Dünyanın önde gelen boya tedarikçilerinden Axalta Coating Systems (ticker: AXTA), net satışlarının 1,3 milyar dolarda sabit kalmasına rağmen ilk çeyrek için rekor düzeyde düzeltilmiş FAVÖK bildirdi. Şirketin finansal gücü, art arda yedi çeyrektir azalan net kaldıraç oranı ve 700 milyon dolarlık yeni hisse geri alım programı ile daha da vurgulandı. Axalta, düzeltilmiş FAVÖK, düzeltilmiş seyreltilmiş EPS ve serbest nakit akışı için tüm yıl beklentilerini yükselterek gelecekteki performansına duyduğu güvenin sinyalini verdi. Küresel işgücünün azaltılması ve üretim kapasitesindeki değişimler yoluyla 2026 yılına kadar yılda yaklaşık 75 milyon dolar tasarruf etmeyi amaçlayan bir dönüşüm girişimi devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Birinci çeyrekte rekor düzeyde düzeltilmiş FAVÖK elde edilirken net satışlar 1,3 milyar dolarda sabit kaldı.
- Net kaldıraç oranı üst üste yedinci çeyrekte de iyileşti.
- Düzeltilmiş FAVÖK, düzeltilmiş seyreltilmiş EPS ve serbest nakit akışı için tüm yıl beklentileri yükseltildi.
- 2026'ya kadar yılda yaklaşık 75 milyon dolar tasarruf sağlaması beklenen bir dönüşüm girişimi duyuruldu.
- Bir önceki yıla göre net satışlarda %4 artış ile Refinish segmenti için güçlü bir çeyrek.
- Hafif Araç net satışları, özellikle Çin'deki güçlü talep sayesinde %4 arttı.
- Ticari Araç ve Endüstriyel net satışlar sırasıyla %4 ve %6 azaldı.
- 700 milyon dolarlık yeni hisse geri alım programı açıklandı.
- 2. çeyrek net satışlarının yıldan yıla %3-5 oranında artması ve düzeltilmiş FAVÖK ile düzeltilmiş seyreltilmiş EPS'de önemli artışlar kaydedilmesi öngörülüyor.
- Yeni bir rekor performansın beklendiği 2024 yılı için uzun vadeli değer yaratımı hedefleniyor.
Şirket Görünümü
- Axalta 2024 yılında da rekor bir performans bekliyor.
- Tüm yıla ilişkin beklentiler artarken, düzeltilmiş FAVÖK'ün 1,05 milyar ila 1,08 milyar dolar arasında olması bekleniyor.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş EPS'nin hisse başına 1,90 ila 2 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Serbest nakit akışı beklentisi 2024 yılı için 425 milyon ila 475 milyon dolar arasında revize edildi.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Ticari Araç ve Endüstriyel net satışlarda sırasıyla %4 ve %6'lık düşüşler.
- Sermaye harcamalarının ikinci çeyrekte ve yıl boyunca önemli ölçüde artması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Refinish ve Hafif Araç segmentleri, net satışlardaki %4'lük artışla büyümeye öncülük etti.
- Çeyrek için 15 milyon $ pozitif serbest nakit akışı raporlandı.
- Operasyonları düzene sokmak ve küresel iş gücünü %5 oranında azaltmak için dönüşüm girişimi.
Eksiklikler
- İstikrarlı satışlara rağmen, net satışlar ilk çeyrekte büyüme göstermemiştir.
- Endüstriyel satışlar önemli bir büyüme göstermeden sabit kaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Axalta, net kaldıraç hedeflerine ulaşmak için daha fazla borç azaltma ihtiyacı görmüyor.
- Şirket, marj artırımına odaklanarak iş budama çabalarının ilk aşamalarında.
- Otonom araç teknolojisi çarpışma oranlarını potansiyel olarak azaltabilir ve bu da Refinish işini etkileyebilir.
Ek Bilgiler
- Axalta'nın su bazlı ve baz kat gibi ürünleri, sırasıyla %30 ve %10'luk iyileştirmelerle giderek daha verimli hale gelmektedir.
- Kuzey Amerika'daki Hafif Araç pazarının sabit kalması, Avrupa'da hafif düşüşler ve Çin'de %4'lük bir artış bekleniyor.
- Şirket tüm iş segmentlerinde fiyat artışları hedefliyor.
- Irus'un piyasaya sürülmesi ilerliyor, 100 makine kuruldu ve 300 makine için daha sipariş verildi, önümüzdeki yıllarda 2.000 makine hedefleniyor.
- Refinish segmentindeki aksesuar pazarı, 7 milyar dolarlık bir pazarda 100 milyon dolarlık bir fırsatı temsil ediyor.
Axalta Coating Systems, verimliliği ve kârlılığı artırmayı amaçlayan stratejik girişimleri ve artan finansal beklentileri ile büyüme gidişatı ve uzun vadeli değer yaratma konusunda iyimserliğini korumaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Axalta Coating Systems (ticker: AXTA), son makalede özetlendiği gibi sağlam bir finansal sağlık ve stratejik zeka sergilemiştir. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleriyle şirketin performansını daha derinlemesine inceleyerek, şirketin geleceğe yönelik iyimserliğinin arkasındaki nedenleri daha da aydınlatabiliriz.
InvestingPro Veri ölçümleri, Axalta'nın 28,77 F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bu oranın 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında 22,46'ya düştüğünü ortaya koyuyor. Bu, şirketin kazanç büyümesinin mevcut hisse fiyatına tam olarak yansıtılamayabileceğini gösteren 0,64'lük bir PEG oranı ile tamamlanmaktadır. Ek olarak, Axalta'nın Fiyat / Defter oranı 4,02'dir, bu da yatırımcıların şirketin net varlıkları için bir prim ödemeye istekli olduklarını göstermektedir.
Bir InvestingPro İpucu, Axalta'nın geçen hafta %9,96 fiyat toplam getirisi ile önemli bir getiri elde ettiğini vurguluyor. Bu performans, şirketin zirve fiyatının %97,95'i ile 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğü gerçeğiyle birleştiğinde, piyasanın Axalta'ya yönelik mevcut olumlu hissiyatını ortaya koyuyor.
Bir başka InvestingPro İpucu, Axalta'nın 9'luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahip olduğunu, bunun da güçlü bir finansal sağlığa işaret ettiğini ve şirketin piyasadaki dalgalanmaları atlatmak ve büyüme yörüngesini sürdürmek için iyi bir konumda olduğunu gösterdiğini belirtiyor.
InvestingPro, daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için Axalta'nın potansiyelini daha iyi anlamalarını sağlayacak ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek daha fazla içgörünün kilidini açabilirler.
Sonuç olarak, Axalta'nın InvestingPro verilerine ve ipuçlarına yansıyan son finansal başarıları ve piyasa performansı, şirketin yükselttiği tüm yıl beklentileri ve stratejik girişimleri için güçlü bir temel oluşturuyor. Toplam 11 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Axalta'nın beklentileri hakkında daha da geniş bir bakış açısı kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.