American Airlines (AAL), yüksek talep ve güçlü seyahat ödülleri programının etkisiyle dördüncü çeyrekte 257 milyon dolar düzeltilmiş vergi öncesi kâr ve 2023 yılının tamamı için 2,5 milyar dolar rekor kâr açıkladı. Havayolu, önemli maliyet tasarrufları elde etmek için dijital çözümlere ve süreçlerin yeniden yapılandırılmasına odaklanarak 2024 yılında büyümenin ve verimlilik iyileştirmelerinin devam etmesini bekliyor. Bununla birlikte şirket, yılın ilk çeyreğinde TRASM'de düşüş ve CASMx'de artış beklerken, düzeltilmiş işletme marjının %0-2 arasında olmasını ve hisse başına potansiyel bir düzeltilmiş zarar oluşmasını bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- American Airlines, 4. çeyrek için 257 milyon dolar ve 2023 yılının tamamı için 2,5 milyar dolar düzeltilmiş vergi öncesi kâr bildirdi.
- Güçlü talep ve seyahat ödül programı gelirleriyle yaklaşık 53 milyar dolarlık rekor tam yıl geliri elde edildi.
- Şirket 2024 yılında orta-tek haneli kapasite artışı planlıyor ve sektör lideri güvenilirlik hedefliyor.
- Dijital çözümler, süreçlerin yeniden yapılandırılması ve tedarik dönüşümü sayesinde 400 milyon dolarlık maliyet tasarrufu bekleniyor.
- Cari yıl için hisse başına düzeltilmiş kazancın 2,25 ila 3,25 dolar arasında olacağı ve 2 milyar doların üzerinde serbest nakit akışı sağlanacağı tahmin ediliyor.
- İlk çeyrek beklentileri arasında TRASM'de %3,5-5,5 düşüş, CASMx'de %2-4 artış ve düzeltilmiş faaliyet marjında %0-2 artış yer alıyor.
Şirket Görünümü
- American Airlines filo, ağ, ortaklıklar, sadakat programı ve verimlilik konularını görüşmek üzere Yatırımcı Günü'ne hazırlanıyor.
- Şirket 2024 yılı için serbest nakit akışı yaratmaya ve ek değer yaratmaya odaklanmış durumda.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket, 2024 yılının ilk çeyreğinde TRASM'de düşüş ve CASMx'te artış öngörmektedir.
- Birinci çeyrekte hisse başına düzeltilmiş zararın 0,15-0,35 $ olması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Güçlü uzun ve kısa mesafe uçuş performansı ile çeşitli bölgelerde olumlu RASM eğilimleri.
- New York pazarı, Kuzeydoğu İttifakı'nın gevşemesinden sonra olumlu değişiklikler gördü.
- Daha kazançlı gelir segmentlerini hedefleyen premium ürün satışları artıyor.
Eksiklikler
- Bakım giderleri 2023 yılında 2022 yılına kıyasla yaklaşık 0,5 milyar dolar artmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler Ocak ayında MAX'in yere çakılması nedeniyle önemli bir hisse kayması yaşanmadığını bildirdi.
- Birinci çeyreğin ötesindeki ileri rezervasyonlar büyük ölçüde yatay seyrederken, uzun vadeli rezervasyonlara doğru ılımlı bir kayma görülüyor.
- Rezervasyonların %80'i dijital kanallardan geliyor ve bu oranın %100'e ulaşması hedefleniyor.
- Personel sayısının 2024 yılında yaklaşık %1 oranında artması ve bakım giderlerinin düzleşmesi bekleniyor.
- Potansiyel bir dar gövdeli uçak siparişi veya Boeing'den tazminat konusunda herhangi bir ayrıntı verilmedi.
Sonuç olarak, American Airlines 2023 yılında güçlü bir performans sergilemiş ve 2024 yılında büyüme ve verimlilik iyileştirmeleri için bir strateji belirlemiştir. Şirket, filosunu ve ağını optimize ederken dijital varlığını ve müşteri deneyimini geliştirme konusundaki kararlılığını sürdürüyor. Yatırımcılar ve sektör gözlemcileri, 4 Mart'ta yapılacak Yatırımcı Günü'nde daha fazla ayrıntı bekleyebilirler.
InvestingPro Insights
American Airlines (AAL), karmaşık havayolu endüstrisi ortamında esneklik ve stratejik çeviklik göstermiştir. Şirket tüm yıl kazançlarını açıklarken ve 2024'e bakarken, InvestingPro'nun sunduğu birkaç temel ölçüm ve içgörü, finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
InvestingPro Verileri, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %7,79'luk güçlü bir gelir artışı ve %26,66'lık bir brüt kâr marjı ortaya koyarak şirketin sektördeki zorlukların ortasında kârlılığını koruma becerisinin altını çiziyor. Bu durum, yatırımcıların havayolunun geleceğine olan güvenini yansıtan 10,05 milyar USD'lik etkileyici bir düzeltilmiş piyasa değeri ile de desteklenmektedir.
Şirketin F/K Oranı 11,99 gibi makul bir seviyede olup, Yolcu Havayolları sektöründe makul yatırım fırsatları arayan değer yatırımcıları için cazip olabilir. Ayrıca, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı 5,45'tir ve bu da hisse senedinin kazanç potansiyeline kıyasla değerinin altında olduğunu gösterebilir.
InvestingPro İpuçları, American Airlines'ın bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlı olacağını öngördüğünü vurguluyor. Ayrıca, iki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal performansı için olumlu bir görünüm ortaya koydu.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, InvestingPro'ya abone olarak American Airlines hakkında ek ipuçları bulabilirler. Yeni yıl özel indirimi ile aboneler %50'ye varan indirimden yararlanabilirler. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın. Şu anda, American Airlines için yatırımcılara karar verme süreçlerinde rekabet avantajı sağlayabilecek 8 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.