Küresel sağlık hizmetleri ve ürünleri şirketi Cardinal Health Inc. (CAH), 2025 mali yılına hisse başına kazanç (EPS) ve düzeltilmiş serbest nakit akışı beklentilerinde artışla sağlam bir başlangıç yaptı. Toplam hasılatta düşüş olmasına rağmen, şirketin özellikle İlaç ve Uzmanlık Çözümleri segmentindeki operasyonel performansı, EPS rehberliğinin 7,75-7,90$ aralığına yükseltilmesine ve nakit akışı tahmininin iyileştirilmesine yol açtı.
Önemli Noktalar
- Cardinal Health, İlaç ve Uzmanlık Çözümleri segment kârında %16'lık bir artış bildirdi.
- Faaliyet kazancı ve EPS sırasıyla %12 ve %9 artarak, EPS 1,88$'a ulaştı.
- Toplam hasılat %4 azalarak 52 milyar $'a düştü, ancak müşteri geçişlerine göre düzeltilmiş organik büyüme %15 oldu.
- Şirket, EPS rehberliğini 7,75-7,90$ aralığına ve düzeltilmiş serbest nakit akışı beklentilerini 1 milyar $-1,5 milyar $ aralığına yükseltti.
- Integrated Oncology Network'ü 1,1 milyar $'a satın alma planları açıklandı.
- İlaç hasılatının %2-%4 düşmesi beklenirken, GMPD'deki Cardinal Health Brand hasılatının büyümesi öngörülüyor.
- Tam yıl COVID-19 aşı hasılatı büyüme tahmini %18-%20 aralığında kaldı.
- Onkolojideki teranostik ürünler ve evde bakım çözümleri %20'nin üzerinde hasılat büyümesi gördü.
Şirket Görünümü
- Cardinal Health, uzun vadeli kâr hedefleri konusunda olumlu kalmaya devam ediyor ve büyüme stratejileri ile operasyonel iyileştirmeler konusunda güven duyuyor.
- Integrated Oncology Network'ün satın alımının takvim yılı sonuna kadar tamamlanması bekleniyor.
- Şirket, uzmanlık ve evde bakım çözümlerine odaklanmaya devam ediyor ve daha fazla şirket birleşme ve satın alma fırsatını araştırıyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- GMPD segment kârları, beklenmeyen sağlık ve refah maliyetleri nedeniyle 8 milyon $'a düştü.
- Şirket, Çin'den tedarik edilen ürünlere yönelik yaklaşan tarifeler nedeniyle artan üretim maliyetleriyle karşı karşıya.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Çeşitli ilaç kategorilerinde, özellikle GLP-1 ilaçlarında güçlü talep, hasılat büyümesine katkıda bulundu.
- Dağıtım kapasitesi ve otomasyona yapılan yatırımlar, evde bakım çözümlerinde çift haneli büyümeyi sağlıyor.
- Şirketin disiplinli sermaye tahsis stratejisi ve devam eden yatırımları, hissedar değerini artırmayı amaçlıyor.
Eksikler
- Toplam hasılat, öncelikle müşteri geçişleri nedeniyle %4 azaldı.
- GMPD segmenti kâr düşüşleri yaşadı ve son kasırgalardan kaynaklanan zorluklarla karşılaştı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, artan üretim maliyetlerini müşterilere tamamen yansıtmadan yönetme çabalarını tartıştı.
- Şirket, çeşitlendirilmiş tedarik zincirini vurguladı ve tarifelerin etkisini azaltmak için çalışıyor.
- Yöneticiler, GMPD segmentinin toparlanma çabaları konusunda güvenlerini koruyor ve güvenlik metriklerinde iyileştirmeler yapıyor.
Cardinal Health, 2025 mali yılına İlaç ve Uzmanlık Çözümleri segmentinde önemli büyüme ile genel performansı artıran güçlü bir not ile başladı. Toplam hasılatta hafif bir düşüş görülmesine rağmen, şirketin stratejik girişimleri, planlanan Integrated Oncology Network satın alımı da dahil olmak üzere, sağlık sektöründeki konumunu güçlendirmeye hazırlanıyor. Cardinal Health'in operasyonel mükemmelliğe vurgusu ve tarifeler ve hammadde kıtlığı gibi makroekonomik zorlukları aşma yeteneği, dayanıklılığını ve ileriye dönük yaklaşımını gösteriyor. Şirket işine yatırım yapmaya ve pazar fırsatlarını araştırmaya devam ederken, yatırımcılar ve paydaşlar Cardinal Health'in büyüme ve değer yaratmaya sürekli bağlılığını bekleyebilir.
InvestingPro Öngörüleri
Cardinal Health'in 2025 mali yılına güçlü başlangıcı, InvestingPro'dan alınan birkaç önemli metrikte yansıtılıyor. Şirketin son on iki aydaki %10,66'lık hasılat büyümesi, müşteri geçişlerine göre düzeltilmiş %15'lik raporlanan organik büyüme ile uyumlu. Bu büyüme yörüngesi, şirketin olumlu görünümünü ve yükseltilen EPS rehberliğini pekiştiren, bu yıl net gelirin artması beklendiğini gösteren bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Şirketin sağlam finansal durumu, temettü geçmişi ile vurgulanıyor. Bir InvestingPro İpucu, Cardinal Health'in 36 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor, bu da hissedar getirilerine uzun vadeli bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin mevcut %1,86'lık temettü verimi ve %1,0'lık son temettü büyümesi göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
GMPD segmentinde karşılaşılan zorluklara rağmen, Cardinal Health'in genel finansal sağlığı sağlam görünüyor. Şirketin son on iki aydaki %15,11'lik FAVÖK büyümesi, operasyonel verimliliğini yansıtıyor ve raporlanan %12'lik faaliyet kazancı büyümesi ile uyumlu. Ayrıca, bir InvestingPro İpucu, şirketin değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ima ettiğini öne sürüyor, bu da Cardinal Health'in mali yıl için iyileştirilmiş düzeltilmiş serbest nakit akışı beklentileri ile tutarlı.
Cardinal Health'in 52 haftalık yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü belirtmek gerekir, mevcut fiyat 52 haftalık yüksek seviyenin %96,12'si. Bu performans, şirketin olumlu görünümü ve planlanan Integrated Oncology Network satın alımı da dahil olmak üzere stratejik girişimleri ile uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Cardinal Health için 16 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.