Yarı iletken endüstrisi için test ve denetim ekipmanlarında küresel bir lider olan Cohu Inc. (COHU), 2023 yılı dördüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve GAAP dışı brüt kar marjları ve beklentileri aşan hisse başına kazanç (EPS) ile güçlü bir performans sergiledi. Şirket 4. çeyrekte GAAP dışı brüt kâr marjını %48,5 ve hisse başına kârını 0,23 $ olarak açıklayarak beklentilerini aştı. Cohu tüm yıl için yaklaşık %48 brüt kar marjı ve %18 düzeltilmiş FAVÖK marjı elde etti. Test hücresi kullanımındaki gerilemeye ve belirli pazarlardaki talebin azalmasına rağmen Cohu, dördüncü çeyrekte 137,2 milyon dolar ile gelir beklentisini aştı ve tüm yıl için 636,3 milyon dolar gelir elde etti. Şirket, 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirinin yaklaşık %45 brüt kar marjı ile 107 milyon dolar civarında olmasını bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Cohu, GAAP dışı brüt kar marjını 4. çeyrekte %48,5 ve 2023 yılının tamamı için %48 olarak elde etti.
- Şirketin 4. çeyrek geliri 137,2 milyon dolar, tüm yıl geliri ise 636,3 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK, gelirin yaklaşık %18'i oldu.
- Yinelenen gelir, 4. çeyrekte %54 ve tüm yıl için %49 ile toplam gelirin önemli bir bölümünü oluşturdu.
- Cohu, 2024 yılının ilk çeyreğindeki gelirin 107 milyon dolar civarında olmasını ve brüt kâr marjının yaklaşık %45 olmasını bekliyor.
- Şirket, Equiptest Engineering'in satın alınmasını ve Filipinler'de yeni bir üretim tesisinin inşasını tamamladı.
- Cohu yeni bir yapay zeka denetim yazılımı çözümünü tanıttı ve yinelenen işlerini genişletmeyi hedefliyor.
- Yılın ikinci yarısında otomotiv ve sanayi sektörlerinde bir toparlanma bekleniyor.
Şirket Görünümü
- 2024 yılının ilk çeyreğinde yaklaşık %45 brüt kar marjı ile 107 milyon dolar civarında gelir öngörülmektedir.
- İşletme giderlerinin 2024 yılının ilk çeyreğinde bir miktar artması beklenmektedir.
- 2024'ün ilk çeyreği için düzeltilmiş FAVÖK'ün %2 civarında olacağı tahmin ediliyor.
- Cohu, borç azaltma ve hisse geri alımları gibi girişimleri desteklemek için güçlü bir bilanço tutuyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Özellikle IDM müşterileri arasında tahmini test hücresi kullanımında azalma.
- Otomotiv ve endüstriyel pazarlarda test ve denetim sistemlerine yönelik talebin zayıflaması.
- Birinci çeyrekte mevsimsellikten olumsuz etkilenen tüketici pazarı siparişlerinin ikinci çeyrekte de devam etmesi bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Cohu, yarı iletken endüstrisinde, özellikle otomotiv, endüstriyel, mobil uygulamalar ve uç düğümde yapay zeka alanlarındaki büyüme fırsatları konusunda iyimser.
- Mobil pazar stokları düzeltti ve siparişler yeniden toparlanmaya başladı.
- Otomotiv ve endüstriyel pazarlarda 1. ve 2. çeyrekte istikrar bekleniyor.
Eksiklikler
- Yüksek brüt marjlara rağmen, işleyici sistemleriyle ilişkili sabit maliyetler nedeniyle marj düşüyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Cohu kullanım seviyelerini izleyecek ve %80 seviyesine doğru kademeli bir artış bekliyor.
- Şirket oto ve endüstriyel segmentte potansiyel bir düşüş, mobil segmentte ise bir toparlanma öngörüyor.
- Cohu piyasa koşulları konusunda temkinli davranıyor ve genellikle kullanım oranlarını tahmin etmiyor, bunun yerine pazarlara ve müşterilere odaklanıyor.
Cohu Inc. 2023 yılının 4. çeyreğinde zorlu piyasa koşullarında dayanıklılık göstermiştir. Şirketin yeni tesislere ve yazılım çözümlerine yaptığı stratejik satın almalar ve yatırımlar, ürün tekliflerini genişletmeyi ve verimliliği artırmayı amaçlamaktadır. Test hücresi kullanımında ve belirli segmentlerdeki talepte sıkıntılar yaşansa da Cohu, sektörün büyüme beklentileri ve pazardaki dalgalanmaları yönetme becerisi konusunda iyimserliğini koruyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirketin yinelenen gelir akışlarını güçlendirmeye ve güçlü bir finansal pozisyonu korumaya yönelik çabalarının devam etmesini dört gözle bekleyebilirler.
InvestingPro İçgörüleri
Cohu Inc. (COHU) yakın zamanda sağlam bir dördüncü çeyrek raporladı, ancak şirketin mevcut değerlemesini ve gelecekteki beklentilerini anlamak için daha geniş bir finansal tabloya bakmak önemlidir. İşte InvestingPro'dan yatırımcıların dikkate alması gereken bazı temel ölçümler ve bilgiler:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin Piyasa Değeri, büyüklüğünü ve piyasa değerini yansıtan 1,64 milyar dolar seviyesinde bulunuyor.
- Cohu, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 53,53'e ayarlanmış 58,36 F/K Oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmektedir.
- Son on iki ayda %21,71'lik gelir düşüşü ile zorlu bir yıl geçirmesine rağmen, şirket %47,6'lık güçlü Brüt Kar Marjını koruyor.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler, Cohu'nun bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve bunun belirsiz piyasa koşullarında finansal esneklik sağlayabileceğini belirtti.
- Bununla birlikte, 5 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve şirketin gelecekteki kazanç potansiyeli hakkında potansiyel endişelere işaret ettiğini belirtmek gerekir.
Cohu'nun finansal verilerini daha derinlemesine incelemek ve daha özel bilgiler edinmek isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/COHU adresinde 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilir. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.