Benchmark Electronics Inc. (BHE), 2023 mali yılının dördüncü çeyreği için karışık mali sonuçlar bildirdi. 691 milyon dolara ulaşan toplam gelir, bir önceki yıla göre yüksek tek haneli bir düşüşe işaret ediyor. Tedarik zinciri primleri hariç tutulduğunda, gelir düşüşü düşük tek haneli rakamlarda gerçekleşti. Gelir düşüşüne rağmen, şirket GAAP dışı brüt kar marjını %10'un üzerinde ve faaliyet marjını %5'in üzerinde tutmayı başardı. Benchmark ayrıca önemli miktarda serbest nakit akışı yaratarak hem çeyrek hem de tüm yıl için hedeflerini aştı.
Önemli Çıkarımlar
- Toplam 4. çeyrek geliri yıldan yıla yüksek tek haneli düşüşle 691 milyon dolar oldu.
- Tedarik zinciri primleri hariç tutulduğunda, gelir düşüşü düşük tek haneli rakamlarda gerçekleşti.
- GAAP dışı brüt kar marjı %10'u aşarken, faaliyet kar marjı %5'in üzerinde gerçekleşti.
- Çeyrek için serbest nakit akışı 126 milyon dolar, tüm yıl için ise 97 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Medikal gelir %7, yarı kapak geliri %5 ve yeni nesil iletişim geliri %31 oranında düştü.
- A&D gelirleri %15, endüstriyel gelirler ise %8 oranında arttı.
- Şirket, tedarik zinciri primlerinin 2024 yılında önemsiz olmasını bekliyor.
- Hisse geri alım planları 2024 yılının ilk çeyreğinde yeniden başlayacak.
Şirket Görünümü
- 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirin 625 milyon dolar ile 665 milyon dolar arasında olması beklenmektedir.
- GAAP dışı brüt kar marjının %9,8 ile %10,2 arasında olması öngörülmektedir.
- GAAP dışı faaliyet marjının %4,5 ila %4,7 arasında olması beklenmektedir.
- SG&A giderlerinin 34 milyon $ ile 36 milyon $ arasında olacağı tahmin edilmektedir.
- GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazancın 0,42 ila 0,48 dolar arasında olması beklenmektedir.
- 2024'ün ilk çeyreği için efektif vergi oranının %24 olması öngörülüyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- 2024'ün ilk yarısında medikal ve endüstriyel sektörlerde zayıflığın devam etmesi bekleniyor.
- OEM'ler tarafından talep zayıflaması ve potansiyel stok eritme.
- Yeni nesil iletişim sektörü gelirinin ilk yarıda ve muhtemelen tüm yıl boyunca önemli ölçüde düşmesi bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ticari havacılık ve savunma sektörlerinde olumlu performans.
- Özellikle elektrifikasyon, otomasyon ve enerji yönetimi çözümlerinde olmak üzere karmaşık endüstriyel sektörlerde büyüme.
- Yeniden tedarik ve genişleyen OEM programlarından gelen talebi karşılamak için Meksika tesisine yapılan yatırım.
Eksiklikler
- 2023'te hiçbir hisse geri satın alınmamıştır.
- Gelişmiş bilgi işlem gelirlerinin 2024'ün ilk yarısında düşmesi bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Benchmark, enerji yönetimi, otomasyon ve test ve ölçüm sektörlerindeki konumları konusunda iyimser.
- Şirket, yumuşayan talep ortamında envanteri azaltmaya ve maliyetleri yönetmeye odaklanmış durumda.
- Yeni tekliflerin daha yavaş benimsenmesi ile temel işlere doğru bir kayma var.
- Geliştirme giderleri, zaman çizelgelerini etkileyecek şekilde dikkatle yönetilmektedir.
- Tasarım ve mühendislik hizmetleri için net vergi oranı neredeyse %80'dir.
- Benchmark, EPS raporlama yaklaşımını değerlendirmekte ve emsalleriyle uyumlu hale getirmeyi düşünmektedir.
Sonuç olarak, Benchmark Electronics bazı sektörlerde zorluklarla karşılaşmaktadır ancak uzun vadeli beklentileri ve stratejik yatırımları konusunda iyimserliğini korumaktadır. Şirket, piyasa koşulları elverdikçe temettü ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlarına değer kazandırmaya kararlıdır.
InvestingPro İçgörüleri
Benchmark Electronics Inc. (BHE) zorlu bir piyasa ortamında operasyonel verimlilik ve stratejik büyümeye odaklanarak yoluna devam ediyor. Yatırımcılar şirketin karışık finansal sonuçlarını ve gelecek beklentilerini değerlendirirken, InvestingPro'dan bazı önemli ölçümleri ve içgörüleri inceleyelim.
InvestingPro Verileri, Benchmark Electronics'in şu anda yaklaşık 967,69 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor. Şirketin F/K oranı 14,34'tür ve 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 12,64'e ayarlanmıştır; bu da makul fiyatlı kazanç potansiyeli arayan yatırımcıları çekebilecek bir değerlemeye işaret etmektedir. Aynı dönemdeki %4,68'lik gelir artışına rağmen, şirketin geliri 2023 yılının 3. çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla %6,72 oranında azaldı.
Bir InvestingPro İpucu, Benchmark Electronics'in düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü vurguluyor, bu da hisse senedinin satışlarına göre değerinin altında olduğunu gösterebilir. Bu durum, şirketin gelir performansını göz önünde bulunduran değer odaklı yatırımcılar için özellikle önemli olabilir.
InvestingPro'nun dikkate alınması gereken bir diğer ipucu da şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması ve bu durumun piyasa belirsizlikleri karşısında şirketin finansal dayanıklılığı konusunda endişe duyan yatırımcılar için güven verici olabilecek bir yastık sağlamasıdır.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/BHE adresinde Benchmark Electronics için ayrılmış sayfayı ziyaret ederek daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirler. Şu anda aboneler için toplam 9 ek ipucu bulunmaktadır.
Daha derin bir analiz ve daha kapsamlı yatırım araçlarıyla ilgilenenler için InvestingPro şimdi %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl satışında."SFY24" kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10,"SFY241" kupon kodunu kullanarak ise 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim elde edebilirsiniz.
Sonuç olarak, Benchmark Electronics bazı sektörlerde zorluklarla karşılaşsa da, şirketin finansal sağlığı ve piyasa değerlemesi yatırımcılar için fırsatlar sunabilir. InvestingPro İpuçları ve Verilerini dikkatle değerlendiren yatırımcılar, BHE'ye olan ilgileri konusunda daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.