ASE Technology Holding Co. (ASX) dördüncü çeyrekte ve 2023 yılının tamamında zorlu bir mali performans sergilediğini, gelir ve kârlarında kayda değer bir düşüş olduğunu açıkladı. Bununla birlikte şirket, özellikle yapay zeka teknolojisinin yol açtığı gelişmiş yarı iletken paketlemeye yönelik artan talepten yararlanma planlarıyla geleceği konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Konsolide net gelirler bu çeyrekte %10, tüm yılda ise %13 oranında düşerken, brüt ve işletme karları da azaldı.
- ATM iş kolunda gelirler %13 oranında azalırken, EMS iş kolunda %11'lik bir düşüş yaşandı.
- Gerilemeye rağmen, şirketin 2023 yılı EPS'si tarihindeki en yüksek üçüncü EPS oldu ve net borç/özkaynak oranı 0,38'e yükseldi.
- ASE, 2024 yılında bir toparlanma bekliyor ve mantıksal yarı iletken pazarına paralel olarak gelir artışı öngörüyor.
- Şirket önümüzdeki yıl öncü gelişmiş paketleme gelirlerini iki katına çıkarmayı planlıyor ve yılın ikinci yarısına kadar yapısal marj aralığını %20'lerin ortasından %30'a çıkarmayı hedefliyor.
- ASE, gelişmiş paketleme ve montaj için yatırım harcamalarını artırmaya odaklanarak 2024'ün ikinci yarısında daha güçlü bir ivme bekliyor.
- Test işinin büyümesi ve 2024 yılında toplam gelir kompozisyonunun yaklaşık %17'sine ulaşması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- ASE önümüzdeki yıl için %10 civarında yüksek tek haneli bir büyüme hedefliyor.
- Şirket, yapay zeka teknolojisi ve gelişmiş paketleme alanındaki talebi karşılamak için kapasite ve teknolojiye yatırım yapıyor.
- ASE, yapay zeka pazarında mantık ve belleğin ötesinde bir genişleme ve otomotiv işinde güçlü bir büyüme öngörüyor.
- 2024'ün ilk yarısında envanter endişeleri nedeniyle daha yumuşak piyasa koşulları yaşanabilir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Pazardaki genel gerileme ölçek ekonomilerinin azalmasına yol açmış ve değer kaybeden NT doları nedeniyle finansal sektörleri olumsuz etkilemiştir.
- IoT ve analog/karma sinyal sektörlerinde yılın ilk yarısında piyasayı etkileyebilecek envanter endişeleri var.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- ASE, yapay zeka ile ilgili ambalajlara yönelik yeni ürün ve paketlere yatırım yapmak için TSMC de dahil olmak üzere önde gelen döküm tedarikçileriyle işbirliği yapıyor.
- Şirket, mobil sektördeki paket çözümlerinde flip chip'ten fanout pakete potansiyel geçişten faydalanmak için iyi bir konumdadır.
Özetler
- Şirket, gelişmiş ambalajlamada verimi garanti etmenin zorluğunu kabul etmekle birlikte, ölçütleri karşılama kabiliyetine olan güvenini koruyor.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- ASE, tam izlenebilirlik, otomasyon, ölçek ve silisyum karbür ve silisyum fotonik alanlarındaki bilgi birikimi gibi rekabet avantajlarını tartıştı.
- Şirket, müşterilerini güvence altına almak için verimlilik, güvenilirlik, veri izlenebilirliği ve tasarım basitleştirmeye odaklandığını vurguladı.
- ASE, Çinli OSAT'ların rekabetine değinerek gelişmiş ambalajlama alanındaki liderliğini ve zorlukları yönetme becerisini vurguladı.
ASE Technology Holding Co, Ltd. gerileyen bir pazar karşısında güçlü bir EPS'yi korumayı başardı ve önümüzdeki yıl toparlanma ve büyüme için kapsamlı bir plan hazırladı. Şirketin özellikle yapay zeka teknolojisi için gelişmiş ambalajlamaya odaklanması, stratejik yatırımları ve operasyonel verimliliğiyle birlikte, 2024'ün ikinci yarısında beklenen pazar yükselişinden potansiyel olarak faydalanacak şekilde konumlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
ASE Technology Holding Co. (ASX) zorlu bir yıl geçirdi, ancak şirketin gelişmiş yarı iletken paketleme ve yapay zeka teknolojisine stratejik olarak odaklanması daha parlak bir geleceğin yolunu açabilir. Yatırımcılar ASE'nin potansiyelini değerlendirirken, işte gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına dayanan bazı görüşler:
InvestingPro Verileri, ASE'nin 18,36 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla 15,31'lik düzeltilmiş F/K oranına sahip olduğunu gösteriyor; bu da 18,52'lik düzeltilmemiş F/K oranına kıyasla daha uygun bir değerlemeye işaret ediyor. Son on iki aydaki %13,26'lık gelir düşüşüne rağmen şirket, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilecek %4,69'luk önemli bir temettü getirisine sahiptir.
Öne çıkan iki InvestingPro İpucu, ASE'nin 3 yıl üst üste temettüsünü artırma ve 6 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi, şirketin zor zamanlarda bile hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. Buna ek olarak, hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görmektedir, bu da yarı iletken sektöründe istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir.
ASE'nin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, ASE Technology Holding Co., Ltd. için toplamda 11 ek ipucu sunuyor. Yeni yıl indirimiyle birlikte InvestingPro'ya %50'ye varan indirimle abone olmak için uygun bir zaman. Ayrıca, SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim elde edebilirsiniz. ASE, öncü gelişmiş ambalaj gelirini iki katına çıkarmayı ve yapay zeka ve otomotiv sektörlerindeki büyümeden yararlanmayı hedeflerken bu bilgiler çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.