Küresel bağımsız ultra yüksek net değerli varlık yönetimi firması AlTi, kazanç konferansı görüşmesi sırasında 2024 ikinci çeyrek mali sonuçlarını paylaştı. CEO Michael Tiedemann, Allianz (ETR:ALVG) X'ten 250 milyon dolar ve Constellation Wealth'ten 150 milyon dolar yatırım da dahil olmak üzere önemli işlemler ve ortaklıklar yoluyla şirketin stratejik büyümesini vurguladı. Rapor edilen 9 milyon dolarlık net zarara rağmen şirket, yönetim ve danışmanlık altındaki varlıklarda %4'lük bir artışla 72 milyar dolara ve yinelenen yönetim ücreti gelirlerinde %4'lük bir artışa dikkat çekti. AlTi, Allianz yatırımını daha fazla kazanç getirecek işlemler için kullanmayı planlıyor ve gayrimenkul ortak yatırım ve fon yönetimi işlerinin stratejik bir incelemesini yürütüyor.
Önemli Çıkarımlar
- AlTi dört önemli işlem gerçekleştirdi ve Allianz X ve Constellation Wealth'ten 400 milyon dolarlık yatırım aldı.
- Yönetim ve danışmanlık altındaki varlıklar son 12 aylık dönemde %4 artarak 72 milyar $'a ulaştı.
- 2Ç 2024 gelirleri, %99'u yinelenen ücretlerden olmak üzere 49 milyon dolar olarak gerçekleşti, ancak şirket 9 milyon dolar net zarar bildirdi.
- Çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK %11 marjla 5,5 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- East End Advisors ve Envoi gibi stratejik satın almalar entegre edilerek yetenekler ve pazardaki varlık artırıldı.
- Şirket gayrimenkul fonlarını gözden geçiriyor ve işlerini ve tüzel kişiliklerini yeniden yapılandırabilir.
Şirket Görünümü
- AlTi, genişletilmiş potansiyel müşteri yaratma ve Allianz X müşterilerine hizmet verme yoluyla organik büyümeyi artırmaya odaklanmıştır.
- Şirket, ölçek erişimi, daha düşük ücretler ve özel piyasaya maruz kalma fikirleri için yerelleştirilmiş uzmanlığından ve küresel platformundan yararlanmayı hedefliyor.
- Allianz'ın 250 milyon dolarlık yatırımını daha fazla kazanç getirecek işlemler için kullanmayı planlıyor.
- Büyüme için yeni yetki alanlarını değerlendiriyor ve işletme giderlerinde ve profesyonel ücretlerde azalma bekliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, 2024 yılının 2. çeyreğinde, özellikle diğer gelirlerdeki ve vergi avantajlarındaki bir önceki yıla göre düşüş nedeniyle 9 milyon dolar net zarar yaşadı.
- Stratejik alternatif segmentinden elde edilen gelir, gayrimenkul bölümündeki düşük yönetim ve işlem ücretlerinin etkisiyle 9 milyon dolara geriledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Yinelenen yönetim ücreti gelirleri %4 artarak %99'a yükselmiştir.
- Varlık yönetimi segmenti gelirleri %20 artışla 41 milyon $'a yükselirken, yönetilen varlıklarda %15'lik bir büyüme kaydedilmiştir.
- Stratejik alternatif segmentinde tekrar eden gelirler %6 artarak %93'e ulaştı.
Eksiklikler
- 2024 yılının 2. çeyreğinde gelirler bir önceki yıla kıyasla %4 azalarak 49 milyon dolara gerilemiştir.
- Vergi çıkışları gibi mevsimsel faktörler gelir dalgalanmalarını etkiledi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- AlTi, kısmen Envoi'nin yakın zamanda satın alınması nedeniyle 3. çeyrek gelirlerinde marjinal bir artış planlıyor.
- Şirket, yönetim altında yaklaşık 9 milyar dolarlık varlık bulunduran gayrimenkul fonlarını gözden geçiriyor.
- Üçüncü çeyrek finansal güncellemelerinin Kasım ayında paylaşılması bekleniyor.
Özetle, AlTi (ticker verilmedi) satın almalar, ortaklıklar ve temel varlık yönetimi platformuna odaklanma yoluyla aktif olarak stratejik büyüme peşinde koşuyor. Son yatırımlarından yararlanmayı ve gelecekteki genişleme için operasyonel yapısını optimize etmeyi planlayan şirketin görünümü olumlu olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
AlTi'nin son mali sonuçları, uzun vadeli büyümeyi hedefleyen stratejik yatırımlarla geçiş sürecindeki bir şirketi yansıtıyor. Hisse senedi performansına yansıyan zorlu bir döneme rağmen, şirketin gelecekteki kârlılığı analistler tarafından öngörülüyor. İşte InvestingPro'dan bazı görüşler:
- Gelir Büyümesi: AlTi, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %111,96'lık bir artışla etkileyici bir gelir büyümesi sergilemiştir. Bu durum, şirketin stratejik işlemlerinin ve ortaklıklarının gelir artışına katkıda bulunabileceğini gösteriyor.
- Hisse Performansı*: Hisse senedi önemli bir düşüş yaşadı ve son altı aydaki toplam fiyat getirisi -%32,92 oldu. Bu, şirketin kısa vadeli beklentileri veya sektörü etkileyen daha geniş piyasa eğilimleri hakkında piyasa şüpheciliğini gösterebilir.
- DeğerlemeÖlçütleri: 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla 1,14 olan Fiyat/Defter oranıyla, şirket hisseleri defter değerine göre makul bir şekilde değerlenmiş olabilir ve bu da değer odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
InvestingPro İpuçları, AlTi'nin son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen, bu yıl kâra geçmesinin beklendiğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da yakın vadede bir miktar finansal istikrar sağlayabilir. AlTi'nin hisse senedini inceleyenler için, şirketin temettü ödemediğini ve bunun gelir odaklı yatırımcılar için yatırım kararlarını etkileyebileceğini belirtmek gerekir.
InvestingPro, AlTi'nin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. https://www.investing.com/pro/ALTI adresinde bulunan 8 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin potansiyeli ve riskleri hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.