Geleneksel olarak Bitcoin madenciliği ile tanınan Cipher Mining Inc. (NASDAQ:CIFR), üçüncü çeyrek kazanç çağrısında yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) veri merkezleri geliştirmeye yönelik stratejik bir değişiklik duyurdu. CEO Tyler Page, hem HPC operasyonları hem de Bitcoin madenciliği için ideal olan Texas'ta beş yeşil alan geliştirme sahasının satın alınmasını vurguladı.
Şirket, çeyrek için 87 milyon $ GAAP net zarar bildirmesine rağmen, düşük maliyetli elektrik sözleşmelerini ve stratejik saha satın alımlarını temel büyüme faktörleri olarak göstererek HPC pazarındaki geleceği konusunda iyimser. Cipher Mining ayrıca 95 milyon $ değerinde bir Bitcoin envanterine sahip ve Bitcoin madencilik operasyonları için rekabetçi bir üretim maliyetini koruyor.
Önemli Noktalar
- Cipher Mining, Bitcoin madenciliğinden HPC veri merkezi geliştirmeye çeşitlendiriyor.
- Şirket, HPC ve Bitcoin madenciliğine uygunluklarını vurgulayarak Texas'ta beş yeşil alan sahası satın aldı.
- Cipher'ın Bitcoin madencilik kapasitesi saniyede 10,5 exahash'e ulaştı ve yıl sonuna kadar 13,5 exahash'e çıkması bekleniyor.
- 2024'ün 3. çeyreği için 87 milyon $ GAAP net zarar bildirildi ve Bitcoin geliri ardışık olarak %35 azaldı.
- Şirket, satın alımları finanse etmek ve likiditeyi korumak için bir kısmını tasfiye ederek 1.508 Bitcoin elinde bulunduruyor.
- Cipher, büyük ölçekli sahaların kıtlığı nedeniyle veri merkezi pazarında stratejik bir avantaj bekliyor.
Şirket Görünümü
- Black Pearl sahasının 2025'in 2. çeyreğinde enerji vermeye başlaması ve saniyede 21,5 exahash hedef kapasiteye ulaşması bekleniyor.
- Üç ek saha için satın alma opsiyonları, Cipher'ın kapasitesine potansiyel olarak her biri 500 megawatt ekleyebilir.
- Şirket, güçlendirilmiş bir kabuk veri merkezi geliştiriyor ve yüksek kaliteli bir kiracıyla uzun vadeli bir kira sözleşmesi yapmayı hedefliyor.
- Cipher, kiracılara operasyonel avantajlar sunmayı ve geliştirme sürelerini hızlandırarak potansiyel olarak ek karlar elde etmeyi amaçlıyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Şirket, yarılanma sonrası sektör zorluklarından dolayı önemli bir net zarar bildirdi.
- Bitcoin gelirinde ardışık %35'lik bir düşüş yaşandı ve şirket satın alımları finanse etmek için Bitcoin envanterinin önemli bir kısmını tasfiye etti.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Cipher Mining'in HPC veri merkezlerine geçişi, yapay zeka ve makine öğrenimi altyapısına artan taleple uyumlu.
- Stratejik saha satın alımları ve düşük maliyetli elektrik sözleşmeleri, şirketi gelecekteki büyüme için iyi bir konuma getiriyor.
Eksikler
- Şirketin net geliri 2 milyon $'a düştü ve nakit 25 milyon $'a azaldı.
- Daha düşük vadeli elektrik fiyatları nedeniyle Odessa elektrik sözleşmesinin değerinde bir düşüş bildirildi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, HPC geliştirmesi için durum tespiti yapıyor ve karmaşık kira sözleşmeleri müzakere ediyor, büyük şirketlerin anlaşmaları sonuçlandırması zaman alıyor.
- Cipher Mining, kendi GPU filosunu yönetmek de dahil olmak üzere çeşitli iş modellerini araştırıyor ve veri merkezleri için çoklu kiracı yaklaşımını değerlendiriyor.
- Şirketin riskten korunma stratejisi, sabit sözleşmeler ve spot piyasa işlemleri karışımı yoluyla marjları kilitlemeyi amaçlıyor, elektrik sözleşmesi piyasa dalgalanmalarına rağmen değerli kalmaya devam ediyor.
Cipher Mining Inc., yüksek performanslı bilgi işlem sektöründe güçlü bir varlık için zemin hazırlarken oynak kripto para piyasasında yolunu bulmaya devam ediyor. Stratejik satın alımları ve büyük ölçekli HPC yeteneklerine odaklanmasıyla Cipher, gelişmiş bilgi işlem altyapısına yönelik artan talebi karşılamak için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Cipher Mining Inc.'in yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) veri merkezlerine yönelik stratejik geçişi, birkaç önemli finansal gösterge ve piyasa eğilimiyle uyumlu. InvestingPro verilerine göre, CIFR'nin piyasa değeri 1,77 milyar $, bu da yatırımcıların şirketin yeni yönüne olan güvenini yansıtıyor.
Bildirilen GAAP net zararına rağmen, InvestingPro İpuçları, bu yıl net gelirin artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin karlı olacağını öngördüğünü gösteriyor. Bu görünüm, yönetimin HPC piyasası potansiyeli ve son satın alımlarının stratejik değeri konusundaki iyimser duruşunu destekliyor.
InvestingPro tarafından bildirilen şirketin son on iki aydaki %76,34'lük gelir büyümesi, Cipher'ın operasyonlarını genişletme yeteneğini vurguluyor. Ancak, 2024'ün 3. çeyreğindeki %20,47'lik çeyreklik gelir düşüşü, kazanç çağrısında bahsedilen zorluklar ve Bitcoin gelirindeki düşüş ile uyumlu.
Bir InvestingPro İpucu, CIFR'nin hızla nakit tükettiğini belirtiyor, bu da şirketin HPC veri merkezlerine ve saha satın alımlarına agresif genişlemesiyle tutarlı. Bu strateji, sermaye yoğun olmasına rağmen, Cipher'ı HPC operasyonları için uygun büyük ölçekli sahaların kıtlığından yararlanmak için konumlandırıyor.
Hisse senedinin performansı oynak olmuş, InvestingPro verileri son ayda %27,39'luk güçlü bir getiri gösterirken, geçen hafta %11,73'lük bir düşüş yaşandığını gösteriyor. Bu oynaklık, piyasanın Cipher'ın stratejik değişimine ve daha geniş kripto para piyasası dalgalanmalarına tepkisini yansıtıyor.
Yatırımcılar, CIFR'nin orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını, bu da genişleme planlarını sürdürürken bazı finansal esneklikler sağladığını not etmelidir. Ancak, şirket temettü ödemiyor, bunun yerine büyüme ve yeniden yatırıma odaklanıyor.
Daha derin bir analiz ile ilgilenenler için, InvestingPro CIFR için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.