BBVA, Dördüncü Çeyrek Kazançları Konferans Çağrısında, bir önceki yıla göre %22'lik bir artışla 8 milyar Euro'nun üzerinde rekor bir yıllık net atfedilebilir kâr açıkladı. Bankanın kârlı büyümeye yönelik stratejik odağı, kredi portföyünün %7,6 oranında genişlemesini ve %65'i dijital kanallardan olmak üzere 11 milyondan fazla yeni müşteri kazanılmasını sağladı. BBVA ayrıca %17'lik güçlü bir maddi özkaynak getirisi (ROTE) ve hisse başına maddi defter değeri artı temettü artışı bildirdi. Banka, 2023 yılı için toplam 4 milyar Avro hissedar ücreti teklif etmiş ve %12,67'lik CET1 oranıyla güçlü sermaye pozisyonunu korumuştur.
Önemli Çıkarımlar
- BBVA'nın yıllık net atfedilebilir kârı %22 artışla 8 milyar Euro'nun üzerine çıkarak banka tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı.
- Bankanın kredi portföyü %7,6 oranında büyürken, dijital kanallar 11 milyon yeni müşterinin %65'ine katkıda bulundu.
- Hissedarlar, hisse başına 0,68 Avro'ya denk gelen 4 milyar Avro tutarında dağıtım alacak.
- BBVA, 70 milyar Avro'yu sürdürülebilir işlere yönlendirdi ve Dow Jones Sürdürülebilirlik Endeksi'ndeki lider konumunu korudu.
- Verimlilik oranı %41,7 ile Avrupa'nın en iyileri arasında yer alırken, varlık kalitesi ölçütleri de istikrarlı bir seyir izlemiştir.
- Banka, 2024 yılında yüksek onlu ROTE ile kâr artışının devam etmesini beklemekte ve %42 olan uzun vadeli verimlilik hedefini aşmayı amaçlamaktadır.
Şirket Görünümü
- BBVA, 2024 yılında kar büyümesinin devam etmesini ve 2023 seviyelerinin üzerinde yüksek onlu bir ROT öngörmektedir.
- Banka sürdürülebilir bir büyüme modeline odaklanıyor ve İspanya'da orta tek haneli, Meksika'da ise yüksek tek haneli NII büyümesi bekliyor.
- BBVA'nın CET1 oranının, Basel IV'ün 2025'in ilk çeyreğindeki etkisini hafifletmek için %12'nin üzerinde olması öngörülüyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Arjantin'in karlılığının devalüasyon ve yüksek enflasyon nedeniyle %30 oranında düşmesi beklenmektedir.
- Türkiye'nin iki ila üç yıl içinde normalleşmesi ve risk maliyetinin yaklaşık 110 baz puana yükselmesi beklenmektedir.
- Banka bu yıl organik olarak 14 baz puan sermaye yaratarak 60 baz puanlık hedefinin altında kaldı.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- BBVA, İspanya, Meksika, Türkiye ve Güney Amerika gibi stratejik pazarlarda güçlü kredi ve gelir büyümesi yaşamıştır.
- Banka, Meksika'daki faiz oranı değişikliklerine karşı NII duyarlılığını azaltmıştır ve güçlü ücret geliri büyümesi beklemektedir.
- Meksika'da beklenen %2,9'luk GSYİH büyümesi de dahil olmak üzere olumlu makroekonomik eğilimler gelecekteki büyümeyi destekleyebilir.
Eksiklikler
- Zorlu bir ortama rağmen, faiz artışları ve düzenleyici tedbirlerden kaynaklanan baskılarla franchise'ın net kârı 528 milyon Euro'da sabit kaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler Basel IV'ün potansiyel etkilerini tartışarak bankanın tamponuna olan güvenlerini ve beklenen etkilerin minimum düzeyde olduğunu ifade ettiler.
- Bankanın stratejisi organik büyümeyi içeriyor ve Meksika'daki pazar payını korumaya odaklanarak inorganik fırsatlara açık.
- BBVA, sermaye hedef aralığını korumayı ve zamanlaması ve temposu belirtilmemekle birlikte hisse geri alımlarına devam etmeyi planlıyor.
BBVA'nın Dördüncü Çeyrek Kazançları Konferans Çağrısı, bankanın finansal performansı ve stratejik yönü hakkında kapsamlı bir genel bakış sağladı. Rekor kârlar, müşteri büyümesi ve dijital liderlik, bankanın paydaşları için değer yaratma taahhüdünün altını çiziyor. Güçlü sermaye pozisyonu ve 2024 için net bir görünüm ile BBVA, kârlı büyüme yörüngesini sürdürmeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
BBVA'nın son kazanç konferans görüşmesi ışığında, InvestingPro'nun bazı temel ölçümlerine bakmak, bankanın finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Piyasa değeri 54,87 milyar dolar olan BBVA, bankacılık sektöründe önemli bir oyuncu konumunda. Bankanın 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 6,53'e ayarlanmış 7,11'lik F/K oranı, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü ve bu durumun yatırımcılara potansiyel bir değer düşüklüğü sinyali verebileceğini göstermektedir.
Aynı dönem için aktif kârlılığı %1,08 olarak gerçekleşmiştir ve bu da kâr elde etmek için varlıklarının verimli kullanıldığını göstermektedir. Ayrıca, BBVA'nın 2023 sonu itibariyle temettü verimi %2,94 olup, bankanın 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğü ve hissedarlara güvenilir bir getiri sağladığı göz önüne alındığında bu özellikle dikkate değerdir.
InvestingPro İpuçları, bankanın finansal nüanslarına daha fazla ışık tutuyor. BBVA, son üç aydaki toplam %19,16'lık fiyat getirisi ve son bir yıldaki %39,87'lik güçlü getirisi ile 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görerek güçlü getirileriyle tanınıyor. Bu rakamlar olumlu bir yatırımcı duyarlılığını ve piyasadaki güçlü performansı yansıtmaktadır. Bununla birlikte, bankanın hızla nakit tükettiğini ve yatırımcıların dikkate alması gereken hususlar olan zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu belirtmek önemlidir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucular için 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçları BBVA'nın iş ve finansal durumunun çeşitli yönlerini inceleyerek yatırımcılar için kapsamlı bir analiz sunuyor. Bu ipuçlarına erişmek ve InvestingPro aboneliklerinde %50'ye varan indirim sağlayan özel Yeni Yıl indiriminden yararlanmak için, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.