BNY Mellon (NYSE: BK) 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek toplam gelirini yıldan yıla %3 artışla 4,5 milyar dolara, hisse başına kârını (EPS) ise %11 artışla 1,25 dolara yükseltti. Şirket, yatırım hizmetleri ücretleri ve hizmet ücretlerinde %8'lik kayda değer bir artış da dahil olmak üzere çeşitli segmentlerde büyüme yaşadı.
Mevduat kompozisyonundaki değişiklikler ve yüksek faiz oranları nedeniyle net faiz gelirindeki düşüşe rağmen BNY Mellon, giderlerin bir önceki yıla göre sadece %2 artmasıyla pozitif faaliyet kaldıracı elde etti. Firma ayrıca 6 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı açıkladı ve 2024 yılı kazançlarının %100 veya daha fazlasını hissedarlara iade etmeyi planlıyor.
Önemli Çıkarımlar
- BNY Mellon'un toplam geliri bir önceki yıla göre %3 artarak 4,5 milyar dolara yükseldi.
- EPS, vergi öncesi marj ve ROTCE genişlemesi ile bir önceki yıla göre %11 artarak 1,25 dolara yükseldi.
- Firma, verimliliği ve risk yönetimini iyileştirmek için dijitalleşme ve yapay zekaya yatırım yapıyor.
- 6 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı onaylandı.
- Net faiz geliri, temel olarak mevduat kompozisyonundaki değişiklikler nedeniyle yıllık bazda %8 azaldı.
- Şirket, 2024 yılının tamamı için net faiz gelirinin yıllık %10 düşmesini bekliyor.
- Giderlerin, önemli kalemler hariç tutulduğunda, 2024 yılı için yıllık bazda sabit kalacağı öngörülmektedir.
Şirket Görünümü
- BNY Mellon, 2024 yılı için net faiz gelirinde yıllık bazda %10'luk bir düşüş öngörüyor.
- Firma, önemli kalemler hariç olmak üzere giderleri yıllık bazda sabit tutmayı planlıyor.
- Yapay zeka ve dijitalleşmeye devam eden yatırımların 2026 ve sonrasında giderleri olumlu yönde etkilemesi bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Net faiz geliri, mevduat kompozisyonundaki değişiklikler ve faiz oranlarındaki artışlar nedeniyle olumsuz etkilenmektedir.
- Kredi zararları için ayrılan karşılık, esas olarak ticari gayrimenkul maruziyeti nedeniyle 27 milyon $ olmuştur.
Yükselen Önemli Noktalar
- Yatırım hizmetleri ücretleri, hizmet ücretlerindeki yıllık %8'lik artışla gelir büyümesini destekledi.
- Şirket, Takas ve Teminat Yönetimi işinin büyümesine güveniyor.
- Yöneticiler, net yeni varlık büyümesi ve net faiz gelirinin gücü konusunda iyimser olduklarını ifade etti.
Eksiklikler
- Yeni muhasebe kurallarının benimsenmesinin nötr bir etkisi olmuş, net gelir ve EPS'ye ne fayda sağlamış ne de engel olmuştur.
- Belirli alanlardaki güçlü büyümeye rağmen, net faiz geliri hem yıllık hem de çeyreklik bazda (QoQ) düşüş gösterdi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- BNY Mellon, Pershing'de işe alım sürecini bu yılın 3. çeyreğine kadar tamamlamayı bekliyor.
- Şirket, yeni bir ticari kapsama modeli aracılığıyla işleri hizalamaya ve müşteri çözümleri oluşturmaya odaklanıyor.
- Yöneticiler, gelişen ticaret sonrası ortamda platform satışları ve dış kaynak kullanımı fırsatları potansiyelini tartıştı.
BNY Mellon'un ilk çeyrek sonuçları, stratejik yatırımlara ve hissedar getirilerine bağlılıkla birlikte sağlam bir finansal performansı yansıtıyor. Firmanın müşteriler için çözümleri entegre etmeye ve yapay zeka gibi teknolojilere yatırım yapmaya odaklanması, iş operasyonlarına yönelik ileri görüşlü bir yaklaşıma işaret ediyor.
Azalan net faiz geliri ve kredi zararı karşılıkları gibi zorluklar mevcut olsa da, BNY Mellon büyüme stratejisine ve verimlilik girişimlerinin uzun vadeli faydalarına güvenmeye devam ediyor. Şirketin kazanç çağrısı sırasında görünümüne ve operasyonel önemli noktalara ilişkin açık iletişimi, yatırımcılar ve paydaşlar için şeffaf bir görüş sağlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
BNY Mellon (NYSE: BK), 2024 yılının ilk çeyreğindeki performansında dayanıklılık ve stratejik zekâ göstererek en son InvestingPro verilerine yansıyan bazı olumlu eğilimleri yansıttı. Piyasa değeri 40,62 milyar dolar olan şirket, finans sektöründe önemli bir oyuncu konumunda.
2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 10,73 olup, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesiyle karşılaştırıldığında yatırımcılar için potansiyel değere işaret etmektedir. Bu durum, aynı dönem için 0,41'lik PEG oranıyla da destekleniyor ve BNY Mellon'un kazanç büyümesinin mevcut hisse fiyatına tam olarak yansıtılamayabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, 13 yıllık temettü artış serisi ve kayda değer bir hisse geri alım girişimi ile kanıtlandığı üzere şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurgulamaktadır. Yönetimin agresif geri alım stratejisi, 54 yıldır etkileyici bir şekilde sürdürülen tutarlı bir temettü politikasıyla birleştiğinde, yatırımcılara değer sunmaya güçlü bir şekilde odaklanıldığını göstermektedir. Ayrıca, hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, genellikle öngörülemez olabilen bir piyasada istikrar unsuru sağlamaktadır.
Yatırımcılar, yakın zamanda 6 analistin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize ettiğini de unutmamalıdır. Bu konsensüs değişikliği, gelecekteki finansal performansa dönüşebilecek temel iş gücü ve operasyonel verimliliğin göstergesi olabilir. BNY Mellon'un son on iki aydaki kârlılığı ve analistlerin bu yıl da kârlılığın devam edeceğini öngörmesi, şirkete yönelik iyimser bakış açısını destekliyor.
Daha fazla içgörü ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenenler için, BNY Mellon'un https://www.investing.com/pro/BK adresinde 10 ipucu daha bulunmaktadır. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınıza yön verebilecek kapsamlı bir analize erişim sağlayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.