Antero Midstream (AM) 2023 yılı için 981 milyon dolarlık rekor bir FAVÖK açıkladı ve bu rakam şirketin 2014'teki halka arzından bu yana yıllık %18'lik bir bileşik büyüme oranını temsil ediyor. İleriye dönük olarak şirket, 2024 yılında 1,04 milyar dolarlık bir orta nokta FAVÖK öngörüyor. Sermaye bütçesini bir önceki yıla kıyasla %14 oranında azaltmayı ve hisse başına 0,90 dolarlık temettüyü sürdürmeyi planlıyor.
Ayrıca, Antero Midstream 500 milyon dolarlık bir hisse geri alım programı başlatarak hissedar değerine ve sağlam bir bilançoya olan bağlılığını pekiştirdi.
Önemli Çıkarımlar
- Antero Midstream 2023 yılı için 981 milyon dolarlık rekor bir FAVÖK bildirdi.
- Şirket 2024 yılı için 1,04 milyar dolar orta nokta FAVÖK öngörüyor.
- 2024 yılı için sermaye bütçesi, 2023 yılına kıyasla %14'lük bir düşüşle 150 milyon ila 170 milyon dolar olarak belirlendi.
- Antero Midstream temettüsünü hisse başına 0,90 $ olarak tutmayı planlıyor.
- 500 milyon dolarlık bir hisse geri alım programı açıklandı.
- Şirketin birincil müşterisi olan Antero Resources'ın, benzerleri arasında üretim birimi başına en düşük sermayeye sahip olması bekleniyor.
- Antero Midstream, hisse geri alımlarına başlamadan önce üç katlık bir kaldıraç oranı hedefliyor.
- Şirket, nakit kullanımı için satın almalar, hisse geri alımları ve borç azaltımı dahil olmak üzere çeşitli seçenekleri araştırıyor.
- Antero Midstream, 2024 yılında daha az kuyuya hizmet verilmesi nedeniyle su hacimlerinde %15 ila %20 arasında bir düşüş beklemektedir.
Şirket Görünümü
- Antero Midstream, 2024 ve sonrasında serbest nakit akışında bir artış sağlamaya odaklanmıştır.
- Şirket, sermayeyi hissedarlara geri döndürmek için çeşitli stratejilere sahiptir ve kendisini benzersiz bir yatırım fırsatı olarak konumlandırmaktadır.
- İleriye dönük istikrarlı bir görünüme işaret eden 2027'den sonra önemli bir değişiklik beklenmiyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Şirket, hizmet verilen su hacimlerinde bir düşüş öngörmekte ve 2024 yılında %15 ila %20 oranında bir azalma olacağını tahmin etmektedir.
- Azalan gaz üretiminin şirketin performansı üzerindeki etkisine ilişkin endişeler dile getirildi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Antero Midstream öz sermayesine ve hisse geri alımlarından elde edeceği yatırım getirisine güvenmektedir.
- Şirket güçlü bir bilançoya sahiptir ve iş modelini riskten arındırmaya kararlıdır.
Eksiklikler
- Şirketin sermaye bütçesi 2024 yılı için %14 oranında azaltılmaktadır.
- 10-K raporunda açıklananların ötesinde yeni bilgi verilmeyen [ayırt edilemeyen] dava ile ilgili belirsizlik devam etmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Antero Midstream, hisse geri alımlarına başlamadan önce üç kat kaldıraç oranına ulaşmayı planlıyor.
- Bolt-on satın almalar, hisse geri alımları ve borç ödeme gibi nakit kullanımı seçenekleri değerlendirilmektedir.
- 2025'ten 2027'ye kadar temettü sonrası serbest nakit akışlarına ilişkin görünüm, hisse geri alımlarının etkisini hesaba katmıyor.
- Şirket, AR'nin azalan hacimlerine rağmen Antero Resources ile olan sondaj ortaklığının yıllarını uzatmayı tartıştı.
- 10-K raporunda bahsi geçen davayla ilgili herhangi bir güncelleme yapılmadı; şirket davadan elde edilecek nakit akışının en iyi şekilde nasıl kullanılacağını mevcut olduğunda belirleyecek.
InvestingPro Insights
Antero Midstream (AM), 2023 yılında elde ettiği rekor FAVÖK ile güçlü bir finansal performans sergiledi ve şirketin ileriye dönük açıklamaları hissedar değerine odaklanmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu gelişmelere paralel olarak, InvestingPro'nun yatırımcıları şirketin konumu hakkında daha fazla bilgilendirebilecek bazı önemli görüşlerini inceleyelim.
InvestingPro Verileri, şirketin orta akım sektöründeki önemli büyüklüğünü gösteren 5,95 milyar dolarlık piyasa değerini vurguluyor. F/K oranı 15,93 olup, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayın düzeltilmiş F/K oranı olan 15,81 ile karşılaştırıldığında, son dönemde kazanç değerlemesinde istikrar olduğunu göstermektedir. Ayrıca, 2024 başı itibariyle %7,26'lık temettü verimi, şirketin tutarlı temettü ödemeleri yoluyla hissedarlara değer döndürme taahhüdüne işaret etmesi açısından özellikle önemlidir.
InvestingPro İpuçları ayrıca şirketin yatırım profiline de ışık tutuyor. Antero Midstream hissedarlarına kayda değer bir temettü ödüyor ve bu da gelir odaklı yatırımcılar için kritik bir faktör. Ayrıca, hisse senedi düşük fiyat oynaklığı ile karakterize edilir, bu da portföylerinde istikrar arayan yatırımcılar için uygun bir seçenek olabileceğini düşündürmektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, Antero Midstream hakkında https://www.investing.com/pro/AM adresinden erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. Ayrıca, InvestingPro deneyiminizi geliştirmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilirsiniz. Şu anda, Antero Midstream'in finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla değerli içgörü sağlayabilecek 6 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.