Bölgesel katı atık, geri dönüşüm ve kaynak yönetimi hizmetleri şirketi Casella Waste Systems, Inc. (NASDAQ: CWST), 31 Ekim 2024 tarihinde 2024'ün üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı. Şirket, hem satın alımlar hem de organik büyümeye bağlı olarak gelirlerde yıllık bazda %16,7 artışla 411,6 milyon dolara ulaştığını duyurdu. Düzeltilmiş FAVÖK de %14,9 artışla 102,9 milyon dolara yükseldi. Bu kazançlara rağmen şirket, düşük çöp sahası hacimleri ve artan giderler nedeniyle zorluklarla karşılaştı ve düzeltilmiş net gelir 15,9 milyon dolara geriledi.
Önemli Noktalar
- Gelir, geçen yıla göre %16,7 artışla 411,6 milyon dolara yükseldi.
- Düzeltilmiş FAVÖK %14,9 artışla 102,9 milyon dolara ulaştı.
- Şirket, büyüme beklentilerine katkıda bulunan Royal'ın satın alımını tamamladı.
- Çöp sahası hacimleri düştü, ancak ton başına ortalama fiyat %7,1 arttı.
- Katı atık geliri, fiyat artışları nedeniyle %17,3 büyüdü.
- Düzeltilmiş net gelir, artan giderlerin etkisiyle 15,9 milyon dolara düştü.
- İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit ve düzeltilmiş serbest nakit akışı arttı.
- Şirket, gelecekteki birleşme ve satın alma faaliyetleri için 500 milyon dolardan fazla finansman sağladı.
- Casella, 2025 için FAVÖK ve serbest nakit akışında beklenen büyüme ile ilgili iyimser.
Şirket Görünümü
- Casella, 2025 için düzeltilmiş FAVÖK'te %12 ila %15 büyüme bekliyor.
- 2025 için serbest nakit akışında %10 ila %15 büyüme öngörülüyor (ek satın almalar olmadığı varsayımıyla).
- Şirket, son entegrasyon çabalarına öncelik vererek daha küçük satın alımlara odaklanıyor.
- Operasyonel verimlilikler ve atık içselleştirmesi nedeniyle marjlarda iyileşme bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- Çeyrekteki zorluklar arasında FAVÖK'ü etkileyen olağandışı olaylar ve düşük çöp sahası hacimleri yer aldı.
- İnşaat ve yıkım atıkları sorunları, yıl için 8 milyon ila 10 milyon dolar FAVÖK kaybına neden oldu.
- Düzeltilmiş net gelir ve GAAP net geliri geçen yıla göre düştü.
Olumlu Noktalar
- Toplama ve kaynak çözümleri segmentlerinde marjlar arttı.
- 2,57x net kaldıraç oranı ile güçlü bilanço.
- Royal Waste'in satın alınmasının operasyonel iyileştirmeler yoluyla FAVÖK marjlarını artırması bekleniyor.
Eksikler
- Düzeltilmiş net gelir yıllık bazda 4,2 milyon dolar düştü.
- Şirket, Southbridge Çöp Sahası'nın kapatılmasıyla ilgili 8,5 milyon dolarlık bir ücret ödedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- İki olağandışı olaya bağlı sigorta gideri tahakkukları finansalları etkiledi.
- Şirket, %4 ila %5 arasında tutarlı olan maliyet enflasyonunu yönetiyor.
- Birleşme ve satın alma faaliyetleri odak noktası, 600 milyon dolar değerinde güçlü bir boru hattı ve daha küçük anlaşmalar için 1 milyar dolar mevcut.
- Kuzeydoğu'daki birleşme ve satın alma ortamında önemli ek rekabet beklenmiyor.
Casella Waste Systems, stratejik satın almalar ve operasyonel iyileştirmelerle karmaşık bir pazar ortamında yoluna devam ediyor. Şirketin katı atık gelir büyümesi ve artan FAVÖK'ü, çöp sahası hacimlerinde ve artan giderlerde karşılaşılan zorluklara rağmen dirençli bir iş modelini yansıtıyor. 2025 için olumlu bir görünüm ve güçlü bir bilançoyla Casella, sürdürülebilir büyüme ve pazar liderliği için kendini konumlandırıyor. Bir sonraki kazanç çağrısı, şirketin 2024'ün dördüncü çeyrek sonuçlarını tartışacağı Şubat ayı için planlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Casella Waste Systems'in son finansal performansı, InvestingPro tarafından sağlanan birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin 2024'ün üçüncü çeyreğinde %16,7'lik gelir büyümesi, InvestingPro verilerinin son on iki ayda gösterdiği %26,53'lük güçlü gelir büyümesiyle tutarlı. Bu büyüme yörüngesi, analistlerin mevcut yılda satış büyümesi beklediğini gösteren bir InvestingPro İpucu ile de destekleniyor.
Şirketin Royal Waste satın alımı gibi satın almalara odaklanması, güçlü pazar konumunu yansıtıyor. 6,22 milyar dolar piyasa değeri ile Casella Waste Systems, çeşitli metriklerde premium çarpanlarla işlem görüyor. InvestingPro verileri 299,52'lik bir F/K oranı gösteriyor, bu da şirketin yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu değerleme, yatırımcıların Casella'nın büyüme beklentilerine ve pazar stratejisine olan güvenini gösteriyor.
Kazanç raporunda belirtilen düşük çöp sahası hacimleri ve artan giderler gibi zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları Casella'nın orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor. Bu finansal istikrar, şirket pazar dalgalanmalarını yönetirken ve satın alma stratejisine devam ederken çok önemli.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Casella Waste Systems'in finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 13 ek ipucu sunuyor.
Casella'nın hissedarlara temettü ödemediğini, ancak InvestingPro İpuçlarının gösterdiği gibi son beş yılda güçlü bir getiri sağladığını belirtmek önemli. Bu, şirketin büyüme odaklı stratejisi ve operasyonlara ve satın alımlara yeniden yatırım yapmasıyla uyumlu.
Casella Waste Systems 2025'e iyimserlikle bakarken, yatırımcılar atık yönetimi sektöründeki bu dinamik oyuncu hakkında bilinçli kararlar vermek için InvestingPro aracılığıyla sunulan ek öngörüler ve gerçek zamanlı verilerde değer bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.