ASM International NV (ASMI.AS), 2024 yılının ilk çeyreği için güçlü mali sonuçlar bildirdi ve gelirleri 639 milyon Avro'ya ulaşarak beklentilerinin üst sınırıyla uyumlu hale geldi. Şirketin ekipman geliri temel olarak Atomik Katman Biriktirme (ALD) ve Epitaksi (Epi) teknolojilerinden kaynaklandı.
Dökümhane ve bellek segmentleri en çok gelir sağlayan segmentler olurken, birleşik mantık/ dökümhane segmenti bir önceki yıla göre düşüş yaşadı ancak dördüncü çeyreğe göre artış gösterdi. Brüt kar marjı, büyük ölçüde Çin pazarındaki güçlü satış performansına bağlı olarak etkileyici bir artışla %52,9'a yükseldi.
Çeyrekte yeni siparişler 698 milyon Avro olarak gerçekleşmiş olup, ağırlıklı olarak dökümhane siparişlerinin öncülüğünde yıldan yıla %10'luk bir artışa işaret etmektedir. Otomotiv yarı iletken pazarı zayıflık belirtileri gösterirken, bellek pazarının toparlanma yolunda olduğu görüldü. ASM International, yılın ikinci yarısında beklenen yüksek hacimli üretim siparişleriyle birlikte, yıl boyunca kapıdan kapıya siparişlere yönelik talebin devam edeceğini öngörüyor.
Güç/analog/wafer segmentindeki harcama eğilimlerindeki yavaşlamaya rağmen, Çin'den gelen satışların güçlü kalacağı tahmin ediliyor. Şirketin finansal sağlığı, çeyrek sonunda 720 milyon € nakit rezervi ile sağlam kalmaya devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Gelir, ALD ve Epi'nin ekipman gelirine öncülük etmesiyle, beklentilerin üst sınırında 639 milyon €'ya ulaştı.
- Dökümhane ve bellek segmentleri en çok gelir getiren segmentler oldu.
- Brüt kar marjı, özellikle Çin pazarındaki güçlü satışlar nedeniyle %52,9'a yükseldi.
- Yeni siparişler 698 milyon Euro'ya yükselerek yıldan yıla %10 artış gösterdi.
- Şirket, ikinci yarıyılda önemli siparişlerle birlikte kapıdan kapıya siparişlerin devam etmesini bekliyor.
- Bellek pazarı, gelecekteki satışlar için kilit önem taşıyan toparlanma işaretleri gösteriyor.
- ASM International 720 milyon Avro nakit ile güçlü bir finansal pozisyona sahiptir.
Şirket Görünümü
- ASM, yüksek performanslı DRAM ve gate-all-around teknolojisine yönelik güçlü bir talep öngörmektedir.
- Çin pazarındaki satışların ikinci yarıda azalması, ancak ılımlı bir oranda gerçekleşmesi bekleniyor.
- Şirket, yeni müşteri kazanımları ve elektrikli araç pazarına giriş sayesinde 2025 yılına kadar 3 milyar € ila 3,6 milyar € gelir hedefliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Otomotiv yarı iletken pazarı zayıfladı.
- Güç/analog/wafer segmenti yavaşlama yaşıyor.
- Elektrikli araçlardaki yavaşlama nedeniyle silisyum karbür siparişleri azaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- HBM'de yüksek performanslı DRAM için güçlü talep ile bellek pazarında toparlanma beklenmektedir.
- Şirket, kapı etrafı cihazları için Epi'deki pazar payını artırmayı bekliyor.
- ASM International, ALD ve Epitaksi teknolojilerindeki lider pazar payını koruyacağından emin.
Eksiklikler
- Kombine mantık/fabrika segmentindeki satışlar, 4. çeyrekten itibaren bir artış olmasına rağmen, bir önceki yıla göre azaldı.
- Çin'den yapılan satışların yılın ikinci yarısında düşmesi bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- ASM, 2 nanometre teknolojisinde pazar payını korumuştur ve Epi'deki payını artırmayı beklemektedir.
- Şirket ALD ve Epitaksi performansında yerel tedarikçilerin önünde yer alıyor.
- Marjlar ürün karması nedeniyle dalgalanabilir, Çin'in marjlar üzerindeki etkisi 2. ve 2. çeyrekte daha az olacaktır.
- Amortismanın önemli ölçüde artması, 3. çeyrekte tam çalışma oranına ulaşması ve 4. çeyrekte yaklaşık 20 milyon Avro olması bekleniyor.
ASM International'ın ilk çeyrek sonuçları 2024 yılına güçlü bir başlangıç yapıldığını ve şirketin yarı iletken endüstrisinde ortaya çıkan trendlerden yararlanmak için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. Gate-all-around gibi gelişmiş teknolojilere geçişin ve bellek pazarındaki toparlanmanın ASM'nin gelecekteki büyümesi için temel itici güçler olması bekleniyor.
Piyasadaki bazı yumuşamalara rağmen, ASM'nin teknolojideki liderliği ve kilit segmentlerdeki stratejik konumu, sağlam bir finansal durumla birleştiğinde, şirketin ileriye dönük hedefleri için olumlu bir görünüm sağlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
ASM International NV (ASMIY) 2024'ün ilk çeyreğinde direnç gösterdi, ancak gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına daha yakından bakmak şirketin pozisyonu hakkında daha derin bir anlayış sunabilir. ASMIY, 30,9 milyar USD piyasa değeri ve 53,06 gibi yüksek bir F/K oranıyla önemli bir kazanç katsayısından işlem görüyor ve bu da yatırımcıların şirketten yüksek büyüme oranları beklediğini gösteriyor.
Yine de, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş öngörmesi nedeniyle, bu iyimserlik şirketin gerçek performansıyla hafifleyebilir.
InvestingPro İpuçları, hisse senedinin geçtiğimiz hafta kayda değer bir düşüş yaşamasına rağmen, ASMIY'nin nakit akışlarının faiz ödemelerini rahatça karşılayacak kadar sağlam olduğunu ve şirketin 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusunda övgüye değer bir geçmişe sahip olduğunu ortaya koyuyor. Bu finansal istikrar, güvenilir bir gelir akışı arayan yatırımcılar için olumlu bir işarettir.
Şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık geliri %1,56'lık hafif bir düşüşle 2766,07 milyon USD olarak gerçekleşmiştir. Buna rağmen brüt kâr marjının %49,11 ile güçlü kalması, etkin maliyet yönetimine ve satışların önemli bir bölümünü kâr olarak elde tutma becerisine işaret ediyor.
Daha derinlemesine analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için ASM International NV için 19 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bunlara https://www.investing.com/pro/ASMIY adresini ziyaret ederek erişebilirsiniz. Bilinçli yatırım kararları almanız için size kapsamlı bir araç seti sunan InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.