Küresel bir risk yönetimi çözümleri sağlayıcısı olan Assurant, Inc. (AIZ), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için güçlü finansal sonuçlar bildirdi ve üst üste yedinci yıl boyunca kârlı büyüme serisini sürdürdü. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK'ü %21 artışla yaklaşık 1,4 milyar dolara yükselirken, düzeltilmiş EPS %26 artış gösterdi. Bu performans temel olarak şirketin Küresel Konut segmentinden, özellikle de düzeltilmiş FAVÖK'te yaklaşık %65'lik bir artış gören ev sahipleri işinden kaynaklandı. Assurant ayrıca Bank of America ile 2024 yılında büyümesine katkıda bulunması beklenen kredi veren tarafından yerleştirilen sigorta hizmetlerinde yeni bir ortaklık duyurdu.
Önemli Çıkarımlar
- Assurant'ın düzeltilmiş FAVÖK'ü 2023 yılında %21 artarak yaklaşık 1,4 milyar dolara ulaştı.
- Düzeltilmiş EPS %26 oranında artmıştır.
- Global Konut bünyesindeki ev sahipleri işi önemli bir büyüme faktörü oldu.
- Hissedarlara, 200 milyon doları hisse geri alımları yoluyla olmak üzere 350 milyon doların üzerinde geri ödeme yapıldı.
- Bank of America ile yeni bir ortaklık duyuruldu.
- Assurant 2024 yılında orta tek haneli düzeltilmiş FAVÖK büyümesi beklemektedir.
Şirket Görünümü
- Assurant, 2024 yılında orta tek haneli düzeltilmiş FAVÖK büyümesi ile kârlı büyümenin devam edeceğini tahmin etmektedir.
- Hem Küresel Yaşam Tarzı hem de Küresel Konut segmentlerinde büyüme bekleniyor.
- Şirket, 2024 yılının ilk çeyreğinde Bank of America'dan 1,8 milyon krediyi bünyesine katmayı planlıyor.
- 2024'te hisse geri alımlarının 200 milyon ila 300 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, bir önceki yılın konut segmentinden kaynaklanan 54 milyon dolarlık açığın üstesinden geliyor.
- Önümüzdeki yıl yatırım gelirlerinde önemli bir artış beklenmiyor.
- Süresi dolan müşteri sözleşmeleri nedeniyle 2024 yılında Japonya'da baskı bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Assurant'ın dördüncü çeyrekteki düzeltilmiş FAVÖK'ü %29 artarak 382 milyon dolara ulaştı.
- Çeyrek için düzeltilmiş EPS %38 artışla 4,90 dolara yükseldi.
- Bağlı yaşam işi ve mobil taşıyıcılar ve kablo operatörleri ile ortaklıklar büyüme alanlarıdır.
- Şirket son beş yılda S&P 1500 P&C endeksinden daha iyi performans gösterdi.
Eksiklikler
- Güçlü performansa rağmen şirket, konut sektöründe bir önceki yılın açığının üstesinden gelmenin zorluğunu kabul etti.
- Assurant, Japonya'da 2024 yılında baskı yaratabilecek sona eren sözleşmelerle karşı karşıya.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Keith Meier, Japonya'nın görünümünü ele aldı ve 2024'te baskı beklense de bunun yeni programlar ve yapılarla dengeleneceğini belirtti.
- Şirket, önde gelen mobil operatörlerle olan güçlü ilişkileri nedeniyle Japonya'daki uzun vadeli beklentiler konusunda iyimser.
- Assurant'ın 2024 için temel makro varsayımı önemli değişiklikler öngörmüyor.
- Bu yıl için öngörüler Bank of America anlaşmasının etkisini de içermektedir.
Assurant'ın finansal gücü, dördüncü çeyrekte elde edilen 280 milyon dolarlık segment temettüleri ve yıl sonunda 606 milyon dolarlık holding şirketi likiditesi ile sermaye pozisyonu tarafından daha da vurgulandı. Global Yaşam Tarzı segmentinin düzeltilmiş FAVÖK'ü, bağlantılı yaşam ve yatırım yapılan varlıklardan elde edilen daha yüksek getiriler sayesinde %12 artarak 205 milyon dolara ulaştı. Şirket, 2023 yılında 7,5 milyonu sadece dördüncü çeyrekte olmak üzere 25 milyondan fazla cihaza hizmet verdi.
Şirketin S&P 1500 P&C endeksi karşısındaki performansı, son beş yılda çift haneli büyüme göstererek, endeks oranının neredeyse iki katı olan %12'lik ortalama yıllık düzeltilmiş kazanç büyüme oranı ile öne çıktı. Katastrofik kayıplar da dahil edildiğinde, Assurant'ın büyüme oranı endeksin %6'sına kıyasla %10'dur.
İleriye dönük olarak Assurant, konut segmentindeki açık ve önemli yatırım geliri rüzgarlarının yokluğu gibi zorluklara rağmen güçlü büyüme sağlama yeteneğinden emin. Şirketin stratejik yatırımlarının ve Bank of America anlaşmasının 2024 beklentilerine dahil edilmesinin büyüme yörüngesini desteklemesi bekleniyor. Bir sonraki kazanç çağrısının Mayıs ayında yapılması planlanırken, IR ekibi daha fazla soru için hazır olacak.
InvestingPro Insights
Assurant, Inc. (AIZ), son finansal sonuçlarında da görüldüğü üzere, istikrarlı bir büyüme ve hissedar değeri modeli sergiledi. Şirketin hisselerini değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar için, gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına dayanan bazı bilgiler aşağıda yer almaktadır:
InvestingPro Verilerinde öne çıkan veriler arasında, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 14,18'lik F/K Oranı (Düzeltilmiş) yer alıyor ve bu da kazançları göz önüne alındığında potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret ediyor. Şirketin aynı dönemdeki Gelir Artışı %9,21 olarak gerçekleşerek satışlarını artırma kabiliyetini ortaya koymuştur. Ek olarak, Assurant'ın 52 Haftanın En Yüksek Fiyat Yüzdesi %97,74'tür ve bu da hisse senedinin yıl için en yüksek değerine yakın işlem gördüğünü göstermektedir.
InvestingPro İpuçları'na göre, Assurant'ın temettü oranını 20 yıl üst üste artırarak hissedarlarına değer kazandırma taahhüdünün altını çizmesi dikkat çekicidir. Ayrıca, şirketin net gelirinin bu yıl artması bekleniyor ve bu da potansiyel yatırımcılar için olumlu bir görünüm sağlıyor.
Daha derinlemesine analiz arayanlar için, brüt kâr marjları ve kısa vadeli yükümlülükler hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına erişim https://www.investing.com/pro/AIZ adresinde bulunabilir. InvestingPro+ aboneliği ile ilgilenenler, 2 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY24 veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.