Cathay General Bancorp (CATY) 2023 yılının dördüncü çeyreğinde net gelirinde hafif bir artış kaydederek 82,5 milyon $'a yükseldiğini ve bir önceki çeyreğe göre %0,1'lik bir büyüme kaydettiğini bildirdi. Banka, özellikle ticari gayrimenkul ve konut ipoteği sektörlerinde brüt kredilerde güçlü bir artış görürken, toplam ortalama mevduatlarda da bir artış yaşadı. İleriye dönük olarak Cathay, kredi ve mevduat büyümesinin istikrarlı kalmasını beklemekte ve 2024 yılı için %4 ila %5 arasında bir artış öngörmektedir. Banka ayrıca önümüzdeki yıl potansiyel sermaye geri alımları konusunda Federal Rezerv ile görüşmelerde bulunmayı bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Cathay General Bancorp'un net geliri 2023 yılının 4. çeyreğinde hafif bir artışla 82,5 milyon dolara yükseldi.
- Brüt krediler, ticari ve konut kredilerinin etkisiyle 524 milyon dolar arttı.
- Toplam ortalama mevduat 244,3 milyon dolar arttı.
- Banka, 2024 yılı için kredi ve mevduatlarda %4 ila %5 büyüme bekliyor.
- Tahakkuk etmeyen kredilerin toplam kredilere oranı %0,34'e düşmüştür.
- Tier 1 kaldıraç sermaye oranı ve Tier 1 risk bazlı sermaye oranı artmıştır.
- Banka, önümüzdeki yıl beklenen üç Fed faiz indirimine hazırlanıyor.
Şirket Görünümü
- Cathay 2024 yılı için %4 ile %5 arasında kredi büyümesi öngörmekte olup, konut ve ticari ipotek kredileri büyümenin temel itici güçleridir.
- Mevduat büyümesinin de 2024 yılı için %4 ile %5 arasında olacağı öngörülmektedir.
- Net faiz marjının 2024 yılı için %3,15 ile %3,25 arasında olması beklenmektedir.
- Faiz getirmeyen mevduat bakiyelerinin sabit kalması beklenmektedir.
- Efektif vergi oranının 2024 yılı için %20 ile %21 arasında olacağı öngörülmektedir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Tahakkuk etmeyen krediler azalmış olmakla birlikte hala risk teşkil etmektedir.
- Faiz dışı giderlerdeki artış temel olarak FDIC özel değerlendirmesinden kaynaklanmaktadır.
- Düşük gelirli konut vergi kredisi amortismanının bir önceki yıla göre biraz daha yüksek olması beklenmektedir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Faiz dışı gelir, hisse senetlerinden elde edilen gerçekleşmemiş kazançlar nedeniyle artmıştır.
- Şirketin sermaye oranları güçlenmiştir.
- Yönetim, Fed ile yapılan görüşmelerin ardından sermaye geri alımları potansiyeli konusunda iyimserdir.
Eksiklikler
- Şirket inşaat kredilerinde düşüş yaşamıştır.
- Sınıflandırılmış krediler hafifçe azalırken, özel markalı krediler artmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, CD'lerinin vadesini kısaltarak Fed'in beklenen faiz indirimlerine hazırlanıyor.
- CD'lerin 2024 yılının ilk çeyreğinde yeniden fiyatlandırılması önemli olacaktır.
- Düşük gelirli konut vergi kredisi amortisman artışı 2024 yılı boyunca eşit olarak dağıtılacaktır.
- Aralık ayı NIM'i %3,19 olarak gerçekleşmiş olup, bu çeyrekte minimum ön ödeme ücreti alınmıştır.
Cathay General Bancorp, faiz indirimleri ve artan vergi kredisi amortismanının beklenen zorluklarına rağmen, 2024 için iyimser bir görünümle kazanç çağrısını tamamladı. Yönetim ekibi tüm katılımcılara teşekkürlerini iletti ve görüşmeyi olumlu bir notla sonlandırdı.
InvestingPro İçgörüleri
Cathay General Bancorp (CATY), muhafazakâr ve büyüme odaklı stratejilerin bir karışımıyla finansal ortamda gezinmeye devam ediyor. Banka yönetimi, son kazanç çağrısına da yansıdığı üzere, kredi ve mevduat büyümesi beklentileriyle 2024 yılı için olumlu bir görünüm sergiliyor. Yatırımcılar için ek bir bağlam sağlamak amacıyla, InvestingPro ve InvestingPro Tips'in gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı görüşler aşağıda yer almaktadır:
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 3190 MILYON ABD DOLARI
- 2023'ün 3. Çeyreği itibariyle F/K Oranı (Düzeltilmiş): 8,65
- 2023'ün 3. Çeyreği itibariyle Gelir Artışı: %7,86
InvestingPro İpuçları:
- Cathay General Bancorp şu anda yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da büyüme potansiyeli arayan değer odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
- Bazı endişelere rağmen analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve banka son üç ayda %35,17'lik fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri gösterdi.
Cathay General Bancorp'un finansallarını daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro kapsamlı bir araç paketi ve ek ipuçları sunuyor. Şu anda https://www.investing.com/pro/CATY adresinde Cathay General Bancorp için 6 InvestingPro İpucu daha mevcut. Ve unutmayın, InvestingPro aboneliği şimdi %50'ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl satışında. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10, SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.