı araç satışları nedeniyle aşağı yönlü revize edildi.
- Defense Electronics segmentinin 4. çeyrekte gelir ve marjlarda düşüş yaşaması bekleniyor.
- 4. çeyrekte A&I segmentinde yeniden yapılandırmadan 3 milyon dolar etki bekleniyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Taktik iletişim ve deniz savunmasında güçlü talep büyümeyi destekliyor.
- Artan OEM üretim satışları Ticari Havacılığı destekliyor.
- Özellikle ticari nükleer sektöründe yeni iş kazanmada devam eden başarı.
- Ticari nükleer pazarda olumlu ivmenin devam etmesi bekleniyor.
- Amazon'un 5 gigawatt gücü devreye alma planı, X-energy ile ortaklık yoluyla önemli gelir oluşturabilir.
Eksikler
- Güçlü büyümeye rağmen, şirket IR&D yatırımlarında hafif bir yıllık artış ve yeniden yapılandırma çabalarının etkileri dahil olmak üzere bazı zorluklarla karşılaşmayı bekliyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Westinghouse ile AP1000 reaktörleri konusundaki görüşmeler devam ediyor, Doğu Avrupa pazarlarına odaklanılıyor.
- ABD'de savunma harcamaları ve nükleer liderlik için iki partili destek güçlü kalmaya devam ediyor.
- Yeni SMR ortaklıkları ve daha büyük satın almalar için potansiyel var, uygun entegrasyonu sağlamak için temkinli bir yaklaşım benimseniyor.
- Bir sonraki şirket güncellemesi tam yıl sonuçlarıyla Şubat ayında planlanıyor.
Curtiss-Wright'ın üçüncü çeyrek performansı, pazardaki güçlü konumunu yansıtıyor ve stratejik yatırımlar ve ortaklıklar gelecekteki büyümeyi desteklemeye hazır. Şirketin yükseltilen rehberliği ve güçlü backlog'u, sürdürülebilir karlılığa olan güveni vurguluyor. Yönetimin operasyonel verimliliğe ve yaklaşan Ultra Energy anlaşması gibi stratejik satın alımlara odaklanması, özellikle ticari nükleer ve savunma sektörlerinde ortaya çıkan fırsatlardan yararlanmak için proaktif bir yaklaşımın sinyalini veriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Curtiss-Wright'ın 2024'ün 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro'dan gelen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 13,29 milyar dolar olup, havacılık ve savunma sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
En dikkat çekici InvestingPro İpuçlarından biri, Curtiss-Wright'ın etkileyici bir şekilde 51 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüş olması, bu da hissedar getirilerine uzun vadeli bağlılığını gösteriyor. Bu, makalede rapor edilen şirketin güçlü finansal sonuçları ve olumlu görünümüyle uyumlu.
Şirketin 33,77 olan F/K oranı, yatırımcıların Curtiss-Wright hisseleri için bir prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor, bu muhtemelen şirketin güçlü büyüme beklentileri ve pazar konumundan kaynaklanıyor. Bu, makalede bahsedilen şirketin yükseltilen tam yıl rehberliği ve rekor backlog'u ile tutarlı.
InvestingPro Verileri, son on iki ayda %9,42'lik bir gelir büyümesi gösteriyor, bu da 2024'ün 3. çeyreği için rapor edilen %10'luk satış artışıyla yakından eşleşiyor. Ek olarak, %18,48'lik faaliyet geliri marjı, kazanç raporunda tartışılan genişleyen marjlarla uyumlu.
Geçen yıl %74,06'lık fiyat toplam getirisi, yatırımcıların Curtiss-Wright'ın performansına ve gelecek beklentilerine olan güvenini yansıtıyor. Bu önemli getiri, makalede özetlenen şirketin güçlü finansal sonuçları ve olumlu görünümüyle ilişkili.
Daha derin bir analiz yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro, Curtiss-Wright için 16 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.