CTO Realty Growth (NYSE: CTO), hem dördüncü çeyrek hem de 2023 yılının tamamı için güçlü finansal sonuçlar açıkladı ve hisse başına çekirdek faaliyetlerden elde edilen fonlarda (FFO) ve düzeltilmiş faaliyetlerden elde edilen fonlarda (AFFO) önemli bir artış gösterdi.
Şirketin kiralama faaliyetleri ve mülk satışları, çekirdek FFO ve AFFO'da devam eden büyümenin yanı sıra aynı mülk net işletme gelirinde (NOI) ve kiralanan doluluk oranlarında artış beklentileriyle önümüzdeki yıl için olumlu bir görünüme katkıda bulundu.
Önemli Çıkarımlar
- CTO Realty Growth, çekirdek FFO ve hisse başına AFFO'da %41'lik bir büyüme elde etti.
- Kiracı elde tutma ve mülk düzeyinde NOI beklentileri aştı.
- Şirket yaklaşık 100.000 feet kare yeni kiralama, yenileme, opsiyon ve uzatma işlemini tamamladı.
- Doluluk oranları yılsonu itibariyle mütevazı bir artışla %90,3'e yükseldi.
- Dördüncü çeyrekte altı mülk 64 milyon $'a satılırken, yılın tamamında toplam dokuz mülk 87 milyon $'a satıldı.
- 2023 yılında perakende mülklerine ve arazilere 80 milyon $ yatırım yapıldı.
- 2024 beklentileri, seyreltilmiş hisse başına 1,56 ila 1,64 dolar arasında çekirdek FFO ve 1,70 ila 1,78 dolar arasında AFFO öngörmektedir.
- Beklenen 2024 yıl sonu kiralanmış doluluk oranları %95 ile %96 arasındadır.
- Aynı mülke ait NOI'nin 2024 yılında %2 ile %4 arasında artması öngörülmektedir.
- 2024 yılının ilk çeyreğinde hisse başına 0,38 dolar temettü dağıtılacağı ve yıllık getirinin yaklaşık %9,2 olacağı açıklandı.
Şirket Görünümü
- CTO Realty Growth, 2024 yılında güçlü bir performans sergileneceğini ve 2025 yılında da bir dönüm noktası yaşanacağını öngörmektedir.
- Yatırım faaliyetlerinin 100 milyon ila 150 milyon dolar arasında olması beklenmektedir.
- Elden çıkarma öngörüsü 75 milyon ila 125 milyon dolarlık varlık satışını varsaymaktadır.
- Ek hisse ihracı veya geri alım planlanmamaktadır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, mülk düzeyindeki gelirin 75 ila 100 baz puanlık kredi kaybı rezervlerini muhafaza etmektedir.
- SNO boru hattı, mevcut portföyün nakit baz kirasının %6'sından fazlasını temsil etmektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Mesa del Sol'daki yeni ofis varlığı, hükümetin altyapı harcamaları ve Netflix stüdyo inşaatının etkisiyle müteahhitlerin ilgisini çekiyor.
- AMC sinemaları, gerektiğinde kiracı değişimi için esneklik sunan birinci sınıf konumlarıyla iyi performans gösteriyor.
- Çalışanlar portföyündeki geniş tabanlı nakit kira artışı, süresi dolan kiralamalarda daha yüksek oranlar için potansiyel olduğunu gösteriyor.
Eksiklikler
- Şirketin net borcunun toplam işletme değerine oranı %51, net borcun proforma FAVÖK'e oranı ise 7,6 kat olarak gerçekleşti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CTO Realty Growth, yılın ikinci yarısında satın almalara öncelik vererek daha büyük formatlı perakende mülklerinin temel satın alımlarına odaklanmaktadır.
- Elden çıkarma öngörü aralığı, Sable Pavilion'daki satıcı finansmanının ödenmesini içermemektedir.
- Şirket hisse geri alımlarına açık olmakla birlikte, 1031 takas işlemlerinin de etkisiyle şu anda satın almalara odaklanılıyor.
- Harcama görünümleri nedeniyle yeni bir müşteri grubu seçildi ve anlaşmanın işe yaramaması durumunda kolaylıkla değiştirilebileceğine dair güçlü bir inanç var.
CTO Realty Growth'un kazanç çağrısı, stratejik mülk yatırımları ve satışlarıyla desteklenen sağlam bir büyüme yörüngesindeki bir şirketi yansıtıyordu. Şirket, 2024 ve sonrası için net bir planla, pazar fırsatlarından yararlanarak ve mali disiplini koruyarak başarılarını geliştirmeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
CTO Realty Growth'un (NYSE: CTO) son mali raporu güçlü bir performansa işaret ediyor ve InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin mali sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor. İşte gerçek zamanlı ölçümlerin ve uzman analizlerinin ortaya koydukları:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 392,76 milyon dolar seviyesinde bulunuyor.
- 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %32,55 gibi etkileyici bir seviyede olup şirketin başarılı genişleme çabalarını yansıtmaktadır.
- CTO Realty Growth %8,83 gibi yüksek bir temettü getirisi sunarak hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını ortaya koymaktadır.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler, şirketin cari yıldaki satış büyümesi potansiyelini kabul ederek CTO Realty Growth'un 2024 için olumlu görünümünü destekledi.
- Üst üste 49 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdüren şirket, hem finansal istikrar hem de güvenilirlik göstermektedir.
Yatırımcılar, şirketin yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görmesine rağmen, hissedarlarını temettü yoluyla tutarlı bir şekilde ödüllendirme becerisini gösterdiğini unutmamalıdır. Daha kapsamlı bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, daha bilinçli kararlar vermenize yardımcı olabilecek ek ipuçları sunuyor. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanmak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanın. CTO Realty Growth için InvestingPro platformundaki özel sayfadan erişebileceğiniz 5 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.