Küresel danışmanlık, teknoloji hizmetleri ve dijital dönüşüm şirketi Capgemini (CAP.PA), 2024 yılının ilk çeyreğindeki gelirlerinde mütevazı bir düşüş olduğunu ve sabit para biriminde yıllık %-3,3'lük bir artışla 5,5 milyar Euro'ya ulaştığını bildirdi. Zorlu bir ekonomik ortamla karşı karşıya olan şirket, 2024 yılı için hedeflerini teyit ederek sabit para biriminde %0 ila %3 arasında gelir artışı öngördü ve marj hedeflerini korudu.
CEO Aiman Ezzat, şirketin pazardaki konumuna ve müşterilerin dijital dönüşümlerine katılımına duyduğu güveni dile getirerek özellikle Strateji ve Dönüşüm iş kolunun güçlü performansına dikkat çekti.
Önemli Çıkarımlar
- Capgemini'nin 2024 yılının ilk çeyreğindeki geliri 5,5 milyar Euro'ya ulaşırken, sabit para biriminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %-3,3 düşüş gösterdi.
- Şirket, 2024 yılının 4. çeyreğinde cazip bir çıkış oranı öngörerek pazarda kademeli bir iyileşme bekliyor.
- 2024 yılı için gelir artışının sabit kurda %0 ila %3 arasında olması ve marjın %13,3 ila %13,6 arasında gerçekleşmesi öngörülüyor.
- TMT ve Finansal Hizmetler sektörleri harcama kısıtlamalarıyla karşı karşıya kalırken, Enerji ve Kamu Hizmetleri ve Kamu sektörleri büyüdü.
- Strateji ve Dönüşüm işi, dijital dönüşüm girişimleri sayesinde pazardan daha iyi performans göstermiştir.
- Rezervasyonlar beklentilerle uyumludur ve rezervasyon-fatura oranı eğilimi tahminler için çok önemlidir.
- İhtiyari harcamalar ve Finansal Hizmetler sektöründeki baskıya rağmen, istikrar ve iyileşme işaretleri görülüyor.
- İmalat sektöründe, özellikle havacılık ve otomotivde bir miktar yumuşama görülmekle birlikte, yeni imalat alanlarında olumlu işaretler ortaya çıkmaktadır.
- Capgemini'nin jeneratif yapay zeka teklifi, büyüyen bir boru hattı ve imzalanan daha büyük anlaşmalarla ilgi görüyor.
- Avrupa istikrar belirtileri gösteriyor ve Kuzey Amerika'nın iyileşmesi bekleniyor.
- Artan talep nedeniyle personel sayısındaki büyümenin hızlanması ve yüksek kullanım oranları yerine ölçeklenebilirliğe odaklanılması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Capgemini, 2024 yılı sonuna kadar orta-yüksek tek haneli büyüme oranına ulaşma konusundaki güvenini koruyor.
- Şirket 2. çeyrekte 1. çeyreğe kıyasla bir iyileşme bekliyor, ancak bu iyileşmenin temkinli olması bekleniyor.
- Son üç ayda beklenenden daha iyi bir müşteri portföyü, 2025 yılında büyümenin hızlanabileceğine işaret ediyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- TMT ve Finansal Hizmetler sektörleri harcama kısıtlamaları yaşamaktadır.
- Her ne kadar iyileşme işaretleri olsa da, ihtiyari harcamalar baskı altında kalmaya devam etmektedir.
- İmalat sektörü, özellikle de havacılık ve otomotiv sektörü yumuşaklıkla karşı karşıya.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Enerji ve Kamu Hizmetleri ile Kamu sektörlerinde büyüme görülüyor.
- Strateji ve Dönüşüm hizmetleri, şirketin dijital dönüşümlere güçlü katılımını yansıtacak şekilde iyi performans gösteriyor.
- Üretken Yapay Zeka teklifi, başlangıçtaki abartılı beklentilere rağmen, verimlilik kazanımları ve büyüyen bir boru hattı gösteriyor.
Eksiklikler
- Önümüzdeki çeyrekler için marj görünümüne ilişkin spesifik bir ayrıntı verilmedi.
- Şirket 2. çeyrekte personel sayısındaki artışa ilişkin spesifik rakamlar açıklamadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Ezzat, Avrupa'nın 2. çeyrekte daha fazla daralmadan istikrar kazanmasını bekliyor ve Kuzey Amerika pazarında iyileşme görüyor.
- Özellikle Finansal Hizmetler sektöründe işe alımlar hızlanırken, personel sayısındaki büyümenin önümüzdeki aylarda kademeli olarak geri dönmesi bekleniyor.
- Capgemini tarihi zirve kullanım seviyelerini hedeflemiyor ancak yılın ikinci yarısında büyüme ihtiyaçlarını karşılamak için verimlilik ve kaynak dağıtımına odaklanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Capgemini'nin son finansal performansı ve piyasa konumu yatırımcılar için karışık bir tablo sunuyor. Piyasa değeri 36,17 milyar USD ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 20,32 olan şirketin değerlemesi, yakın vadeli kazanç büyümesine göre bir primi yansıtıyor. Özellikle, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki düzeltilmiş F/K oranı 19,27'dir ve bu da şirketin geçmiş kazançları göz önüne alındığında değerlemede bir miktar ılımlılık olduğunu göstermektedir.
İstikrar açısından bakıldığında, Capgemini'nin hisse senedi düşük fiyat oynaklığıyla bilinir ve bu da BT Hizmetleri sektöründe daha az çalkantılı holdingler arayan yatırımcılar için cazip bir özellik olabilir. Buna ek olarak, şirket temettü ödemeleri konusunda tutarlı bir geçmişe sahiptir; temettü ödemelerini 19 yıl üst üste sürdürmüş ve son dört yıldır artırmıştır. Bu durum, özellikle belirsiz ekonomik dönemlerde gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Gelir büyümesi daha farklı bir tablo ortaya koyuyor. Şirket, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %2,4'lük mütevazı bir gelir artışı yaşarken, 2023'ün 4. çeyreğinde %-1,87'lik hafif bir çeyreklik düşüş gördü. Bu, şirketin zorlu bir ekonomik ortam raporuyla ve makalede bahsedilen 2024 ilk çeyrek gelirindeki mütevazı düşüşle uyumludur.
Capgemini'nin finansal durumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için, şirketin kârlılığına, borç seviyelerine ve analistlerin bu yıl için tahminlerine ışık tutabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcut. Şu an itibariyle, Capgemini için erişilebilecek ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa beklentileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek 9 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
İlgilenen okuyucular bu bilgileri daha detaylı inceleyebilir ve InvestingPro'da bulunan ek bilgilerden faydalanabilirler. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek zengin veri ve analizlerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.