Century Aluminium Company (CENX), 2023'ün dördüncü çeyreği için sağlam bir finansal performans açıkladı ve düzeltilmiş FAVÖK 57 milyon dolara ulaşarak tüm yılın 120 milyon dolar olmasına katkıda bulundu. Bu performans Jamalco'nun çoğunluk hissesinin satın alınması ve Enflasyon Azaltma Yasası'nın gelişmiş üretim kredisinden yararlanılması gibi stratejik girişimlerle desteklendi. Değişken piyasa koşullarına rağmen şirket 4. çeyrekte yaklaşık 174.000 ton küresel sevkiyat ve 512 milyon dolar net satış gerçekleştirdi. Geleceğe bakıldığında, Century Aluminium 2024 yılına kadar Batı pazarında alüminyum talebinin artacağını ve ABD ve Avrupa'da kütük talebinde uzun vadeli büyüme olacağını öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Century Aluminium'un 2023'ün 4. çeyreğindeki düzeltilmiş FAVÖK'ü 57 milyon dolar, yıl toplamı ise 120 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket, Jamalco'da %55'lik bir satın alma da dahil olmak üzere önemli stratejik projeleri tamamladı.
- Küresel alüminyum arz ve talebi düşük tarihsel stoklarla dengelenmiştir.
- Century Aluminium, Batı pazarında talebin artmasını ve ABD ve Avrupa'da uzun vadeli kütük talebinin büyümesini beklemektedir.
- Şirket, giderleri azaltmak için bir maliyet kontrol programı yürütmektedir.
- 4. çeyrekte küresel sevkiyatlar yaklaşık 174.000 ton, net satışlar ise 512 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Dördüncü çeyrek sonunda 312 milyon dolar ile güçlü likidite.
- Enflasyon Azaltma Yasası şirkete tüm yıl boyunca 59 milyon dolar fayda sağladı.
- 2024 yılının ilk çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK'ün 5 milyon ila 15 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- 2024'te Batı talebinde iyileşme bekleniyor.
- ABD ve Avrupa kütük talebinde uzun vadeli büyüme beklentisi.
- Maliyet kontrolü ve işletme sermayesi optimizasyonuna odaklanma.
- Hazine Bakanlığı'nın kararı beklenirken, Bölüm 45X vergi kredisinden yıllık 50 milyon ila 55 milyon dolarlık potansiyel ek fayda.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Piyasa koşulları değişkenliğini korumaktadır.
- Enerji maliyetleri 1 milyon dolar gibi hafif bir artış göstermiştir.
- Nakit akışı sermaye harcamaları, faiz ödemeleri ve net borç geri ödemelerinden etkilenmiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Jamalco'nun %55 hissesinin stratejik olarak satın alınması.
- Tarihsel olarak düşük alüminyum stokları.
- Dördüncü çeyrek sonunda güçlü likidite pozisyonu.
- Azalan hammadde maliyetleri ve potansiyel vergi kredilerinin FAVÖK üzerindeki olumlu etkisi.
Eksiler
- Bazı maliyet tasarruflarının sonraki çeyreklerde tersine dönmesi beklenmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yaklaşan düzenlemeler için belirlenmiş bir zaman çizelgesi yok.
- Hawesville'in ABD maliyet eğrisindeki konumu ve enerji fiyatları ve IRA kredileri gibi karar faktörleri.
- Jamalco'nun FAVÖK'ünün 1. çeyrekte başa baş seviyesine ulaşması ve 2. çeyrekte iyileşmesi bekleniyor.
- Yüksek yenilenebilir enerji fiyatları ile yapıcı uzun vadeli elektrik fiyatları.
- Çin'in alüminyum talebi 2024 yılında %5 artarak ihracatı etkiledi.
Şirket gelecek konusunda iyimserliğini koruyor ve Enflasyon Azaltma Yasası'ndan en üst düzeyde faydalanmak için Hazine Bakanlığı ile aktif olarak görüşmelere devam ediyor. Artan talep öngörüsü ve stratejik büyüme ve maliyet verimliliğine odaklanmasıyla Century Aluminium, gelişen pazarda sürekli başarı için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Century Aluminium Company'nin (CENX) son dönemdeki finansal performansı ve stratejik girişimleri olumlu bir gidişata işaret etse de, zorlukları da yok değil. Daha kapsamlı bir görüş sağlamak için, bazı önemli InvestingPro görüşlerini inceleyelim.
InvestingPro verileri, şirketin piyasa değerinin 979,49 milyon dolar olduğunu ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranının -22,55 ile piyasanın gelecekteki kazanç beklentilerini yansıttığını gösteriyor. Şirket, 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %24,2'lik bir gelir düşüşüne yansıyan zorlu bir döneme rağmen, 3 aylık fiyat toplam getirisi %35,03 ile önemli bir fiyat artışı gördü.
Bir InvestingPro İpucu, Century Aluminium'un yüksek bir FAVÖK değerleme katsayısı ile işlem gördüğünü vurgulamaktadır, bu da hisse senedinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi karına göre oldukça pahalı olduğunu gösterebilir. Bu, yatırımcıların şirketin hisse senedi değerini değerlendirirken göz önünde bulundurmaları gereken çok önemli bir faktördür.
InvestingPro'dan gelen bir başka ipucu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını düşünmediklerini gösteriyor ki bu da negatif F/K oranı ve bildirilen net gelir düşüşü beklentisiyle uyumlu. Bu görüş, yatırımcıların kısa vadeli kârlılığa ilişkin beklentilerini hafifletebilir.
Century Aluminum'un temettü ödememesi dikkat çekicidir, bu da gelir odaklı hissedarların yatırım kararlarını etkileyebilir. Bununla birlikte, şirketin son üç aydaki güçlü getirisi büyüme odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucularımız için https://www.investing.com/pro/CENX adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Yatırım stratejinizi bu içgörülerle geliştirmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.