Cavco Industries (CVCO), 2024 mali yılı üçüncü çeyrek kazançlarını kazanç ve gerilemelerin bir karışımıyla bildirdi. Net gelir bir önceki yıla kıyasla %10,8'lik bir düşüşle 446,8 milyon $'a gerilerken, bunun başlıca nedeni fabrikada inşa edilen konut segmentinde satılan konut başına düşen birim hacmi ve ortalama gelirin düşmesi oldu.
Gelirdeki düşüşe rağmen şirketin nakit dengesi önemli ölçüde iyileşerek %30 artışla 352,8 milyon dolara yükseldi. Ancak, bu çeyrekte net gelir 59,5 milyon $'a düşerken, seyreltilmiş hisse başına kazanç 6,66 $'dan 4,27 $'a geriledi. Hissedar değerini artırmaya yönelik stratejik bir hamle olarak Cavco'nun yönetim kurulu 100 milyon dolarlık yeni bir hisse geri alım programını onayladı.
Önemli Çıkarımlar
- Net gelir bir önceki yıla kıyasla %10,8 azalarak 446,8 milyon $'a geriledi.
- Net gelir 59,5 milyon $'a gerilerken, seyreltilmiş hisse başına kazanç 4,27 $'a düştü.
- Nakit dengesi %30 artışla 352,8 milyon $'a yükseldi.
- Konut segmentindeki brüt marj %22,4'e gerilerken, finansal hizmetler brüt marjı %36,8'e yükseldi.
- Şirket 100 milyon dolarlık yeni bir hisse geri alım programı açıkladı.
- Cavco önümüzdeki çeyrek için spesifik bir öngörüde bulunmadı ancak 2024 yılında daha yüksek sipariş oranları bekliyor.
Şirket Görünümü
- Cavco bayi kanalının performansı konusunda iyimser ve önümüzdeki çeyreklerde sipariş oranlarında iyileşme bekliyor.
- Şirket, çok aileli birimlere yönelik Anthem ürününden heyecan duyuyor ve ülke çapında varyasyonlar üretmeyi planlıyor.
- Cavco, satın almalar ve kredi operasyonlarında iyileştirmeler yapmaya devam edecek.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Fabrikada inşa edilen konut segmenti, daha düşük birim hacmi ve konut başına ortalama gelir nedeniyle net gelirde düşüş yaşamıştır.
- Satış, genel ve idari giderler, devam eden davalar ve tazminat giderlerindeki artış nedeniyle yükselmiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Şirketin birikmiş iş hacmi sabit kaldı ve beş ila yedi haftalık üretimi temsil etti.
- Cavco, satın almalar yoluyla sahip olduğu mağazalarda bir artış gördü ve toplam mağaza sayısı şu anda %72'ye ulaştı.
- Şirket, uzun vadede konut açığını gidermek için stratejik olarak kapasite ekleme kararlılığını sürdürüyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, bir önceki yılın aynı çeyreğine kıyasla net gelir ve seyreltilmiş hisse başına kazançta düşüş bildirdi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Cavco, hem tek bölümlü hem de çok bölümlü ünitelerin satışlarında artış olduğunu bildirdi ve birikmiş işlerdeki düşük değeri satış karmasındaki değişikliğe bağladı.
- Finansman ve kredi kullanılabilirliği güncellemeleri sağlandı, sadece konut kredileri için kredi oranları yüksek %8 ila düşük %9 aralığında.
- Bölgesel bankalar ve kredi birlikleri yavaş tepki verdi, ancak daha rekabetçi hale geldikçe bu finansman kaynaklarına geri dönme potansiyeli var.
- Louisville'deki fuarda evleri sergileyen ve kredi seçeneklerini tartışan şirket, pazar ortaklıklarına bağlılıklarını ve yükselişe hazırlıklarını vurguladı.
InvestingPro İçgörüleri
Cavco Industries (CVCO), son kazanç raporunda da yansıtıldığı gibi zorlu bir piyasada yol almaya devam ediyor. InvestingPro verileri, şirketin mali sağlığı ve performansının ayrıntılı bir resmini çiziyor. Cavco, 2,86 milyar dolarlık piyasa değeri ve 17,38'lik F/K oranıyla piyasada sağlam bir konuma sahip. Özellikle, şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık F/K oranı 14,67 gibi daha düşük bir seviyede olup, şirketin kazanç gücü göz önünde bulundurulduğunda yatırımcılar için potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Cavco'nun bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun belirsiz zamanlarda yatırımcılara güven verebilecek bir finansal istikrar işareti olduğunu vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, operasyonları ve yeni açıklanan hisse geri alım programı gibi stratejik girişimleri destekleyebilecek güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
Analistler cari yılda satışların düşmesini ve net gelirin azalmasını beklerken, şirketin son on iki ayda kârlı olduğunu ve bu yıl da kârlı kalacağını tahmin ettiklerini belirtmek önemlidir. Bu durum, Cavco'nun dayanıklılığını ve büyüme potansiyelini gösteren %33,96'lık fiyat toplam getirisi ile son üç aydaki güçlü getiri ile vurgulanmaktadır.
Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar, şimdi %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indiriminde bulunan InvestingPro+ aboneliği ile ek bilgiler bulabilirler."SFY24" kupon kodunu kullanarak 2 yıllık abonelikte ek %10,"SFY241" kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Mevcut 9 InvestingPro İpucu ile aboneler Cavco'nun finansal gidişatı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.