Brighthouse Financial, Inc. (BHF), CEO Eric Steigerwalt'ın önemli başarıları ve gelecek planlarını özetlediği dördüncü çeyrek kazanç çağrısında 2023'e güçlü bir giriş yaptığını bildirdi. Şirket, 2023 yılında 250 milyon dolarlık adi hisse senedi geri alımı ve 750 milyon dolara kadar yeni bir yetkilendirme ile önemli bir hisse senedi geri alımı gerçekleştirdi. Brighthouse ayrıca yıllık gelir satış hedeflerini aşarak yıl için 10,6 milyar dolara ulaştı ve yeni yıllık gelir ve hayat sigortası ürünlerini tanıttı. 4'lük çekirdek enflasyon oranına rağmen, şirket giderlerini sadece %2'lik bir artışla kontrol altında tuttu. Tahmini birleşik risk bazlı sermaye (RBC) oranı yaklaşık %420 olarak gerçekleşmiştir. Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş kazançlar 177 milyon dolar olurken, yıllık gelir segmenti güçlü bir performans sergiledi. Şirketin sağlam bir bilançosu ve hissedarlara sürekli sermaye getirisi sağlayan önemli miktarda holding şirketi nakdi bulunmaktadır. Brighthouse geri alım stratejisini sürdürmeyi planlamakta ve 2024 yılında vadesi dolan işler ve yükselen faiz oranları nedeniyle daha yüksek teslim faaliyeti beklemektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Brighthouse Financial, 2023 yılında 250 milyon dolarlık adi hisse senedi geri satın aldı ve 750 milyon dolara kadar yeni bir hisse geri alım yetkisi duyurdu.
- Yıllık gelir satışları yıl için 10,6 milyar dolar ile hedefleri aştı ve Shield seviyesi yıllık gelir ürünleri rekor satışlara ulaştı.
- Gider kontrolü etkili olmuş ve %4'lük çekirdek enflasyon oranına karşılık kurumsal giderlerde yalnızca %2'lik bir artış kaydedilmiştir.
- Şirket 2023 yılını tahmini %420 RBC oranıyla kapattı.
- 2023'ün 4. çeyreği için düzeltilmiş kazanç 177 milyon dolar olurken, yıllık gelir segmenti 245 milyon dolar katkı sağladı.
- Gelecekteki riskten korunma ile ilgili yasal gereklilik değişikliği, gerekli sermaye üzerinde olumlu bir etkiye ve RBC oranı üzerinde minimum bir etkiye sahipti.
- Brighthouse, 2024 yılında daha yüksek teslim faaliyeti beklemektedir ancak büyüme ve hissedar getirileri için güçlü bir yasal bilançoya ve önemli miktarda holding şirketi nakdine sahiptir.
Şirket Görünümü
- Şirket, ürün paketini güçlendirmeye, giderlerini yönetmeye ve sermaye getirilerini desteklemek için bilanço gücünü korumaya devam etmeyi planlamaktadır.
- Brighthouse, cayma bedeli döneminden çıkan işler ve daha yüksek faiz oranları nedeniyle 2024 yılında cayma faaliyetlerinin artacağını öngörmektedir.
- Belirli bir zaman çizelgesi verilmemekle birlikte, uzun vadeli yasal serbest nakit akışı rakamlarının yayınlanması planlanmaktadır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- 2023'ün 4. çeyreğindeki düzeltilmiş kazançlar, alternatif yatırım getirilerinin azalması ve artan giderler nedeniyle önceki çeyreklere göre daha düşük olmuştur.
- Run-off segmenti 50 milyon dolar, Kurumsal ve Diğer ise 10 milyon dolar düzeltilmiş zarar bildirmiştir.
- Tahsis edilmemiş fonların zamanlaması ve geri kazanımı konusunda belirsizlik bulunmaktadır.
Yükselen Önemli Noktalar
- Şirketin güçlü bilançosu ve holding şirketindeki nakit pozisyonu, büyümenin devam etmesine ve hissedarlara sermaye geri dönüşüne olanak sağlamaktadır.
- Düzeltilmiş kazançlar, yıllık gelir segmentindeki sağlam performansı yansıtmaktadır.
- Yasal zorunluluktaki değişikliğin gerekli sermaye üzerinde olumlu bir etkisi olması beklenmektedir.
Eksiklikler
- Şirketin 2023'ün 4. çeyreğindeki düzeltilmiş kazançları, yasal konularla ilgili 12 milyon dolarlık bir kalemden olumsuz etkilendi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Brighthouse aktüeryal dönüşüme odaklanmıştır ve değişken anüiteler için değerleme sistemlerinin dönüşümünü tamamlamıştır.
- Şirket, devam eden dönüşüm süreci ve yeni yasal gereklilikler nedeniyle bir CDHS uygulamamıştır.
- Normalleştirilmiş EPS çalışma oranı, düzeltmeler hesaba katılarak yaklaşık 4 $ olarak öngörülmektedir.
- Hisse geri alımları devam edecek, ancak hızı belirtilmedi.
- CTE98 seviye değişikliği nedeniyle CTE'nin zaman içinde ortaya çıkışı önceki modellere benzer olacaktır.
- Yeni satışlardan kaynaklanan zorlanmanın RBC'nin 5 puanı civarında olması beklenmektedir.
- Düzenleyici onaya tabi olmak üzere 2024 yılında sermaye artırımı öngörülmektedir ve bu artırım, reasürans iştiraki BRCD'nin temettülerine bağlı olmayacaktır.
InvestingPro İçgörüleri
Brighthouse Financial'ın, CEO'nun kazanç çağrısında vurguladığı agresif hisse geri alım stratejisi, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine de yansıdı. Şirket sadece 250 milyon dolarlık adi hisse senedi geri almakla kalmadı, aynı zamanda 750 milyon dolara kadar daha yeni bir yetkilendirme ile bu yaklaşımı sürdürmeyi planlıyor. Bu durum, InvestingPro'nun yönetimin aktif bir şekilde hisse geri alımı yaptığı ve şirketin değerine olan güvene işaret ettiği yönündeki ipucuyla uyumlu.
Dahası, bir başka InvestingPro İpucuna göre, Brighthouse Financial'ın görünümü iyimser ve net gelirin bu yıl artması bekleniyor. Şirketin önemli yıllık gelir satışları ve enflasyon karşısında kontrollü giderleri göz önüne alındığında, bu yatırımcılar için kilit bir nokta.
InvestingPro Veri ölçümleri, şirketin finansal sağlığının anlık bir görüntüsünü sağlayarak bu makaleyi daha da zenginleştiriyor:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 2,96 milyar USD, şirketin büyüklüğü ve piyasa değeri hakkında bir fikir veriyor.
- 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş): -2,8, bu da kârlılık konusunda soru işaretleri yaratabilir ancak yıl için beklenen gelir artışı bağlamında değerlendirilmelidir.
- 2023'ün 4. çeyreği için Gelir Artışı (Çeyreklik): %209,73. Bu, şirketin yılın ikinci yarısındaki güçlü performansını yansıtan dikkate değer bir artış.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, Brighthouse Financial'ın performansı ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiler, bu da potansiyel yatırımcılar için olumlu bir gösterge olabilir.
Bu bilgileri ve daha fazlasını keşfetmek için okuyucular https://www.investing.com/pro/BHF adresini ziyaret edebilir ve PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler. InvestingPro 'da Brighthouse Financial'ın gelecek beklentileri hakkında değerli perspektifler sunabilecek 4 InvestingPro İpucu daha listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.