CoreCivic, Incorporated (CXW) 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirlerinde %9'luk bir artış kaydederek 500 milyon doların üzerine çıktığını bildirdi. Büyüme, federal, eyalet ve yerel yönetim ortaklarından gelen daha yüksek katkılara bağlanırken, federal gelir, Başlık 42'nin sona ermesi ve iki partili bir finansman tasarısının kabul edilmesinin ardından %11 oranında arttı.
Doluluk oranları 2020'nin ilk çeyreğinden bu yana en yüksek oran olan %75,2'ye ulaştı ve Topluluk segmenti için net işletme geliri %56 arttı. CoreCivic ayrıca 2,7 milyon hisse geri satın alarak agresif bir hisse geri alım programı açıkladı. Şirket, düzeltilmiş FAVÖK, EPS ve hisse başına normalleştirilmiş FFO'da artış bekleyerek tüm yıl finansal beklentilerini güncelledi.
Önemli Çıkarımlar
- CoreCivic'in 2024 yılının ilk çeyreğindeki geliri, tüm hükümet ortağı gruplarındaki büyümenin etkisiyle bir önceki yıla göre %9 arttı.
- Federal gelir %11, eyalet geliri %5 ve yerel gelir %44 oranında arttı.
- Şirketin doluluk oranı %75,2 ile 2020'nin 1. çeyreğinden bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti.
- Yeniden yerleşim tesislerini içeren Topluluk segmentindeki net işletme geliri %56 arttı.
- CoreCivic 2,7 milyon hisseyi geri satın aldı ve borcun önemli bir kısmını yeniden finanse ederek hedef kaldıraç aralığına ulaştı.
- Güncellenen tüm yıl finansal beklentileri, düzeltilmiş FAVÖK, EPS ve hisse başına normalleştirilmiş FFO'da büyüme öngörüyor.
- Planlar arasında daha fazla hisse geri alımı ve borç geri ödemesi yer alıyor.
Şirket Görünümü
- CoreCivic tüm yıl için 0,66 ila 0,76 dolar arasında düzeltilmiş EPS ve 1,56 ila 1,66 dolar arasında hisse başına normalleştirilmiş FFO beklemektedir.
- Şirket, hükümet ortaklarıyla artan fırsatlar görüyor ve eyalet ve yerel konut nüfuslarında büyüme planlıyor.
- Federal nüfusun artış potansiyeli ile birlikte sabit kalması bekleniyor.
- CoreCivic, Temmuz 2025'te sona erecek olan izleme ISAP sözleşmesi için teklif vermeye hazırlanıyor ve California City Correctional Center tesisi için ortaklıkları değerlendiriyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Hisse başına GAAP net geliri bir önceki yılki 0,11 dolardan 1Ç 2024'te 0,08 dolara düşmüştür.
- Şirket, doluluk seviyelerine bağlı olan Güvenlik ve Toplum segmentlerinde %25 NOI marjına ulaşma konusundaki belirsizliği kabul etmektedir.
- G&A giderlerinin 2024 yılında 2023 yılına kıyasla biraz daha yüksek olması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Düzeltilmiş FAVÖK'teki artış, daha yüksek doluluk oranı ve normalleştirilmiş işletme giderlerinin etkisiyle %21 olarak gerçekleşti.
- CoreCivic 500 milyon dolarlık teminatsız tahvil ihracını tamamladı.
- Şirket, son 12 ay için hedeflediği 2,7x net borç/düzeltilmiş FAVÖK kaldıraç oranına ulaştı.
Eksiklikler
- Hisse başına GAAP net gelir bir önceki yılın aynı çeyreğine kıyasla düşüş göstermiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CoreCivic, on yıllardır ICE ile çalıştığından ISAP sözleşmesi için gerekli yetenek ve niteliklere sahiptir.
- Hapishane nüfusundaki artışın bir rekor olduğuna inanılıyor ve COVID-19 salgınından kaynaklanan mahkeme birikimlerine bağlanıyor.
- Şirket tam kadrolu çalışanlara sahip olmaya yakın, ancak yine de bir dereceye kadar geçici personele güveniyor.
- CEO, Kaliforniya'daki bir tesisi yeniden açma potansiyelini tartıştı ve şirketin en son ESG raporunun yayınlandığını vurguladı.
Sonuç olarak, CoreCivic'in 2024 yılının ilk çeyreğindeki performansı, hisse geri alımına ve borç yönetimine stratejik olarak odaklanan ve hükümet ortaklarından gelen artan talepten yararlanan bir şirketi yansıtmaktadır. Şirketin görünümü, sürdürülebilir büyüme ve operasyonel verimliliğe olan güveni gösteren güncellenmiş finansal rehberlik ile olumlu olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
CoreCivic'in (CXW) son dönemdeki finansal performansı ve stratejik hamleleri birkaç temel ölçütte kendini gösteriyor. Yaklaşık 1,73 milyar dolarlık piyasa değeri ve 27,24'lük fiyat/kazanç (F/K) oranıyla şirket, sektörde önemli bir varlık göstermektedir. Özellikle, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 24,78'dir ve belirli ayarlamalar dikkate alındığında biraz daha uygun bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro verileri, CoreCivic'in net işletme gelirinde bildirilen artışla uyumlu olarak, 4Ç 2023 itibarıyla son on iki ay için %22,89'luk istikrarlı bir brüt kâr marjını vurgulamaktadır. Bu kârlılık, güçlü yatırımcı güveni ve piyasa performansını gösteren %61,51 fiyat toplam getirisi ile şirketin geçen yılki yüksek getirisi ile daha da vurgulanmaktadır.
Dahası, CoreCivic'in likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da acil yükümlülüklerini karşılamak için sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor. Bu finansal sağlık, sektöründeki karmaşıklıkların üstesinden gelmeye ve faaliyetlerini verimli bir şekilde sürdürmeye devam eden şirket için kritik önem taşımaktadır.
CoreCivic'in finansal sağlığı ve performansı hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek için yatırımcılar InvestingPro 'nun diğer ipuçlarını inceleyebilirler. https://www.investing.com/pro/CXW adresinde şirketin hissedar getirisi, kârlılık tahminleri ve temettü politikaları hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek altı ipucu daha bulunmaktadır. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliklerinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek zengin veri ve analizlerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.