Önde gelen küresel otomotiv tedarikçilerinden Cooper-Standard (ticker: CPS), tüm faaliyet segmentlerinde artan satışlar, önemli maliyet tasarrufları ve kârlılıkla 2023'e güçlü bir giriş yaptığını bildirdi. Şirketin dördüncü çeyrek satışları %3,7 artışla 673,6 milyon dolara yükselirken, tüm yıl satışları %11,5 artışla 2,8 milyar dolara ulaşarak sektör üretimini geride bıraktı. Düzeltilmiş FAVÖK çeyrek için 27,6 milyon dolar, yıl için ise 167,1 milyon dolar olarak gerçekleşti. Cooper-Standard yılı 62 milyon dolarlık güçlü bir serbest nakit akışı ve 317,2 milyon dolarlık toplam likidite ile tamamladı. Şirket ayrıca, 2023 yılında yenilikçi ürünlerden 176 milyon dolarlık yeni iş elde edilmesini sağlayan inovasyon kültürünü de vurguladı. Endüstriyel ve uzmanlık grubundaki (ISG) zorluklar kabul edildi, ancak şirket büyüme stratejisi ve maliyet kontrol önlemleri konusunda iyimserliğini koruyor. İleriye bakıldığında, Cooper-Standard 2024 yılında sabit üretimle sabit gelir elde etmeyi bekliyor ancak kilit pazarlarda sektörü geride bırakmayı hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- 4. çeyrek satışları bir önceki yıla göre %3,7 artışla 673,6 milyon dolara yükseldi.
- Tüm yıl satışları ise bir önceki yıla göre %12 artışla 2,8 milyar dolara ulaştı.
- Düzeltilmiş FAVÖK 4. çeyrek için 27,6 milyon dolar, tüm yıl için ise 167,1 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Yıl sonunda 62 milyon dolarlık güçlü serbest nakit akışı ve 317,2 milyon dolarlık toplam likidite.
- 2023'te yenilikçi ürünlerden 176 milyon dolarlık yeni iş.
- ISG zorluklarla karşılaştı, ancak önümüzdeki üç yıl içinde %20'nin üzerinde büyüme bekliyor.
- 2024 yılı için tahminler sabit gelir öngörüyor ancak sektörden daha iyi performans göstermeyi hedefliyor.
- Tüm bölgeler şirket tarihinde ilk kez FAVÖK ve nakit akışına olumlu katkıda bulundu.
Şirket Görünümü
- Cooper-Standard, inovasyon kültürüne ve pazardaki büyüme fırsatlarına güveniyor.
- Şirket 2024 yılında sabit gelir öngörüyor ancak kilit pazarlarda sektör büyümesinin üzerine çıkmayı bekliyor.
- Operasyonel verimlilik ve yalın girişimler sayesinde daha fazla maliyet tasarrufu bekleniyor.
- Daha yüksek nakit kazançlar ve işletme verimliliği ile desteklenen pozitif serbest nakit akışı 2024 yılında bekleniyor.
- Yatırım harcamalarının, ürün lansmanlarına göre değişmekle birlikte, satışların %3-3,5'i oranında olması öngörülmektedir.
- Artan hacim, araç başına daha yüksek içerik ve tüm bölge ve ürünlerde kârlılık yoluyla iki yıl içinde çift haneli marjlara ulaşılması hedefleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- ISG, 2023 yılında tedarik zinciri aksaklıkları, işgücü piyasası sorunları ve zayıf taleple karşı karşıya kalmıştır.
- 2024'te önemli bir maliyet artışı beklenmiyor, ancak artan maliyetler nedeniyle işletme sermayesinde hafif bir artış bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Dört faaliyet segmenti de tüm yıl boyunca FAVÖK düzeyinde kârlı olmuştur.
- Şirket, Newsweek'in Amerika'nın en sorumlu şirketleri listesine seçildi.
- Nike ile genişletilmiş Fortrex lisans anlaşması potansiyel büyüme fırsatlarına işaret ediyor.
- Şirket tarihinde ilk kez tüm bölgelerden pozitif FAVÖK ve nakit akışı katkısı.
Kaçırılanlar
- Üçüncü çeyreğin aksine, dördüncü çeyrekte geriye dönük tek seferlik anlaşmalar yapılmadı.
- NIKE ortaklığının FAVÖK üzerindeki etkisi henüz belirlenmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, kârlı olmayan işleri düzeltmeye ve büyüme için kaynaklardan yararlanmaya odaklanmıştır.
- İşletmelerden çıkmak için belirli bir plan yok, ancak kararlar büyüme fırsatlarına ve yatırılan sermayenin getirisine göre verilecek.
- Müşterilerle yapılan fiyat görüşmeleri normale dönmüştür ve şirket 2024 yılında marjlarda iyileşme beklemektedir.
- İşletme sermayesi iyileştirmeleri 2023'teki kadar önemli olmasa da devam edecek.
- Müşterilerle fiyatlandırma konusunda %70-75 oranında gelecek yıla devredecek şekilde anlaşmalar yapılmıştır.
- Emtia maliyetlerini geri kazanmak için müşterilerle endeks anlaşmaları yapıldı.
- Şirket nakit akışı yaratma ve borç servisi gereksinimlerini karşılama konusunda kendine güvenmektedir.
- 2025 veya 2026'daki çağrı dışı karşılıklarla ilgili fırsatlar değerlendiriliyor.
- Kızıldeniz'deki tedarik zinciri aksaklıklarından önemli bir etki görülmemiştir.
- Bir sonraki yılın ilk çeyreğinde borç geri ödemesiz dönem yaklaşırken sermaye yapısını ele almayı planlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cooper-Standard'ın yılsonu mali tabloları, inovasyon ve maliyet kontrolüne stratejik olarak odaklanarak sektördeki zorlukların üstesinden gelen bir şirket görüntüsü çiziyor. Şirketin piyasa değeri şu anda yatırımcı duyarlılığını ve piyasa koşullarını yansıtan 240,76 milyon dolar seviyesinde bulunuyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %11,5'lik gelir artışıyla güçlü bir satış performansı sergilemesine rağmen, Cooper-Standard'ın kârlılık ölçümleri bazı endişe alanlarını vurgulamaktadır.
InvestingPro İpuçları, Cooper-Standard'ın 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %10,33 olan zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu öne sürüyor. Bu durum, endüstriyel ve uzmanlık grubunda (ISG) belirtilen zorluklarla uyumlu olarak şirketin karşılaşabileceği maliyet baskılarının bir göstergesidir. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmüyor ve son on iki ayda da kârlı olmadı. Bu görüşler, şirketin gelecekteki performansını ve potansiyel yatırım risklerini göz önünde bulunduran yatırımcılar için çok önemli olabilir.
Daha olumlu bir not olarak, Cooper-Standard bir aylık fiyat toplam getirisi %17,07 ile geçen ay güçlü bir getiri elde etti. Bu performans, şirketin stratejik girişimlerine ve mevcut endüstri ortamında gezinme kabiliyetine olan piyasa güveninin bir işareti olabilir. Dahası, Cooper-Standard hissedarlara temettü ödemiyor, bu da işe ve inovasyon çabalarına yeniden yatırım için nakit koruma stratejisi olabilir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/CPS adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu görüşler Cooper-Standard'ın finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha fazla netlik sağlayabilir. İlgilenen okuyucular PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak daha geniş bir ölçüm yelpazesine ve uzman analizine erişim içeren yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.