Küresel bir yatırım yönetimi firması olan Artisan Partners, 2023 Kazanç Konferansı Çağrısında güçlü bir dördüncü çeyrek geçirdiklerini ve bir önceki çeyreğe kıyasla yönetilen varlıklarda (AUM) %10'luk bir artış kaydettiklerini açıkladı. Firma, düşük ücretli pasif endeks ürünlerine yönelik bir endüstri eğilimiyle karşı karşıya olmasına rağmen, hisse senetleri, sabit gelir ve alternatiflerdeki başarısını vurgulayarak yatırım modeline ve felsefesine olan güvenini ortaya koydu. Şirket ayrıca hisse başına 0,68 ABD doları tutarında üç aylık temettü ve hisse başına 0,34 ABD doları tutarında özel bir yıllık temettü açıklayarak hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çizdi.
Önemli Çıkarımlar
- Artisan Partners'ın AUM'si bir önceki çeyreğe göre %10 artarken, 27 milyar $'lık yatırım getirisi yıllık artışa katkıda bulundu.
- Şirket, 4,1 milyar $ net müşteri nakit çıkışı yaşamıştır.
- Çeyrek gelirleri, performans ücretlerinin düşük ortalama AUM'nin etkisini hafifletmesiyle marjinal bir artış gösterdi.
- Toplam performans ücretleri 6,1 milyon dolar olarak gerçekleşirken, faaliyet kaleminin altında kaydedilmesi nedeniyle net geliri 2 milyon dolar etkiledi.
- Bir önceki yıla göre, gelirler %2 oranında azalırken, düzeltilmiş faaliyet giderleri %9 oranında artmıştır.
- Artisan Partners, hisse başına 0,68 ABD Doları tutarında üç aylık temettü ve hisse başına 0,34 ABD Doları tutarında yıllık özel temettü açıkladı.
- Şirket, gelecekteki büyümesini sürdürmek için dağıtım ekibine ve alternatif yatırım stratejilerine yatırım yapıyor.
Şirket Görünümü
- Artisan Partners, hissedar ödemeleri ile işletmeye yeniden yatırım yapmayı dengelemeye devam etmeyi planlamaktadır.
- Firma, ödeme oranlarında önemli bir değişiklik öngörmemektedir.
- Sabit giderlerin 2024 yılında, liyakat artışlarına, daha fazla tam zamanlı personele ve dağıtım rollerine yapılan yatırıma bağlı olarak orta tek haneli rakamlarda artması beklenmektedir.
- Seyahat giderlerinin ise bir miktar artması bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Net müşteri nakit çıkışları toplam 4,1 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir.
- Tüm yıl için gelirler, düşen ortalama AUM nedeniyle %2 oranında azaldı.
- Düzeltilmiş işletme giderleri, bir önceki yılın çeyreğine kıyasla %1'lik bir artış ve %9'luk bir yükseliş gösterdi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Çeşitli stratejiler güçlü yatırım performansı ile alfa yaratmıştır.
- Firma güçlü bir bilançoya sahiptir ve sermayeyi hissedarlara geri döndürmeye kararlıdır.
- Artisan Partners, sponsorlu ürünlere yatırılmış önemli bir başlangıç sermayesine ve el değmemiş 100 milyon dolarlık bir kredi imkanına sahiptir.
Kaçırılanlar
- Bu çeyrekte gelirlerdeki artış %1'in altında kaldı ve ortalama AUM'nin düşmesi nedeniyle sekteye uğradı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, özel piyasa faaliyetlerindeki artışa değinmiş ve bu trendin yeni fırsatlar sunmasını beklemiştir.
- Artisan, farklılaştırılmış getiriler sunmaya ve doğru müşterileri bulmaya kararlıdır.
- Firma, para piyasaları tersine döndükçe AUM büyüme potansiyelini tartıştı.
- Mevcut faiz ortamında kredi alternatif yatırım stratejileri için beklenen bir talep var.
- Artisan'ın küresel kısıtlamasız stratejisinin, para piyasası oranlarına göre %3 ila %6 arasında fazla getiri sağlaması beklenmektedir.
Sonuç olarak, Artisan Partners (ticker: APAM) uzun vadeli yatırım stratejilerine ve hissedar getirilerine odaklanarak zorlu bir piyasa ortamında yol almıştır. Firma, sektör trendlerini ve operasyonel zorlukları kabul etmekle birlikte, alternatif yatırım stratejileri ve küresel pazar fırsatları konusunda iyimserliğini korumaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Artisan Partners Asset Management Inc. (ticker: APAM) son kazanç raporunda dayanıklılığını ve hissedar değerine bağlılığını gösterdi. Yatırımcılar firmanın finansal performansının ayrıntılarını sindirirken, InvestingPro'dan alınan birkaç temel ölçüm ve içgörü, şirketin konumunun daha iyi anlaşılmasını sağlıyor.
InvestingPro Verileri, Artisan Partners'ın 3,36 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 13,24'lük bir F/K oranına sahip olduğunu ve şirketin kazanç potansiyeli hakkındaki yatırımcı duyarlılığını yansıttığını gösteriyor. Özellikle, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranı 16,53 olup, mevcut kazançlarına kıyasla primli bir değerlemeye işaret etmektedir. Son on iki ayda gelir artışındaki %-1,83'lük hafif düşüşe rağmen, şirketin brüt kar marjı %45,71 ile güçlü kalmaya devam ediyor ve bu da sağlam bir karlılığa işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiklerini ve bunun da şirketin gelecekteki performansına olan güvene işaret edebileceğini vurgulamaktadır. Ayrıca, Artisan Partners, son veriler itibariyle %7,04 temettü verimi ile hissedarlara önemli bir temettü ödemekte ve firmanın yatırımcılara getiri sağlama konusundaki itibarını pekiştirmektedir.
Artisan Partners'ın finansal verilerini ve stratejik içgörülerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, şirketin faiz ödemelerini rahatça karşılayabilmesi ve temettü ödemelerini 12 yıl üst üste sürdürme geçmişi de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. APAM'ın yatırım potansiyelini kapsamlı bir şekilde anlamak isteyen aboneler için toplamda 11 ek InvestingPro İpucu mevcut.
Artisan Partners hakkında daha derin bir analiz yapmayı düşünen yatırımcılar, InvestingPro aboneliklerinde %50'ye varan indirimlerle özel Yeni Yıl indiriminden yararlanabilirler. Tasarrufları daha da artırmak için, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için"SFY24" kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için"SFY241" kupon kodunu kullanın.
Şirketin bir sonraki kazanç tarihi 30 Nisan 2024 olarak belirlendi, bu da yatırımcıların firmanın performansını ve gelecekteki görünümünü yeniden değerlendirmeleri için uygun bir an olacak. InvestingPro'ya göre 53,55 $ adil değer tahmini ile Artisan Partners, değer ve gelire odaklananlar için ilginç bir olasılık gibi görünüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.