Capital One Financial Corporation (COF), 2023 yılının dördüncü çeyreğine ilişkin mali performansını açıklayarak 706 milyon dolar ya da seyreltilmiş adi hisse başına 1,67 dolar kazanç bildirdi. Tüm yıl boyunca şirketin kazancı 4,9 milyar dolar veya hisse başına 11,95 dolar olarak gerçekleşti. Kazanç çağrısında Yurtiçi Kart işindeki büyüme, mevduatlardaki mütevazı artış ve şirketin ödenek bakiyesindeki yükseliş vurgulandı. Otomobil kredisi sektöründe ve ticari ofis portföyünde karşılaşılan zorluklara rağmen, Capital One uzun vadeli beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor ve gelecekteki büyümeyi sağlamak için teknoloji ve pazarlamaya yaptığı yatırımı vurguluyor.
Önemli Çıkarımlar
- 4. çeyrek kazancı 706 milyon dolar veya seyreltilmiş adi hisse başına 1,67 dolar; tüm yıl kazancı 4,9 milyar dolar veya hisse başına 11,95 dolar.
- Dönem sonu kredilerindeki %2'lik artış ve ortalama kredilerdeki %1'lik yükselişle Yurtiçi Kart işinde büyüme.
- Mevduatlar, dönem sonu mevduatlarındaki %1'lik artış ve sabit ortalama mevduatlar ile hafif bir büyüme göstermiştir.
- Faiz dışı giderler, FDIC özel değerlendirmesi nedeniyle çeyrekte %18 oranında artmıştır.
- Karşılık bakiyesi 326 milyon dolar artarak toplam karşılık yaklaşık 15,3 milyar dolar olmuştur.
- Likidite rezervleri 2,3 milyar dolar artarak yaklaşık 121 milyar dolara ulaşmıştır.
- Net faiz marjı %6,73, çekirdek sermaye oranı ise %12,9 olarak gerçekleşmiştir.
- Kredi kartı iş kolunda güçlü büyüme eğilimleri; satın alma hacmi %4, kredi bakiyeleri %12 arttı.
- Bireysel Bankacılık segmentinde oto kredileri ve sonlanan krediler azalırken, sonlanan mevduatlar artmıştır.
- Ticari Bankacılık, ticari ofis portföyündeki baskıyla birlikte kredi bakiyelerinde ve mevduatlarda düşüş kaydetti.
- Şirket, 2024 yılı faaliyet verimliliği oranının 2023 yılına kıyasla yatay veya mütevazı bir düşüş göstermesini hedeflemektedir.
Şirket Görünümü
- Yıllık faaliyet verimliliği oranının 2024'te 2023'e kıyasla yatay veya mütevazı bir düşüş göstermesini beklemektedir.
- Net faiz marjının uzun vadede pandemi öncesi seviyelere benzer kalmasını bekliyor.
- Özellikle kart işinde olmak üzere pazarlama yatırımlarına devam etmeyi planlıyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Tüketici Bankacılığı gelirleri, azalan taşıt kredisi bakiyeleri ve artan mevduat maliyetleri nedeniyle yıllık bazda %17 oranında azalmıştır.
- Ticari Bankacılık son kredi bakiyeleri ve mevduatlarında düşüş.
- Otomatik tahsilat oranı ve 30+ temerrüt oranı yıllık bazda artmıştır.
Yükselen Önemli Noktalar
- Güçlü tüketici mevduatı büyümesi ve FDIC sigortalı mevduatlarda kademeli artış.
- Yıllık işletme verimliliği oranında bir önceki yıla göre 99 baz puan iyileşme.
- Büyüme ve verimlilik için teknoloji ve makine öğrenimine odaklanmaya devam edilmesi.
- Kayıp eğilimlerinde güvene katkıda bulunan iyileşme oranlarındaki istikrar ve artış.
Kaçırılanlar
- Otomobil sektörü, kredi açılışlarında %7'lik ve kredi kapanışlarında %6'lık bir düşüşle karşı karşıya kaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, 2020 ve 2021'den bu yana potansiyel kredi kötüleşmesini ele almak için yüklenimi sıkılaştırdı ve ayarlamalar yaptı.
- Pazarlama harcamalarına ilişkin tam yıl beklentisi olmamasına rağmen, yoğun harcama yapanları hedefleyen pazarlama çabalarına ağırlık vermeyi planlıyor.
- Sermaye getirisi konusunda karar vermeden önce düzenlemeler ve ekonomik koşullar konusunda daha fazla netlik bekliyor.
- Gecikme ücretlerine ilişkin CFPB kuralı kredi performansını etkileyebilir; etkileri hafifletmek için önlemler alınmıştır.
- Net tahsilatların istikrarı, kredi puanlarının normalleşmesine ve genel kredi durumunun pandemi öncesi seviyelere benzer olmasına bağlandı.
Capital One'ın kazanç çağrısı, büyüme ve istikrara stratejik olarak odaklanarak karmaşık bir finansal ortamda yol alan bir şirketi yansıttı. Bazı segmentler zorluklarla karşılaşsa da, görüşmenin genel tonu ihtiyatlı bir iyimserlikti ve uzun vadeli başarı sağlamak için teknoloji ve pazarlamadan yararlanmaya net bir vurgu yapıldı.
InvestingPro İçgörüleri
Capital One Financial Corporation (COF), son kazanç raporunun da gösterdiği gibi, finansal performansında dayanıklılık gösterdi. Şirketin mevcut piyasa durumu ve gelecek potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için, InvestingPro ve InvestingPro Tips'in gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı önemli bilgiler aşağıda verilmiştir:
InvestingPro Verileri, 52,82 milyar $ piyasa değeri ve 11,56 F/K Oranına dikkat çekmektedir; bu da yatırımcıların hisse senedini kazançları bağlamında makul bir şekilde değerlenmiş bulabileceğini göstermektedir. Şirketin Fiyat / Defter oranı, 2023'ün 3. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 1,08'dir ve bu da hisse senedinin defter değerine göre adil bir değerden işlem görüyor olabileceğini göstermektedir.
Performans açısından Capital One, son üç ayda %48,94 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri elde etti ve bu da önemli bir yatırımcı güveni ve piyasa momentumuna işaret ediyor. Bu, şirketin Yurtiçi Kart işinde bildirdiği büyüme ile uyumludur ve stratejik girişimlerinin bir kanıtıdır.
InvestingPro İpuçları, yatırımcılar için çok önemli olabilecek ek bilgiler sunuyor. Capital One, Tüketici Finansmanı sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor ve bu da ona pazarda rekabet avantajı sağlıyor. Ayrıca, şirket 29 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığını ve finansal istikrarını ortaya koymuştur.
Daha fazla araştırma yapmak isteyenler için, InvestingPro platformunda Capital One için şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumlandırması hakkında ek bağlam sağlayabilecek daha fazla InvestingPro İpucu mevcut.
Yeni yıla girerken, InvestingPro %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunmaktan heyecan duyuyor. Bu fırsattan yararlanmak için, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın. Bu abonelikle yatırımcılar çok sayıda ek ipucuna erişebilir - Capital One için yatırım kararlarını ve stratejilerini daha fazla bilgilendirebilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.