CME Group (CME), 2024 yılının ilk çeyreğinde rekor ortalama günlük hacim (ADV) ve gelir rakamlarına ulaşarak güçlü bir performans bildirdi. Şirketin ADV'si 24,6 milyon sözleşmeye ulaşarak tarihindeki üçüncü en yüksek seviyeye ulaştı ve hazine tahvilleri ile opsiyonlar daha önce görülmemiş seviyelere ulaştı. ABD dışı
ADV de enerji, tarım ürünleri ve metallerdeki büyümenin etkisiyle 7,4 milyon sözleşmeyle yeni bir rekor kırdı. Gelir, bir önceki yılın çeyreğine göre %30'luk bir artışla yaklaşık 1,5 milyar dolara yükseldi. CME Group'un düzeltilmiş net geliri ve hisse başına kazancı sırasıyla 911 milyon dolar ve 2,50 dolar ile tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı. Şirket, risk yönetimi ürünleri sağlamaya ve kazanç büyümesini artırmaya odaklanmaya devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- CME Group'un 2024 yılının ilk çeyreğindeki ADV'si, hazine tahvilleri ve opsiyonların rekor seviyelerde olmasıyla 24,6 milyon sözleşmeye ulaştı.
- ABD dışı ADV de enerji, tarım ürünleri ve metallerin etkisiyle 7,4 milyon sözleşmeyle yeni bir zirveye ulaştı.
- Çeyrek geliri bir önceki yıla göre %30 artışla yaklaşık 1,5 milyar dolar oldu.
- Şirket, tarihinin en yüksek çeyreklik düzeltilmiş net gelirini ve hisse başına kazancını bildirdi.
- CME Group, risk yönetimi ürünlerine ve kazanç büyümesine öncelik vermeye devam ediyor.
Şirket Görünümü
- Şirket, ABD hazine takası için başvuruda bulunmakta olup, SEC incelemesinin 4. çeyrekte yapılmasını ve yetkinin 2026'da yürürlüğe girmesini beklemektedir.
- Yaklaşık 90 milyar $ ADV'lik adreslenebilir bir pazarla kredi piyasalarında büyümenin ve korunma ihtiyacının devam edeceğini öngörüyorlar.
- CME Group, ABD hazine vadeli işlemleri ile kredi vadeli işlemleri arasında ve yüksek getiri için hisse senedi ölçütlerine karşı marj verimliliği sunmayı planlıyor.
- Şirket yatırım yapılabilir notuna değer veriyor ve hedef kaldıraç seviyesini bir kat olarak korumayı amaçlıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Mart 2025'te yapılacak borç yeniden finansmanı, mevcut piyasa oranlarına göre ele alınacaktır.
- Bulut tabanlı veri tekliflerinin ticarileştirilmesi ve gelir elde edilmesine yönelik spesifik yöntemler halen değerlendirilmektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Değişen beklentiler ve müşteri katılımı nedeniyle başta altın ve baz metaller olmak üzere metal faaliyetlerinde rekor büyüme.
- Veri dağıtım yöntemleri konusunda Google ile devam eden işbirliği sayesinde veri hizmetlerinde güçlü gelir artışı.
- Kredi vadeli işlemlerinin piyasaya sürülmesinin pazar potansiyeli ve marj verimliliği sunması beklenmektedir.
- DTC ile yapılan portföy marjinleme anlaşmaları hazine vadeli işlemlerinde hacim artışına yol açmıştır.
- Enerji pazar payı, alıcı taraf ve ticari müşterilerdeki büyüme ve rekor opsiyon hacmi ile sabit kalmıştır.
Eksiklikler
- Şirket, faiz oranı vadeli işlem piyasasında likidite sağlayan firmaların kesin sayısını vermemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CME Group aktif olarak birleşme ve satın alma arayışında değildir ancak değerli fırsatlara açıktır.
- Şirket, piyasada etkin bir şekilde rekabet edebilmek için sermaye verimliliği ile güçlü bir teklife sahiptir.
- Gider kılavuzu ve Google bulut geçişindeki ilerleme tartışıldı.
- CME Group, geçmiş piyasa verileri ve risk bilgileri de dahil olmak üzere veri platformunu daha da geliştirmeyi planlıyor.
CME Group'un 2024 yılının ilk çeyreği, çeşitli varlık sınıfları ve girişimler genelinde önemli başarılar sergiledi. Şirketin risk yönetimi ürünlerine ve kazanç büyümesine odaklanması, rekor kıran ADV ve gelir rakamlarında açıkça görülüyor. CME Group aktif olarak birleşme ve satın alma peşinde olmasa da, müşterilere ve hissedarlara fayda sağlayacak fırsatlara açık olmaya devam etmektedir. Yaklaşan kredi vadeli işlemleri lansmanı ve şirketin Google ile yaptığı işbirliği, inovasyon ve verimliliğe olan bağlılığını vurgulamaktadır. CME Group'un olumlu görünümü, enerji sektöründeki güçlü performansı ve veri hizmetleri ile buluta geçişe stratejik olarak odaklanmasıyla daha da desteklenmektedir. Yeni teklifleri ticarileştirmenin ve pazar payını korumanın zorluklarına rağmen, şirketin liderliği gelecek ve genişleyen müşteri tabanının sofistike risk yönetimi çözümlerine olan ihtiyacının devam edeceği konusunda iyimserdir.
InvestingPro İçgörüleri
CME Group'un 2024'teki etkileyici ilk çeyrek performansı, InvestingPro'nun temel finansal ölçümleri ve piyasa bilgileri ile daha da aydınlatılıyor. Piyasa değeri 76,54 milyar USD olan şirketin değerlemesi, finans piyasalarındaki önemli varlığını yansıtıyor. F/K oranı 24,04 olup, muhtemelen şirketin istikrarlı kârlılığı ve büyüme beklentileri nedeniyle yatırımcıların CME'nin kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, CME Group'un finansal istikrar ve hissedarları ödüllendirme konusundaki geçmiş performansını vurgulamaktadır. Şirket, temettü ödemelerini beş yıl üst üste artırmış ve 22 yıldır sürdürerek yatırımcılarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını ortaya koymuştur. Buna ek olarak, analistler CME'nin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor ve bu da şirketin son on iki aydaki kârlılığı da dahil olmak üzere geçmiş performansıyla uyumlu.
Gelir büyümesi de CME için güçlü bir nokta olmaya devam ediyor ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %11,19 artış gösterdi. Bu büyüme yörüngesi, şirketin stratejik girişimleri ve piyasa trendlerinden yararlanma kabiliyeti ile desteklenmektedir.
InvestingPro, CME Group'un finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için ek bilgiler sunuyor. Şirketin son on yıldaki yüksek getirisi de dahil olmak üzere https://www.investing.com/pro/CME adresinde daha fazla InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu bilgilere erişmek için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.