American Express (NYSE: AXP), 2024 yılının ilk çeyreği için güçlü finansal sonuçlar elde etti; bir önceki yılın aynı dönemine göre %11 artışla 15,8 milyar dolar gelir elde etti ve hisse başına kârını (EPS) %39 gibi önemli bir oranda artırarak 3,33 dolara yükseltti. Şirket bu performansı, özellikle uluslararası kart üyelerinden gelen güçlü harcama artışına ve başarılı yeni kart alımlarına borçlu. ABD'deki küçük ve orta ölçekli işletmelerin (KOBİ'ler) harcamalarındaki düşüşe rağmen, American Express tüm yıla ilişkin beklentilerini yeniden teyit ederek %9 ila %11 arasında bir gelir artışı ve 12,65 ila 13,15 dolar arasında bir EPS aralığı öngördü.
Önemli Çıkarımlar
- American Express'in geliri bir önceki yıla göre %11 artarak 15,8 milyar $'a, EPS ise %39 artarak 3,33 $'a ulaştı.
- Şirket, %70'i ücrete dayalı ürünler olmak üzere 3,4 milyon yeni kart edindi.
- Uluslararası harcamalar ve yeni müşteri kazanımları gelir artışına önemli ölçüde katkıda bulundu.
- Ücret gelirleri kura göre düzeltilmiş bazda %16 arttı.
- American Express hissedarlarına 1,6 milyar dolar iade etti ve sertifikalı işlerini 2. çeyrekte satmayı planlıyor.
- Tüm yıl için gelir ve EPS beklentileri sırasıyla %9 ila %11 ve 12,65 ila 13,15 dolar olarak değişmedi.
Şirket Görünümü
- Sürdürülebilir gelir büyümesi ve EPS'ye olan güveni yansıtan tüm yıl beklentileri yeniden teyit edildi.
- Pazarlama ve ürün yenileme yatırımlarının, EPS'yi önemli ölçüde etkilemeden uzun vadeli büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
- Uluslararası genişleme ve zaman içinde ödeme özellikleri, gelecekteki büyümeyi sağlamak için temel odak noktalarıdır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- ABD'de KOBİ harcamaları yumuşak seyretmeye devam ediyor.
- Büyük ölçekli işlemler, muhtemelen sektöre özgü faktörler nedeniyle azaldı.
- Şirket, güçlü ilk çeyrek performansına rağmen EPS beklentilerini yükseltmedi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Özellikle uluslararası alanda güçlü tüketici harcamaları.
- Ücretli ürünlere odaklanan başarılı yeni kart alımları.
- İstikrarlı bir CET1 oranı ile hissedarlara önemli miktarda sermaye iadesi.
- Kart ürün yenilemelerine olumlu yanıt.
Eksiklikler
- Ticari işletme büyümesi düşüktür ve küçük işletme büyümesi sadece %1'dir.
- Gelir artışının gelecekte ılımlı olması bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Visa ve Mastercard anlaşması American Express'in premium müşterilere odaklanan stratejisini değiştirmiyor.
- Kredi egzersiz programı iyi performans gösteriyor, ancak kayıtlar ilk çeyrekte azaldı.
- Şirket, müşteri sadakatini ve elde tutmayı geliştirmek için arka ofis yeteneklerine yatırım yapıyor.
American Express'in 2024'e güçlü başlangıcı, güçlü uluslararası harcamalar ve premium müşterilere yönelik bir strateji sayesinde gelir ve kazançlarda kayda değer bir artışla işaretleniyor. Şirketin ürün inovasyonuna, pazarlama çabalarına ve uluslararası pazar genişlemesine odaklanması, yılın geri kalanı için iyimser görünümünü destekliyor. Daha yumuşak bir KOBİ sektörü gibi bazı zorlukları kabul etmekle birlikte, American Express'in genel finansal sağlığı, tutarlı tam yıl beklentileri ve uzun vadeli büyümeyi hedefleyen stratejik girişimlerinin de gösterdiği gibi dirençli görünmektedir. American Express, sermaye yönetimi ve müşteri katılımına disiplinli bir yaklaşımla, hissedarlarına ve müşterilerine değer sunmaya devam ederken dinamik finansal ortamda yol almaya hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
American Express'in 2024 yılının ilk çeyreği, güçlü gelir ve EPS büyümesi sergileyerek dikkat çekici oldu. Şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu daha iyi anlamak için InvestingPro'dan bazı temel ölçümleri ve içgörüleri inceleyelim.
InvestingPro Verileri, şirketin sektördeki önemli varlığını yansıtan 166,19 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerini ortaya koyuyor. F/K oranı 19,03'tür ve 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı biraz daha düşük 18,22'dir; bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre makul bir değerlemeye işaret etmektedir. Beklenen kazanç artışını hesaba katarak hisse senedinin değerini ölçen PEG oranının 0,68 gibi cazip bir değerde olması, American Express'in büyüme görünümüne bağlı olarak hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini gösteriyor.
İki InvestingPro İpucu, şirketin güçlü pazar konumunu ve yatırımcılar için potansiyelini vurguluyor. American Express, kalıcı markası ve iş modelinin bir kanıtı olarak Tüketici Finansmanı sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınmaktadır. Ayrıca, şirket 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine ve finansal istikrara olan bağlılığının altını çizmiştir.
American Express'e yatırım yapmayı düşünenler için şirketin istikrarlı performansı ve stratejik pazar konumlandırması dikkate alınması gereken temel faktörlerdir. Ek InvestingPro İpuçları ile yatırımcılar https://www.investing.com/pro/AXP adresini ziyaret ederek şirketin beklentileri hakkında daha derin bilgiler edinebilirler. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve American Express'in finansal sağlığı ve pazar potansiyeli hakkında kapsamlı bir analiz sunan 12 ipucunun tamamını keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.