Blackstone Group Inc. (BX), GAAP net gelirinin 948 milyon dolara ve dağıtılabilir kazancın 1,3 milyar dolara veya hisse başına 0,96 dolara ulaşmasıyla 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir performans gösterdi. Şirket, son iki yılın en yüksek seviyesine işaret eden çeyrek boyunca 34 milyar dolarlık rekor bir yatırım gerçekleştirdi. Yapay zeka altyapısına stratejik olarak odaklanan ve gayrimenkul portföyünü yeniden konumlandıran Blackstone, büyümeye hazırlanıyor. Firma ayrıca özel servet işinde güçlü bir ivme yakaladı ve Federal Rezerv'in yılın ilerleyen dönemlerinde faiz oranlarını düşürmesini bekliyor, bu hareketin varlık değerlerine fayda sağlaması bekleniyor.
Önemli Çıkarımlar
- GAAP net geliri bu çeyrekte 948 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir.
- Dağıtılabilir kazançlar 1,3 milyar dolara ulaşarak hisse başına 0,96 dolara denk geldi.
- İkinci çeyrekte, son iki yılın en yüksek seviyesi olan 34 milyar dolarlık rekor bir yatırım yapıldı.
- Blackstone yapay zeka altyapı yatırımlarına odaklanıyor.
- Gayrimenkul portföyü artık depoları, kiralık konutları ve veri merkezlerini vurguluyor.
- Özel servet işi 2. çeyrekte 7,5 milyar dolar topladı.
- Federal Rezerv'in yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimine gideceği beklentisi.
- Yönetim Altındaki Varlıklar (AUM) bir önceki yıla göre %7 artarak 1,1 trilyon dolara ulaştı.
Şirket Görünümü
- Blackstone, inşaat başlangıçlarındaki düşüş ve düşük sermaye maliyeti nedeniyle yatırım ve gayrimenkul değer artışı için elverişli bir ortam bekliyor.
- Firma, ücret tatillerinin sona ermesi ve performans gelirlerinin gerçekleşmesi sayesinde 4. çeyrekte kazanç gücünde önemli bir artış bekliyor.
- Özel servet kanalında yeni ürünler piyasaya sürmeyi ve Asya'daki işlerini genişletmeyi planlıyor.
- AUM 1,1 trilyon dolara yükselirken, ücret geliri elde eden AUM %11 artışla 809 milyar dolara ulaştı.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Ofis sektörü, geleneksel ABD ofis alanlarına minimum düzeyde maruz kalarak zorluklarla karşılaşmaya devam etmektedir.
- Core+ kurumsal iş kolunda itfa taleplerinde hafif artış.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Kredi ve sigorta işlerinde minimum temerrüt ile güçlü ivme.
- Özel servet işi, 2023'ten itibaren toplam bireysel fon toplamayı aştı.
- Yaşam Bilimleri fonları 2. çeyrekte %11,9 ve son on iki ayda %33 oranında değer kazandı.
- Altyapı platformu 100 milyar doları aştı.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısı sırasında belirli bir finansal eksiklik tartışılmamıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Jon Gray, kısa vadeli siyasi sonuçlardan ziyade uzun vadeli eğilimlere odaklanarak ABD seçimlerinin potansiyel etkisini ele aldı.
- İkincil sektördeki likidite ihtiyacı seküler bir fırsat olarak tanımlandı.
- Michael Chae, varlıkların AUM ölçümlerini etkileyen stratejiler ve fonlar arasındaki hareketini tartıştı.
Özetle, Blackstone'un 2024'ün ikinci çeyreği güçlü finansal performans ve stratejik konumlandırma gösterdi. Önemli sermaye dağıtımı, yapay zeka altyapısı gibi gelecek vaat eden sektörlere odaklanma ve güçlü bir özel servet işi ile şirket, gelecekteki gidişatı konusunda iyimser. Belirli gayrimenkul segmentlerindeki ve Avrupa varlık kanalındaki zorluklara rağmen, Blackstone'un liderliği güçlü getiriler sağlama ve uzun vadeli eğilimlerden yararlanma becerilerine güvenmeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Blackstone Group Inc. (BX) 2024'ün ikinci çeyreğinde dikkate değer bir performans gösterdi ve InvestingPro'nun verileri şirketin finansal gücünün ve büyüme potansiyelinin altını çiziyor. Piyasa değeri 107,24 milyar dolar olan ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda yaklaşık %130'luk güçlü bir gelir artışı kaydeden Blackstone'un özellikle yapay zeka altyapısına yaptığı stratejik yatırımlar somut sonuçlar veriyor.
Şirketin F/K oranı 49,08'dir ve bu oran yüksek olsa da 0,2'lik düşük PEG oranının da gösterdiği gibi düzeltilmiş kazanç büyümesiyle desteklenmektedir. Bu, Blackstone'un kazanç büyümesinin mevcut kazanç katsayısını haklı çıkarabileceğini gösteriyor. Ek olarak, %15,99'luk etkileyici bir 3 aylık fiyat toplam getirisi, firmanın son performansına ve gelecekteki görünümüne olan güçlü yatırımcı güvenini yansıtıyor.
Blackstone için InvestingPro İpuçları, şirketin bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve şirketin iyimser tahminleri ve son başarılarıyla uyumlu olan 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü vurguluyor. Ayrıca Blackstone, finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak temettü ödemelerini 18 yıl üst üste başarıyla sürdürdü.
Blackstone hakkında daha derin analizler ve ilave içgörüler isteyenler için 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunuyor. Bu değerli bilgileri keşfetmek için https://www.investing.com/pro/BX adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.