Sektör genelinde stok düzenlemelerine rağmen, ChipMOS Technologies (Sembol: IMOS) 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Çağrısı'nda güçlü bir performans rapor etti. Şirket, ikinci çeyreğe göre %4,4 ve geçen yılın aynı dönemine göre %8,7 gelir artışı yaşadı ve net kazancı 299 milyon NT$'ye ulaştı.
İştiraklerden gelen zarar payı ve şirkete atfedilebilir kârda düşüş ile karakterize edilen zorlu bir çeyreğe rağmen, ChipMOS büyüme alanlarına odaklanan sermaye harcamalarına bağlı kalmaya devam ediyor ve 2024'ün ikinci yarısının ilk yarıyı geride bırakmasını bekliyor.
Önemli Noktalar
- 2024 3. çeyrek geliri 6.068 milyon NT$'ye yükseldi, 2. çeyreğe göre %4,4 ve geçen yılın aynı dönemine göre %8,7 artış gösterdi.
- Brüt kâr %3,4 arttı, brüt marj %14 seviyesinde sabit kaldı.
- Net kazanç 299 milyon NT$ veya hisse başına 0,41 NT$ olarak gerçekleşti.
- Genel kapasite kullanım oranı %67, Montaj kapasite kullanım oranı %58 oldu.
- Sürücü IC ve altın yumru segmentleri toplam gelirin %53,1'ini oluştururken, hafıza ürünleri %36,3'ünü oluşturdu.
- Şirket, 4. çeyrekte zorluklar bekliyor ancak 2024'ün ikinci yarısının ilk yarıyı geride bırakmasını öngörüyor.
Şirket Görünümü
- 2024 4. çeyreğinin piyasa zorlukları ve stok düzenlemeleri nedeniyle zorlu geçmesi bekleniyor.
- Hafıza ürünlerinde hafif bir düzeltme görülebilir, DDIC işi düşüşlerle karşı karşıya kalabilir.
- ChipMOS, yeni düşük maliyetli gümüş alaşımlı yumru çözümü ve DDIC piyasasındaki konumu konusunda iyimser.
- Sermaye harcamalarının 2024'te %20-%25, 2025'te %15-%20 olması öngörülüyor.
- Temettü politikası, kazançların %40-%60'ı oranında ödeme yapmayı sürdürecek şekilde belirlendi.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- İştiraklerden gelen zarar payı 5 milyon NT$ oldu, 2023 3. çeyreğindeki 63 milyon NT$ kârdan düşüş gösterdi.
- Şirkete atfedilebilir kâr %48,4 azaldı.
- 2024'ün ilk dokuz ayında net serbest nakit çıkışı 401 milyon NT$ oldu, 2023'ün aynı döneminde net giriş vardı.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Şirket, rekabetçi düşük maliyetli gümüş alaşımlı yumru çözümüne odaklanıyor.
- Yıl sonuna doğru büyük panel DDIC siparişlerinde beklenen artış.
- DDR5 DRAM ve yüksek yoğunluklu NAND Flash ürünlerine geçiş konusunda iyimserlik.
Eksikler
- Artan faaliyet dışı giderler ve azalan faaliyet kârı nedeniyle şirkete atfedilebilir kârda önemli bir düşüş.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, CapEx büyüme projeksiyonlarını ve Çin'den gelen rekabete yanıtını ele aldı.
- 2024 4. çeyrekten 2025 1. çeyreğe kadar artan amortisman beklentileri tartışıldı.
- Şirket, e-posta yoluyla daha fazla soruya açık olduğunu belirtti.
ChipMOS Technologies, 2024'ün üçüncü çeyreğinde gelir artışı ve inovasyon ile operasyonel verimliliğe stratejik odaklanma ile dayanıklılık gösterdi. Şirket, yüksek büyüme alanlarında sermaye yatırımlarına vurgu yaparak ve dengeli bir temettü politikası sürdürerek piyasa zorluklarını net bir gelecek görünümüyle yönetiyor.
Şirkete atfedilebilir kârda düşüş ve iştiraklerden gelen zarar payı gibi bazı aksiliklere rağmen, ChipMOS DDIC ve hafıza segmentlerindeki yaklaşan fırsatlardan yararlanmaya hazır. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirketin piyasa konumunu güçlendirme ve uzun vadeli büyümeyi sağlama yönündeki sürekli çabalarını bekleyebilirler.
InvestingPro Öngörüleri
ChipMOS Technologies'in (IMOS) son performansı ve gelecek görünümü, InvestingPro'nun öngörüleriyle daha da bağlamsallaştırılabilir. Şirketin piyasa değeri 15,5 milyar USD olup, yarı iletken endüstrisindeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Bu, IMOS'u "Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanları endüstrisinde önde gelen bir oyuncu" olarak tanımlayan InvestingPro İpucu ile uyumludur.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor; InvestingPro Verilerine göre 2024 3. çeyrek itibariyle son on iki ayda 724,5 milyon USD gelir elde edildi ve bu %13,31'lik bir büyümeyi temsil ediyor. Bu büyüme trendi, ChipMOS'un 2024 3. çeyrek kazanç çağrısında rapor edilen gelir artışını destekliyor.
Özellikle, bir InvestingPro İpucuna göre IMOS 12 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Temettü dağıtımındaki bu tutarlılık, şirketin belirttiği %40-%60 ödeme oranını koruma temettü politikasıyla uyumludur. Mevcut temettü getirisi %3,79 olup, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Kazanç çağrısında bahsedilen zorlu piyasa koşullarına rağmen, InvestingPro İpuçları analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü gösteriyor. Bu iyimserlik, düzeltilmemiş F/K oranı 300,96'ya kıyasla daha olumlu bir değerlemeyi gösteren 15,17'lik düzeltilmiş F/K oranında yansıtılmaktadır.
IMOS'un şu anda 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü belirtmek önemlidir, bu da şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir. InvestingPro Adil Değer tahmini 29,61 USD olup, önceki kapanış fiyatı 22,35 USD ile karşılaştırıldığında potansiyel bir yükseliş olduğunu göstermektedir.
Daha derin bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro ChipMOS Technologies için 6 ek ipucu sunmakta, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlamaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.