Teknik açıdan gelişmiş özel malzemeler ve karmaşık bileşenlerin küresel üreticisi ATI (Allegheny Technologies Incorporated), 2024'ün ilk çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi; düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) 0,48 dolar oldu ve gelir üst üste yedinci çeyrekte 1 milyar doları aştı. Şirket, kilit pazarlardaki güçlü talebi ve elverişli fiyatlandırma ortamını yansıtarak 2024 EPS beklentisini yükseltti. ATI'nin CEO'su emekliliğini açıkladı ve Kim Fields 1 Temmuz'da dümene geçecek. Şirketin premium ürünlere ve son pazarlara odaklanması, havacılık ve savunma sektörlerindeki çeşitli pazar konumu ile birleştiğinde, gelecekteki büyüme için iyi bir pozisyon oluşturuyor.
Önemli Çıkarımlar
- ATI'nin 1Ç 2024 düzeltilmiş EPS'si 0,48 dolar, geliri ise 1 milyar doların üzerindeydi.
- Gelişmiş Alaşımlar ve Çözümler segmenti %14 FAVÖK marjı elde etti.
- Yüksek Performanslı Malzemeler ve Bileşenler segmenti FAVÖK marjlarının 2. çeyrekte %20'yi aşması bekleniyor.
- Havacılık ve savunma ürünleri satışları güçlü seyretmeye devam ediyor ve önümüzdeki çeyreklerde satışların %65'ini oluşturması hedefleniyor.
- 2024 EPS beklentisi güçlü talep ve fiyatlandırma nedeniyle arttı.
- CEO 1 Temmuz'da görevinden ayrılacak ve yerine Kim Fields geçecek.
- ATI 150 milyon dolarlık hisse geri alımı yaparak ilk çeyreği 950 milyon doların üzerinde likidite ile kapattı.
- 2. çeyrek düzeltilmiş EPS tahmini 0,54 ila 0,60 dolar arasında, tüm yıl düzeltilmiş EPS tahmini ise 2,30 ila 2,60 dolar arasında.
- Yılın tamamında düzeltilmiş FAVÖK'ün 700 milyon ila 750 milyon dolar, serbest nakit akışının ise 260 milyon ila 340 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Sermaye dağıtım stratejisi, belirli kriterler altında hisse geri alımları ve birleşme ve satın alma potansiyeli ile hissedar getirilerine öncelik vermektedir.
- ATI'nin Kuzeybatı Pasifik'teki operasyonları, titanyum eritme kapasitesine yönelik güçlü müşteri taahhütleri ile faaliyete geçiyor.
- Tedarik zincirindeki Rus malzemesinin 2025 yılına kadar tüketilmesi bekleniyor ve büyük OEM'lerin Rus tedarikine geri dönme riski düşük.
Şirket Görünümü
- ATI, 2. çeyrekte Yüksek Performanslı Malzemeler ve Bileşenler segmentinde bir toparlanma bekliyor.
- Şirketin 2025 finansal hedefleri yılın ikinci yarısındaki performansla uyumludur.
- ATI büyüme için yatırım yapmayı, borcu azaltmayı ve hissedarlara sermaye geri dönüşünü sürdürmeyi planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Bazı endüstriyel nihai pazarlar zayıf seyretmeye devam ediyor.
- Yüksek Performanslı Malzemeler ve Bileşenler segmentindeki eritme kesintileri 1. çeyrek satışlarının ve kazançlarının düşmesine neden oldu.
Yükselen Önemli Noktalar
- Gelişmiş Alaşımlar ve Çözümler segmentinde %7 gelir artışı ile beklenenden daha güçlü performans.
- Konvansiyonel enerji satışları, tekrarlanmayan bir ürün teslimatı nedeniyle arttı.
- ATI titanyum eritme operasyonlarına güveniyor ve herhangi bir risk görmüyor.
Eksiklikler
- 737 MAX ve LEAP-1B motor zorluklarının ATI üzerindeki etkisi minimum düzeydedir.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- 787 için siparişlerin ikinci çeyrekte, sevkiyatların ise 2025 yılında yapılması bekleniyor.
- ATI, GTF sorununu ele almak için Pratt & Whitney ile rolünü genişletti.
- Titanyum pazar payı ve tedarik zinciri kaynak stratejisine ilişkin önemli bir endişe yok.
- ATI, nakit yaratma ve likiditeye dayalı olarak hisse geri alımlarında fırsatçı olmaya devam ediyor.
ATI'nin premium ürünlere ve nihai pazarlara stratejik odağı, operasyonel verimliliği ve hissedar getirilerine olan bağlılığı, şirketi sürekli başarı için konumlandırmaktadır. Belirli segmentlerdeki bazı zorluklara rağmen, ATI'nin çeşitlendirilmiş portföyü ve havacılık ve savunma alanındaki güçlü pazar konumu büyüme için sağlam bir temel oluşturmaktadır. ATI yeni bir liderliğe geçerken, şirket önümüzdeki yıllara yönelik hedeflerinde ve finansal hedeflerinde kararlı olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
ATI'nin güçlü finansal performansı ve stratejik pazar konumu, InvestingPro verilerinde ve ipuçlarında vurgulanan birkaç temel faktör tarafından desteklenmiştir. Piyasa değeri 6,46 milyar dolar olan ATI'nin finansal ölçümleri güçlü piyasa varlığının altını çiziyor. Şirketin F/K oranı 18,89 olup, yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini göstermektedir ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 15,16 ile daha da caziptir. Bu, aynı dönem için sadece 0,6'lık bir PEG oranıyla tamamlanıyor ve ATI'nin hisselerinin kazanç büyümesine göre değerinin düşük olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları şirketin performansını ve piyasa duyarlılığını daha da aydınlatıyor. Yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi hissedar değerini artırma taahhüdünü gösterirken, ATI hisselerinin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmesi güçlü yatırımcı güvenini yansıtıyor. Buna ek olarak, hisse senedinin son bir hafta, bir ay ve bir yıldaki önemli getirisi, piyasadaki olumlu ivmesini vurgulamaktadır.
Daha derinlemesine analiz ve ilave içgörü arayan yatırımcılar için ATI'ye ilişkin 15 InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlara https://www.investing.com/pro/ATI adresinden erişilebilir. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında kapsamlı bir genel bakış sunuyor. Okuyucular bu bilgileri daha derinlemesine incelemek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliklerinde %20'ye varan indirimden faydalanabilirler.
Sonuç olarak, ATI'nin hem gerçek zamanlı ölçümlerde hem de InvestingPro İpuçları'nda yansıtılan finansal gücü, şirketi gelecekteki büyüme için olumlu bir şekilde konumlandırıyor ve makalede sunulan olumlu görünümle uyumlu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.