Çeşitlendirilmiş bir kamu çözümleri şirketi olan CoreCivic (CXW), iki sözleşmenin sona ermesine rağmen 2023'ün dördüncü çeyreği için gelirinde %4'lük bir artış bildirdi. Şirket, 2020'nin 2. çeyreğinden bu yana en yüksek doluluk oranına ulaştı ve üç yeni yönetim sözleşmesi imzaladı.
CoreCivic, özellikle hükümet ortaklarının ihtiyaçlarını karşılama konusunda gelecekteki büyüme konusunda iyimser, ancak Başlık 42'nin süresinin dolması ve DHS ve ICE finansmanının etkisi de dahil olmak üzere belirsizlikleri kabul ediyor. Şirket 2024 yılı için 0,58 ila 0,72 dolar arasında bir EPS ve 1,46 ila 1,61 dolar arasında bir FFO öngörüyor. Şirket, 2023 yılı sonunda 2,8x kaldıraç oranıyla borcunu azaltmaya ve hisse geri alımına devam etmeyi planlıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Süresi dolan iki sözleşmenin etkisi hariç tutulduğunda, gelir bir önceki yıla göre %4 arttı.
- CoreCivic, Montana, Wyoming ve Harris County, Texas ile yeni yönetim sözleşmeleri imzaladı.
- Şirket, 2020'nin 2. çeyreğinden bu yana en yüksek doluluk oranını ve beş yıl boyunca %95 sözleşme elde tutma oranını bildirdi.
- Şirketin 2024 yılı için finansal beklentileri arasında 0,58 ila 0,72 dolar arasında bir EPS ve 1,46 ila 1,61 dolar arasında bir hisse başına FFO yer alıyor.
- CoreCivic, 2023 yılında 27,9 milyon dolarlık teminatsız tahvil ve 872.000 adet adi hisse senedini geri satın aldı.
- Şirket, eyalet, yerel ve federal nüfuslarda büyüme beklemekte olup, federal artış Başlık 42'nin süresinin dolmasına bağlanmaktadır.
Şirket Görünümü
- CoreCivic, 2023'ün 4. çeyreği ile tutarlı olarak istikrarlı bir nüfus beklemekte ve önemli finansman artışları öngörmemektedir.
- U.S. Marshals Service müşterisinin yıl boyunca istikrarlı bir iş akışı sağlaması bekleniyor.
- Şirket, artan kullanım ve olumlu sözleşme yenilemeleri nedeniyle topluluk segmentinde güçlü bir büyüme öngörüyor.
- Yöneticiler, özellikle altyapı zorlukları ve eski tesislerin kapatılmasıyla birlikte yeni iş fırsatları konusunda iyimser olduklarını ifade etti.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- DHS ve ICE finansman seviyeleri için ödenek sürecine ilişkin belirsizlikler devam etmektedir.
- California City tesisinin kira sözleşmesi yakında sona eriyor ve eyalet, gelecekteki kullanımla ilgili yasal sınırlamalarla birlikte operasyonları azaltmaya başladı.
Yükselen Önemli Noktalar
- CoreCivic, hükümet işlerine yönelik makro ortam ve alternatif gözaltı ve yatılı yeniden giriş merkezlerindeki genişleme potansiyeli konusunda iyimserdir.
- Şirket, finansmanın erken tahliye programları ve gözaltı alternatifleri yoluyla yatılı yeniden giriş merkezlerinin kullanımını genişletmesini bekliyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, pandeminin etkisinden kurtulduğu için 2024'te 2023'e kıyasla daha az başarılı bir yıl geçirmeyi öngörüyor.
- Kârlılıktaki iyileşmelere rağmen, giderleri daha da normalleştirmek ve seyahat masraflarını azaltmak için hala fırsatlar var.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, ICE ile tesis ve personel ihtiyaçları hakkında devam eden görüşmeleri ele aldı ve ICE nüfusundaki potansiyel artışlara hazırlanıyor.
- CoreCivic, yerel hapishanelerdeki nüfusları ek finansman olmadan tesislerinde birleştirmeyi düşünüyor.
- Temmuz ayında başta eyalet müşterilerinden olmak üzere harcırah oranlarında artış bekleniyor ve şirket bu artışlar konusunda muhafazakar bir yaklaşım sergiliyor.
CoreCivic, yatırımcılara teşekkürlerini sunarak ve ilk çeyrek sonuçlarının Mayıs ayında açıklanacağını belirterek görüşmeyi sonlandırdı. Borç azaltma ve hisse geri alımlarına stratejik olarak odaklanan şirket, önümüzdeki yıl sürdürülebilir büyüme ve operasyonel verimlilik için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
CoreCivic (CXW) son gelir artışı ve yeni yönetim sözleşmeleriyle dayanıklılık göstererek şirketi yatırımcıların gözünde iyi bir konuma getirdi. İşte CoreCivic'in mevcut finansal sağlığını ve performansını anlamanıza yardımcı olabilecek bazı önemli InvestingPro Analizleri:
InvestingPro Verileri, şirketin sektördeki hatırı sayılır büyüklüğünü gösteren yaklaşık 1,69 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koymaktadır. F/K oranı 23,98'dir ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 24,17'dir; bu da yatırımcıların şirketin kazançlarını istikrarlı olarak görebileceklerini ve gelecekteki büyüme için mevcut kazançlara yakın bir ödeme yapmaya istekli olduklarını göstermektedir. Ayrıca, CoreCivic'in 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki geliri %2,78'lik mütevazı bir büyüme oranıyla yaklaşık 1,90 milyar dolar olarak gerçekleşti ve bu da şirketin pazardaki zorluklara rağmen gelir akışlarını artırma becerisini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçlarından biri, CoreCivic'in 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve fiyat yüzdesinin zirvenin %99,17'si olduğunu, bunun da piyasa güvenine veya hisse senedi fiyatının potansiyel olarak yeniden değerlendirilmesine işaret edebileceğini vurguluyor. Dahası, analistler şirketin bu yıl karlı olacağını tahmin ediyor ve bu da CoreCivic'in hükümet işindeki büyüme ve alternatif gözaltı ve konut yeniden giriş merkezlerine genişleme konusundaki kendi iyimser görünümüyle uyumlu.
CoreCivic'in finansal ölçütlerini ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları, hissedar getirisi, beklenen net gelir yörüngesi ve şirketin likidite pozisyonu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. Bu değerli ipuçlarına erişmek için yatırımcılar InvestingPro+'daki tüm yelpazeyi inceleyebilir ve 2 yıllık abonelikte ek %10 indirim almak için"SFY24" veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim almak için"SFY241" kupon kodunu kullanabilirler.
CoreCivic'in borç azaltmaya ve hisse geri alımına devam etme planları ile bu InvestingPro Insights, yatırımcıların şirketin hissedar değerine olan bağlılığını ve sürdürülebilir büyümeyi sağlamak için stratejik hamlelerini ölçmelerine yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.