Chewy Inc. (NYSE: CHWY), 2023 mali yılı için güçlü bir dördüncü çeyrek ve tüm yıl finansal performansı bildirdi ve net satışlar bir önceki yıla göre %10 artarak 11,15 milyar dolara ulaştı. Şirketin başarılı Autoship abonelik programı, müşteri satışlarına 8,5 milyar dolar katkıda bulunarak önemli bir rol oynadı. Chewy'nin Chewy Vet Care klinikleri de dahil olmak üzere stratejik girişimlere odaklanmasının, 2024 yılında pazar payı kazanımlarını ve düzeltilmiş FAVÖK marjı artışını sürdürmesi bekleniyor.
Önemli Çıkarımlar
- 4. çeyrek net satışları %4 artışla 2,83 milyar $ olurken, tüm yıl net satışları bir önceki yıla göre %10 artışla 11,15 milyar $'a ulaştı.
- Autoship abonelik programının satış büyümesi genel satışları geride bırakarak 2023 satışlarının %75'ini oluşturdu.
- Brüt kar marjı hem 4. çeyrek hem de tüm yıl için %28'i aşarken, düzeltilmiş FAVÖK marjı 4. çeyrek için %3,1 ve tüm yıl için %3,3 olarak gerçekleşti.
- Serbest nakit akışı yaratımı 340 milyon doların üzerinde gerçekleşerek 2022 rakamını neredeyse üçe katladı.
- Chewy, 2024 yılı için 11,6 milyar ila 11,8 milyar dolar net satış ve yaklaşık %3,8 düzeltilmiş FAVÖK marjı öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Chewy, net satışlarda yıldan yıla %2 ila %6 büyüme tahminiyle 2024 yılında pazar payı kazanmayı bekliyor.
- Şirket, mevcut makroekonomik ortam nedeniyle 2024 yılında aktif müşteri sayısının sabit kalacağını öngörüyor.
- Kanada ve veterinerlik alanındaki stratejik yatırımların büyüme ve kârlılığa katkıda bulunması bekleniyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Chewy, 2024 yılı için bekle ve izle yaklaşımını benimsiyor ve dayanıklı tüketim mallarında veya isteğe bağlı harcamalarda önemli bir iyileşme beklemiyor.
- Şirket, 2024 yılı için evcil hayvan sektöründe mütevazı birim büyümesi ve sınırlı fiyat avantajı olduğunu kabul ediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Sarf malzemeleri ve sağlık takviyeleri de dahil olmak üzere premium işletmeler güçlü performans göstermeye devam ediyor.
- Chewy, NSPAC genişlemesini ve Autoship trendlerini yönlendirerek evcil hayvan sağlığı mağazacılığı kategorisinde açık bir kazanan olmaya devam ediyor.
- Arama ürünü reklamcılığına ve markalı ürünlere yapılan yatırımlar, yılın ikinci yarısında reklam gelirlerinin artacağı beklentisiyle tamamen hızlandı.
Kaçırılanlar
- Sağlanan bağlamda ıskalamalardan bahsedilmemiştir.
Soru-Cevapta öne çıkan noktalar
- Chewy'nin yeni CEO'su David Reeder, Autoship ve sarf malzemeleri yoluyla gelir artışı fırsatlarını vurguladı.
- CFO Sumit Singh, müşteri edinme ve elde tutma çabalarını, yeni pazarlama kanallarını ve dikey sektörleri temel büyüme faktörleri olarak ele aldı.
- Şirket, zayıf hane halkı oluşumuna ve bunun iş üzerindeki potansiyel etkisine ilişkin endişeleri ele aldı.
Chewy'nin CEO'su Sumit Singh, şirketin özellikle Kanada'daki beklentileri hakkında heyecanını dile getirdi ve Chewy'nin evcil hayvan ebeveynleri için en güvenilir ve uygun hedef olma misyonunu vurguladı. Şirketin pandemiden etkilenen kohortları, yüksek bir yeniden etkinleştirme oranı ve bu yıl yeniden etkinleştirilen müşterilerde beklenen %15'lik artışla stabilize oldu. Chewy, reklam geliri fırsatlarında önemli adımlar atıyor ve hem brüt kar marjı hem de işletme gideri kaldıracından karlılık avantajları görmeyi bekliyor. Evcil hayvan sağlığı ürünleri kategorisinde net bir kazanma pozisyonuna sahip olan Chewy, NSPAC genişlemesini sürdürmeyi ve Autoship trendlerinden yararlanmayı hedefliyor. Şirket, 2024 yılı için marj genişlemesine, serbest nakit akışı yaratmaya ve pazardaki varlığını ve finansal sağlığını güçlendirmek için stratejik yatırımlara odaklanan kendinden emin bir yol haritası belirledi.
InvestingPro Analizleri
Chewy Inc. (NYSE: CHWY), net satışlarındaki kayda değer artış ve Autoship abonelik programının güçlü performansı ile son mali raporunda dayanıklılık ve stratejik zeka gösterdi. Şirket zorlu bir ekonomik ortamda ilerlerken, finansal sağlığı ve piyasa değerlemesi yatırımcılar için kritik önem taşıyor.
InvestingPro verileri, Chewy'nin evcil hayvan bakım sektöründeki önemli varlığını yansıtan 7,65 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ortaya koyuyor. Şirketin büyümesine rağmen, 651,85 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor. Bu değerleme, yatırımcıların şirketin gelecekteki kazanç potansiyeli hakkında yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor. Ayrıca, şirketin Fiyat/Defter oranının 19,45 olması, yatırımcıların Chewy'nin net varlıkları için sağlam markası ve pazardaki konumu nedeniyle prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Chewy'nin bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve bunun şirketin 2024 yılı için iyimser satış tahminiyle uyumlu olduğunu vurguluyor. Kârlılıkta beklenen bu büyüme, sürdürülebilir performans arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret. Buna ek olarak, şirketin Kanada gibi yeni pazarlara açılma ve veteriner bakım hizmetlerini geliştirme gibi stratejik odak noktaları, mali durumunu daha da güçlendirebilir.
InvestingPro, daha kapsamlı bir analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için Chewy ile ilgili 10 ipucu da dahil olmak üzere bir dizi ipucu sunuyor. Bu bilgiler yatırımcıların şirketin nakit pozisyonunu, değerleme katlarını ve kârlılık tahminlerini anlayarak daha bilinçli kararlar almalarına yardımcı olabilir. Bu değerli bilgilere erişmek için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.